Pek çok piyasa uzmanı uzun vadede stok tutmayı öneriyor. Standard & Poor's (S & P) 500 Endeksi, 1975'ten 2015'e kadar olan 40 yıllık dönemin 10'unda kayıplara uğradı; bu da, hisse senedi piyasasındaki getirileri daha kısa zaman dilimlerinde oldukça uçucu hale getirdi. Bununla birlikte, yatırımcılar uzun vadede tarihsel açıdan çok daha yüksek bir başarı oranına sahip olmuşlardır.

Çok düşük faizli bir ortamda, yatırımcılar kısa vadeli getiriyi artıracak hisse senetleriyle dolaşmaya cazip olabilir, ancak uzun vadede hisse senetlerini tutmak daha mantıklı olur.

Daha İyi Uzun Vadeli Getiriler

Tarihsel varlık sınıfı getirilerinin birkaç on yılının incelenmesi, hisse senetlerinin diğer varlık sınıflarının çoğundan daha iyi performans gösterdiğini göstermektedir. S & P 500, 1928'den 2015'e kadar 87 yıl boyunca yılda ortalama% 9.5 geri döndü. Bu, üç aylık Hazine bonolarının% 3'lük% 5'lik getirisi ve 10 yıllık Hazine notlarının% 5'lik getirisi ile olumlu bir şekilde karşılaştırıyor.

Borsa, diğer menkul kıymet türlerinden daha iyi performans sergilerken, daha riskli öz sermaye sınıfları, daha muhafazakar muadillerinden daha yüksek getiri sağlamıştır. Gelişmekte olan piyasalar, hisse senedi piyasalarında en yüksek getiri potansiyeline sahiptir, ancak aynı zamanda en yüksek riski taşırlar. Kısa vadeli dalgalanmalar önemli olabilir, ancak bu sınıf geçmişte yıllık% 12-13 kazanç elde etmiştir.

Küçük kapaklar da ortalamanın üzerinde getiri sağladı. Tersine, büyük sermayeli hisse senetleri, yılın yaklaşık% 9'unu oluşturan getirilerin en düşük sonunda yer alıyor.

Yüksek ve Düşük Sahiplenme Fırsatı

Hisse senetleri uzun vadeli yatırımlar olarak düşünülür. Kısmen bunun nedeni, stokların daha kısa sürede% 10-20 veya daha fazla değer kaybetmesi alışılmadık bir durum değil. Uzun yıllar veya hatta on yıllar boyunca, yatırımcılar bu yüksek ve alçak seviyelerden bir kısmını daha iyi bir uzun vadeli getiri elde etme imkânı bulurlar.

1920'lerden bu yana borsa getirilerine baktığımızda, bireyler 20 yıllık bir dönem için S & P 500'e yatırım yapan para kaybetmediler. Büyük Buhran, Siyah Pazartesi, teknoloji balonu ve finansal kriz gibi aksilikler düşünüldüğünde bile, yatırımcılar S & P 500'e yatırım yaptıklarından ve 20 yıl boyunca kesintisiz bir şekilde devam ettiklerinde kazançlar elde edeceklerdi. Geçmişteki sonuçlar gelecekteki getirilerin garantisi olmakla birlikte, yeterli zaman verildiğinde, hisse senetlerine uzun vadeli yatırım yapmanın genellikle olumlu sonuçlar verdiğini önermektedir.

Yatırımcılar Zayıf Piyasa Zamanlayıcılarıdır.

Yatırımcı davranışının doğasında olan kusurlarından biri duygusal olma eğilimidir. Birçok kişi borsa düşmeye başlayana kadar uzun vadeli yatırımcılar olmayı talep ediyorlar; bu da ek kayıplardan korktukları için para çekme eğilimindeler.Bu aynı yatırımcıların birçoğu, bir rebound oluştuğunda hisse senetlerine yatırılmayı başaramıyor ve yalnızca kazançların çoğunun elde edildiği zaman geri dönüyor. Bu tür "yüksek satın alma, düşük satış" davranışı, yatırımcı getirilerini sakat bırakma eğilimindedir.

Dalbar'ın 2015 Yatırımcı Davranış Kantitatif Analizi araştırmasına göre, S & P 500, 31 Aralık 2014'ü biten 20 yıllık dönemde yaklaşık% 10'luk yıllık getiri elde etti. Aynı dönem boyunca, ortalama yatırımcı, yıllık ortalama getiri sadece% 2. 5'dir. Borsaya çok fazla önem veren yatırımcılar piyasayı çok sık zamanlı geçirmeye çalışarak başarı şansını engelleyebilirler. Basit bir uzun vadeli satınalma ve bekletme stratejisi çok daha iyi sonuç verirdi.

Düşük Sermaye Kazançları Vergi Oranı

Bir satın alma takvim yılı içerisinde bir menkul kıymet satan bir yatırımcı, normal kazanç olarak vergilendirilen herhangi bir kazanç elde eder. Bireyin düzeltilmiş brüt gelirine bağlı olarak, bu vergi oranı% 39,6 gibi yüksek olabilir. Bir yıldan uzun süredir satılan menkul kıymetler, azami% 20 oranında vergilendirilen kazançlara bakar. Düşük vergi dilimindeki yatırımcılar,% 0'lık uzun vadeli sermaye kazançları vergi oranı için bile geçerli olabilir.