Birçok yatırımcı için, yatırım fonları çeşitlemeyi önermekte ve hisse senetlerine göre daha az değişken olma eğiliminde oldukları için, hisse senetlerine tercih edilmektedir. İşlem maliyetleri ve diğer ücretler söz konusu olduğunda yatırım fonları genellikle daha uygun maliyetlidir. Bu bir avantaj olsa da, yatırımcıların bu fonlara yatırım yaparken kendilerini gereksiz yere harcamaları hala mümkün. Yatırım fonlarının portföyünüzün bir parçası olup olmadığını önlemek için potansiyel olarak pahalıya mal olan dört yanlış vardır. (Daha fazlası için, öğreticiye bakın: Yatırım Fonu Temelleri.)

1. Aşırı Pozlama

Yatırım fonları, yatırımcıların riskleri farklı varlık sınıflarına ve menkul kıymet türleri üzerine yaymaya olanak tanımak için tasarlanmıştır. Bazı yatırım fonları, bir veya daha fazla yatırımın performans beklentilerini karşılamaması durumunda bir koruma önlemi sunan bir dizi tahvil ile birlikte yüzlerce farklı hisse senedi içerebilir. Bu yatırımcılar için iyi olsa da, farkında olmadan yatırım fonlarının çok fazla bir alana yoğunlaşmasına neden olabilir. (Sektör fonları hakkında daha fazla bilgi için bkz .: Sektör Fonlarına Giriş .)

Bu, endeks fonlarına büyük miktarda para koyan yatırımcılar için özellikle sorunlu olabilir. Örneğin, Standart ve Zayıf 500 Endeksi (S & P 500) gibi belirli bir endeks fonuna yoğun bir şekilde yatırım yaptıysanız ve aynı zamanda bir finansal sektör fonunda önemli miktarda holdinginiz varsa, risk maruziyetinizi arttırır. Finansal hisse senetleri bir darbe alırsa, etkisini dengelemek için varlık dağılımınızda yeterli bir denge olmayabilir.

3'ten büyük ->

2. Maliyetinden Çekinmemek> Bir yatırım fonu gider oranını, fonun yıllık maliyetini temsil eder. Gider oranına, idari ücretler, yönetim ücretleri, 12b-1 ücretleri, işletme giderleri ve fonun muhafaza edilmesi için gerekli olan diğer masraflar dahildir. Oran, yatırımınız için her yıl ödemek istediğiniz bireysel fon varlıklarının yüzdesini temsil eden yüzde olarak ifade edilir.

Morningstar'a göre, 2014 yılında, döviz ticareti yapılan fonlar da dahil olmak üzere tüm fonlardaki varlık ağırlıklı ortalama harcama oranı% 0,64'tür. Daha düşük bir harcama oranı sunan fonlar bol olmasına rağmen Çok daha pahalı fonlar. Belirli bir fonun gider oranını göz ardı ederek sadece iade üzerine odaklanan yatırımcıların kendileri kısa vadede değişebilir.

Örneğin,% 2 satış yükü ve% 0,64 yıllık harcama oranı ile bir fona 10 bin dolar yatırım yaptığınızı varsayalım. Yıllık% 6'lık bir getiri varsayarsak, yatırımlar düşüldükten sonra yatırımınız kabaca 27.000 $ 'a mal olur. Genel olarak, bu fonun gelecekteki değerindeki yaklaşık% 14'lük bir azalmayı temsil etmektedir. % 1 5'lik bir gider oranı ile, yatırımınızın değeri yaklaşık% 28 oranında azaltılacaktır.Beklenen getirilere oranla uzun vadeli maliyetlerin tartılması, yatırımcıların yanlışlıkla portföylerini küçültmesini engelleyebilir. (Gider oranları hakkında daha fazla bilgi için,

: Fonu Gider Oranına Dikkat Edin .) . Vergi Faktörünü Unutmak

Yatırım fonları, diğer yatırımlar gibi federal sermaye kazançları vergisine tabidir. Bu vergi, yatırım fonu hisselerinin bir kar için satılması veya bir fonun altında yatan yatırımlarının satılması ve bir dağıtımın yıl sonunda yatırımcılara ödenmesi durumunda geçerlidir. Bir yatırım fonu daha yüksek bir ciro oranına sahip olduğunda, fonun varlıklarının yeni yatırımlarla ne sıklıkla değiştirileceğini belirtir, bu yatırımcının vergi yükümlülüğünü artırabilir.

ETF gibi daha düşük bir ciro oranına sahip yatırım fonlarına yatırım yapmak vergi verimliliğini artırmanın bir yoludur. Vergi hasatının hasat edilmesi, yıl sonunda vergi muafiyetini en aza indirmek için bir başka seçenektir. Bu strateji, performansı düşük yatırımları satmayı ve sermaye kazançlarını dengelemek için vergilerinizdeki kayıpları talep etmeyi içerir. Aynı zamanda, sattığınız öğeyi, aynı öğe tahsisatını korumak için benzer olanla değiştirirsiniz. Yeni fonun, IRS yıkama satışı kuralında eski fonun eskisine benzeyemeyeceğini unutmayın. (Vergi hasarı toplama hakkında daha fazla bilgi için bkz:

Vergi Hasar Hasatının Parayı Nasıl Tasarruf Ettirebileceğini .) 4. Yatırım Stilinize uymayan bir Fon Seçme

Yatırım fonları iki ana kategoriye ayrılır: aktif olarak yönetilir ve pasif yönetilir. Aktif yönetim, fonda hangi menkul kıymetlerin ekleneceğine karar vermekten bir fon yöneticisinin sorumlu olduğu anlamına gelir. Pasif olarak yönetilen fonlarla, fon varlıkları daha büyük bir piyasa endeksinin bir yansımasıdır ve holdingler nispeten durağandır. Sonuç olarak, aktif olarak yönetilen muadillerinden daha az ücret taşırlar.

Gerçek bir yatırımcı iseniz, aktif olarak yönetilen bir fon veya bir ETF'nin ticaret hisse senetlerine ödeyeceğiniz komisyon masraflarıyla birlikte gelen daha yüksek ücretlerle ilgilenmeyebilirsiniz. Öte yandan, amacınız pasif gelir üretiyorsa, daha düşük bir maliyet endeksi fonu para tasarrufu yapabilir. Endeks fonları, izledikleri endeksin performansıyla eşleşecek şekilde yapılandırıldığından, sabit bir getiri oranı sunar.

Bottom Line

Yatırım fonları, çeşitli portföyler oluşturmak isteyen yatırımcılar için bir takım avantajlar taşıyor ancak dikkatli değilseniz, kolayca bir para çukuru haline gelebilirler. Herhangi bir yatırım fonu yatırımından önce, başlangıç ​​ve uzun vadeli maliyetlerin ne olduğunu, vergiler açısından nasıl etkilendiğinizi ve fonun tercih edilen yatırım stratejinizle nasıl eşleştiğini anlamanız önemlidir.