Her hafta, düzinelerce ekonomik anket ve gösterge yayınlanmakta ve iş haberlerinde yer almaktadır. Aslında çok var - ve veriler genellikle küçük hareketler yapar - bu verilerin piyasalar üzerindeki önemini göz ardı etmenin kolay olabiliyor. Bununla birlikte, eğitimli bir yatırımcı olarak parmağınızı ekonominin nabzı üzerinde tutmak önemlidir ve göstergeler bunu yapmak için önemli bir yoldur. Bu yazıda, yatırımcıların izlemesi gereken en önemli ekonomik ve piyasa göstergelerinden bazıları incelenecektir. Onları tanıyın ve gelecekteki pazar gelişmelerini önceden tahmin etmeye ve buna tepki vermeye hazır olursunuz.
Öğretici: Ekonomik Göstergeler

İstihdam
Ekonominin sağlığının belki de en önemli göstergesi istihdamdır. Her ayın ilk cuma günü, ABD Çalışma ve İstatistik Bürosu aylık işsizlik raporunu ve tarım dışı maaş bordrosunu yayınladı; bunlar mevcut işsizlik oranını ve ABD ekonomisi tarafından kaç iş kazanılmış ya da kaybolmuş olduğunu göstermektedir. Piyasa katılımcıları bu raporları hevesle beklemektedir ve genellikle tahvil ve borsadaki en büyük bir günlük hareketlerin bir kısmıyla sonuçlanmaktadır. Çalışanların durum raporu, tüketici güvenini ve tüketici duyarlığı gibi diğer önemli göstergeleri de etkiliyor.

Tüketicilerin ABD ekonomisinin yaklaşık% 70'ini oluşturmaları nedeniyle, işgücü piyasasının durumu ekonominin genel refahı için büyük önem taşır. Bu, bir zayıflama veya güçlendirme işgücü piyasasının ekonomiyi etkileyebileceği anlamına gelir. Örneğin, zayıflayan bir işgücü piyasası genellikle daha düşük kurumsal karlara dönüşür. Temel önceli, insanlar iş bittiğinde, ev satın alamaz veya şirket karlarını yönlendiren gerekli alımları yapamazlar. (İşsizlik oranı hakkında daha fazla bilgi için bkz. İşsizlik Oranı: Gerçek Olun .

Enflasyon
Federal Rezerv'in görevi ekonomide ekonomik büyümeyi ve fiyat istikrarını sağlamaktır. Fiyat istikrarı enflasyonda değişim oranı olarak ölçülür, bu nedenle piyasa katılımcıları, Federal Rezerv para politikasının geleceğini belirlemek için aylık enflasyon raporlarını hevesle izlemektedir.

Enflasyona ilişkin pek çok gösterge vardır, ancak belki de en yaygın olarak bilinen Tüketici Fiyatları Endeksi veya TÜFE'dir. TÜFE, tüketici fiyatlarındaki değişimi ölçer ve teorik olarak yaşamın ortalama tüketici için ne kadar pahalılaştığını belirler. Bir diğer önemli önlem ise Üretici Fiyat Endeksi ya da ÜFE'dir. ÜFE dalgalanmaları, üretici malların enflasyonundaki değişim oranını ölçer; Bu fiyatlar önemli ölçüde artarsa, şirketlerin sonunda fiyat artışlarını tüketicilere de geçireceği muhtemeldir. Pek çok ekonomist ve piyasa katılımcısı, gıda ve enerjinin etkisi olmadan hem TÜFE'yi hem de ÜFE'yi analiz etmeyi tercih eder; zira bu endüstrilerin çok uçucu olduğu bilinmektedir.

Piyasa katılımcıları, petrol gibi anahtar ürünlerin fiyatlarını da takip ediyor. Petrol, dünya çapında ekonomik faaliyette böylesine önemli bir bileşen olduğu için, fiyatının özel bir önem vermeye değer. Petrol fiyatındaki artışlar bazen dengeleyici etkilere neden olabilir. Bununla birlikte, yüksek petrol fiyatları, çok çeşitli mallar için daha yüksek fiyatlara yol açabilir; çünkü petrol birçok malzemenin bir parçasıdır ve ayrıca satılmak üzere bekleyen eşya taşımacılığı maliyetinde belirleyici bir faktördür.

Enflasyon kurumsal değerleme için yararlı bir metriktir, çünkü iskonto edilmiş nakit akım analiz faktörlerini yerine getirme oranı, enflasyon. Daha yüksek enflasyon, yüksek bir iskonto oranına karşılık gelir ve daha sonra projenin değerini düşürür. Öte yandan, deflasyon da tehlikelidir çünkü azalan gelir, tam iş gücünü koruyamayan firmalar için gelecekteki işten çıkarmalar anlamına gelmektedir.

Tüketici Faaliyeti
Tüketicilerin faaliyet düzeyindeki değişiklikler, kurumsal kârlar ve hisse senedi fiyatlarının düzeyi üzerinde doğrudan bir etkiye sahiptir. Tüketici aktivitelerini ölçmenin birkaç yolu vardır. (İnsanlar ne satın alır ve nerede alışveriş yapıyorlarsa ekonomi hakkında değerli bilgiler sağlayabilirler.) Daha fazla bilgi için bkz. Tüketici Harcamalarını Bir Market Göstergesi Olarak Kullanma .

En popüler yollardan biri, tüketici güvenini ölçmektir . Tüketici güveninin çeşitli önlemleri vardır; hepsi tüketicilerin önümüzdeki aylarda ekonomik beklentileri hakkında nasıl hissettiklerini belirlemek üzere tasarlandı. Tüketiciler kendilerini daha güvende hissettiklerinde harcama yapma eğiliminde oldukları teorisidir; Aksine, kendilerine daha az güvende hissettiklerinde harcama yapma ihtimalleri daha düşüktür. Ayrıca, piyasalar ileriye dönük olduğu için, hisse senedi fiyatlarının bugün tüketicilerin gelecekteki görüşlerini yansıtması eğilimi vardır. Tüketicinin bir başka önlemi perakende satışlar. Tüketici güveni ileriye dönükken, perakende satış göstergeleri, tarihi alışveriş modellerini ortaya koyuyor. (Daha fazla bilgi için Tüketici Güven Endeksi 'u anlayın.)

Konut piyasası hayati bir başka ekonomik gösterge görevi görmektedir. Konut oldukça yöresel olmakla birlikte, ulusal bazda ölçülmek zor olsa da, makul bir iş yapan çeşitli göstergeler bulunmaktadır. Piyasa katılımcıları konut piyasasında faaliyet seviyesinde bir okumak için konut başlangıçları, yapı izinleri ve yeni ev satışları gibi aylık bültenlere dikkat ediyorlar. Piyasa gözlemcileri ayrıca, fiyat değişikliklerini 20 büyük Amerikan şehirindeki ev fiyat değişikliklerini izleyen S & P / Case-Shiller Ev Fiyat Endeksi gibi çeşitli göstergeler aracılığıyla izlemektedir. Piyasa katılımcıları, çeşitli konut raporlarını sentezleyerek insanların büyük alışveriş yapmaya istekli olup olmadıklarını anlamaya çalışabilir.

Yatırımcı Faaliyeti
Ekonomik göstergelere ek olarak, piyasa katılımcıları piyasa ipuçları için yatırımcı faaliyeti ölçümlerine yakından odaklanır. Popüler inanca rağmen, yatırım yapmanın en uygun zamanı herkesin yükseldiği sırada değil, çoğu yatırımcının düşüş eğiliminde olmasıdır.Herkes yükseliş eğilimi gösteriyorsa, fiyatları yükseltmek ve satın almak için hiç kimse kalmamıştır - ancak elbette bu, yatırım stratejinize bağlıdır. Dolayısıyla, yatırımcı duyarlılığı okumaları önemlidir. Çeşitli göstergeler mevcuttur. Bazıları, büyük yatırım firmaları veya araştırma firmaları tarafından yayınlanır ve periyodik olarak müşterilerini pazar mutabakatı belirlemek üzere sorgularlar.

Yurtdışı yatırımcılar ABD finansal piyasalarda giderek daha önemli bir katılımcı haline geldiğinden, faaliyetlerinin önlemleri daha fazla ilgi toplamıştır. En çok izlenen raporlardan biri, yabancı merkez bankalarının ABD Hazine alımı üzerine odaklandı. Merkez bankaları daha fazla Hazine satın aldığında, faiz oranları genellikle daha düşük oluyor - faiz oranları düşük olduğunda, hisse senetleri fiyatları daha da yükseliş eğilimi içeriyor. Ters -siz alım, yüksek faiz oranları ve borsa borsa fiyatları- da gerçek tutma eğilimi göstermektedir.

Diğer önemli piyasa göstergeleri arasında avans / azalış oranları ve pazardaki yeni yükseklerin ve yeni düşükların sayısı bulunmaktadır. Bu okumalar, genel borsanın ne kadar sağlıklı olduğunu ve bir hisse senedi piyasa avansının veya düşüşünün "kalitesine" ilişkin onay sağlayabileceğini göstermektedir.

Bottom Line
Ekonomik ve piyasa göstergelerinin piyasaları ne yöneteceğini bilmek yalnızca savaşın yarısı kadardır; gerçek hüner göstergeleri yorumlamakta ve olası piyasa etkilerini belirlemektedir. Bir göstergenin mutlak seviyesine ek olarak, göz önüne alınması gereken iki önemli faktör, göstergedeki trend ve bu göstergenin pazarın beklentisidir. Birlikte ele alındığında, bunlar belirli bir ekonomik veya piyasa raporuna verilen tepkiyi çoğunlukla belirler. Piyasanın çeşitli göstergelere tepkisini tahmin etmeyi öğrenmek, finansal piyasalarda dikkatle izlenmenin yanı sıra bu raporların yorumlanması deneyimini de gerektirir. Yatırımın birçok yönü olduğu gibi, sıkı çalışma ve sebat bir yatırımcının ekonomik ve piyasa verilerine olası tepkiyi belirlemesine yardımcı olacaktır. (Göstergeler hakkında daha fazla bilgi edinmek için Önde Gelen Ekonomik Göstergeler Piyasadaki Eğilimleri Öngörün 'ı kontrol edin.