Birçok işletme, döviz kurlarının yönünü tahmin edebilme konusuna ilgi duyuyor. İster işyerinde olun, ister tüccar olun, karar verme sürecinize rehberlik etmek için bir döviz kuru tahmin ettirmek riskleri en aza indirmek ve getirileri en üst düzeye çıkarmak için çok önemli olabilir.
TUTORIAL: Ekonomik Göstergeler Bilmek için

Döviz kurlarını tahmin etmenin birçok yöntemi vardır, muhtemelen hiçbiri diğerlerinden üstün değildir. Bu, kalite tahmini oluşturmakta zorluk çekiyor. Bununla birlikte, bu makale size döviz kurlarını tahmin etmenin en popüler dört yöntemini sunacaktır.

Satınalma Gücü Paritesi (PPP) Satın alma gücü paritesi (PPP), ekonomik metinlerin çoğunda telaffuz edilmesi nedeniyle belki de en popüler yöntemdir. PPP tahmin yaklaşımı, farklı ülkelerdeki özdeş malların aynı fiyatlara sahip olmasını gerektiren teorik bir fiyat yasasına dayanır.

Örneğin, bu yasa, Kanada'daki kurşun kalemlerin, döviz kurunu dikkate alarak ve işlem ve nakliye masrafları hariç tutulduktan sonra Amerika Birleşik Devletleri'nde kurşun kalemle aynı fiyata sahip olmasını savunuyor. Bir başka deyişle, bir ülkede bir kurşun kalem satın alıp başka birine kâr amacıyla satmak için arbitraj imkânı olmamalıdır.

Bu temel ilkeye dayanan PPP yaklaşımı, döviz kurunun enflasyona bağlı olarak fiyat değişimlerini dengelemek için değişeceğini öngörmektedir. Örneğin, ABD'deki fiyatların önümüzdeki yıl% 4 oranında artması beklenirken, Kanada'daki fiyatların sadece% 2 oranında artması bekleniyor. İki ülke arasındaki enflasyon farkı şöyledir:

% 4 -% 2 =% 2

Bu, ABD'deki fiyatların Kanada'daki fiyatlara göre daha hızlı artması beklenmektedir. Bu durumda, satın alma gücü paritesi yaklaşımı, ABD Doları'nın, her iki ülke arasındaki fiyatların nispeten eşit kalması için yaklaşık% 2 değer kaybetmesi gerekeceğini öngörüyordu. Dolayısıyla, güncel döviz kuru bir Kanada doları karşılığında 90 sent ABD doluysa, PPP şu an bir döviz kuru öngörürdü:

(1 +0.02) x (1 ABD doları için 0.90 ABD doları) = 0 ABD $. 918, CA $ 1 başına

Bunun anlamı, bir Kanada doları satın almak için şimdi 91. 8 cent USA alacaktı.

PPP yönteminin en iyi bilinen uygulamalarından biri,

The

Economist tarafından derlenen ve yayınlanan Big Mac İndeksi ile gösterilmiştir. Bu hafif gönüllü endeks, bir ülkenin çeşitli ülkelerindeki Big Mac'lerin fiyatına dayanılarak değer kaybettirilmiş veya aşırı değerlenmiş olup olmadığını ölçmeye çalışıyor. Big Mac'ler satıldıkları tüm ülkelerde neredeyse evrensel olduklarından, fiyat karşılaştırması endeksin temelini oluşturmaktadır. (Daha fazla bilgi için, Big Mac Endeksi: Düşünce için Yiyecek konusuna bakın.) Nispi Ekonomik Güç Uygulanması Yaklaşımı İsmden de anlaşılacağı üzere görece ekonomik güç yaklaşımı, döviz kurlarının yönünü tahmin edebilmek için farklı ülkelerdeki ekonomik büyümenin gücüne bakmaktadır. Bu yaklaşımın arkasındaki mantık, güçlü bir ekonomik ortamın ve potansiyel olarak yüksek büyümenin yabancı yatırımcılardan gelen yatırımları çekme ihtimalinin yüksek olması fikrine dayanıyor. Ve, istenen ülkeye yatırımlar yapmak için bir yatırımcı ülkenin para birimini satın almak zorunda kalacak ve böylece para biriminin takdir edilmesine neden olacak artan talep yarattı.

Bu yaklaşım yalnızca ülkeler arasındaki göreli ekonomik güce değil. Bu daha genel bir görüş gerektirir ve tüm yatırım akışlarına bakar. Örneğin, belirli bir ülkeye yatırımcı çekebilecek bir başka faktör faiz oranlarını ifade etmektedir. Yüksek faiz oranları, yatırımlarında en yüksek getiriyi arayan yatırımcıları cezbedecek ve döviz talebinin artmasını sağlayacak ve bu da yine de para biriminin değer kazanmasına neden olacaktır.
Tersine, düşük faiz oranları bazen yatırımcıları belirli bir ülkeye yatırım yapmamak veya hatta diğer yatırımları finanse etmek için düşük faiz oranları ile o ülkenin para birimi cinsinden borçlandırabilir. Birçok yatırımcı, Japonya'daki faiz oranları aşırı düştüğünde bunu Japon Yeni ile yaptı. Bu strateji, yaygın olarak taşıma ticareti olarak bilinir. (

Taşınır Ticaret Adaylarından Kar Etme

'daki nakliye ticareti hakkında daha fazla bilgi edinin. PPP yaklaşımının aksine, göreli ekonomik güç yaklaşımı, döviz kurunun ne olacağını tahmin etmez. Daha ziyade, bu yaklaşım, yatırımcının, bir para biriminin değer kazanacağını veya değer kaybedip kaybetmediğini ve hareketin gücü için genel bir his olduğunu genel bir anlamda verir. Bu yaklaşım, daha kapsamlı bir tahmin geliştirmek için genellikle diğer tahmin yöntemleri ile birlikte kullanılır. Ekonometrik Modeller

Döviz kuru tahmininde kullanılan diğer bir yaygın yöntem, belirli bir para biriminin hareketini etkilediğine inandığınız faktörleri toplamayı ve bu faktörleri döviz kuru ile ilişkilendiren bir model oluşturmayı içerir. Ekonometrik modellerde kullanılan faktörler normal olarak ekonomi teorisine dayanır, ancak döviz kurunu önemli derecede etkilediği düşünülürse herhangi bir değişken eklenebilir.

Örnek olarak, bir Kanada şirketinin tahmincisinin önümüzdeki yıl USD / CAD kurunu tahmin etmesi ile görevlendirildiğini varsayalım. Bir ekonometrik modelin iyi bir yöntem olacağına ve döviz kurunu etkilediğini düşündüğü faktörleri araştırdığına inanıyor. Araştırma ve analizinden yola çıkarak, ABD ve Kanada arasındaki faiz oranı farklılığı, GSYİH büyüme hızlarındaki (GSYİH) fark, ve gelir büyüme oranı (IGR) arasındaki farklar arasındaki en etkili faktörlerden biri olduğu sonucuna varıyor. ülkeler. Ortaya çıkan ekonometrik model şu şekilde gösterilir:
USD / CAD (1 yıllık) = z + a (INT) + b (GSYİH) + c (IGR)

Ayrıntılara girmeyeceğiz modelin nasıl oluşturulduğu hakkında bilgi verir, ancak model oluşturulduktan sonra INT, GSYİH ve IGR değişkenleri bir tahmin oluşturmak için modele takılabilir.A, b ve c katsayıları, belirli bir faktörün etkinin döviz kuru ve yönünü ne kadar etkilediğini (olumlu veya olumsuz olsun) belirleyecektir. Bu yöntemin muhtemelen şimdiye kadar tartışılanların hepsinin en karmaşık ve zaman alıcı yaklaşımı olduğunu görebilirsiniz. Bununla birlikte, model oluşturulduktan sonra, hızlı tahminler üretmek için yeni verilerin kolayca edinilmesi ve modelin içine takılması sağlanabilir.

Zaman Serisi Modeli

Sizi tanıtacağımız son yaklaşım, zaman serisi modelidir. Bu yöntem tamamen teknik niteliktedir ve herhangi bir ekonomik teoriye dayanmaz. Daha popüler olan zaman serileri yaklaşımlarından birine otoregresif hareketli ortalama (ARMA) süreci denir. Bu yöntemi kullanma mantığı, geçmişteki davranış ve fiyat modellerinin gelecekteki fiyat davranışını ve kalıplarını tahmin etmede kullanılabileceği fikrine dayanmaktadır. Bu yaklaşımı kullanmanız gereken veriler, yalnızca parametreleri tahmin etmek ve esasen sizin için bir model oluşturmak için bir bilgisayar programına girilebilen bir zaman serisi veridir.

Alt satır
Döviz kurlarının tahmin edilmesi çok zor bir iştir ve bu nedenle birçok şirket ve yatırımcı sadece kur riskini önlemektedir. Bununla birlikte, döviz kuru tahmininde değer gören ve hareketlerini etkileyen faktörleri anlamak isteyen diğer insanlar var. Döviz kuru tahminini öğrenmek isteyen insanlar için, bu dört yaklaşım başlamak için iyi bir yer. (

En İyi 10 Forex Ticaret Kuralları
içinde para birimleri ve forex ticareti hakkında daha fazla bilgi edinin.)