Hisse senetleri için ayı pazarı geliyor. Her gün bu tahmini yansıtan bir başlık içeren en az bir makale görüyorum. Ve bu kesinlikle doğru - altı yıllık bir boğa pazarından sonra, bir ayı pazarı kesinlikle geliyor. Sorun şu ki, ne zaman geleceğini, ne kadar süreceğini ya da hisse senedi fiyatlarını ne kadar ciddi derecede etkileyeceğini bilmiyoruz. Sonuç olarak, bir ayı pazarının geleceğini söylemek her zaman güvende.

Fakat korkulacak bir sebep yok. Sadece bir sonraki ayı piyasasında hayatta kalamazsın, ondan daha da gelişebilirsin. Bugün size portföy kayıplarınızı azaltmak için ya da büyük ayıptan biraz para kazanmak için kullanabileceğiniz bazı teknikler vereceğim. (İlgili okumalar için bkz. Makale: A Bear Market uyarın.)

Tanım olarak, Investopedia göre, bir ayı piyasası menkul fiyatları düşüyor edildiği bir "pazar durumdur, ve yaygın kötümserlik yatırımcılar kayıplarını tahmin olarak kendine yeten olmak negatif duyguları neden olur. bir ayı piyasası ve satış devam yılında, kötümserlik sadece yetişir. rakamlar değişebilir rağmen, birçokları için, bu tür Dow Jones Industrial Average (DJIA) ya da Standard & Poor 500 Endeksi'ndeki olarak çoklu geniş pazar endekslerine, içinde% 20 veya daha fazla bir düşüş ( S & P 500), ayı pazarına giriş olarak kabul edilir. "

Bu ikilem, hisse senetleri düşmeye başladığında bunun basit bir% 5 veya% 10'luk bir düzeltme olup olmayacağını veya ayı pazar alanına daha da gerilemesini asla bilemeyiz. Çok uzun süre beklerseniz ve hisse senetleri tekrar yükselirse, bir büfe satın alma fırsatını kaçırdınız ve fiyatların geriye sıçramasından kar etmeyeceksiniz. Ancak tetiği çekmeniz çok hızlıysanız, yeni stok alımlarınızın daha da gerilemeye devam ettiğini görebilirsiniz.

% 10 düzeltme sorun değil. Çoğu yatırımcı bunu mideye götürür. Nasdaq teknoloji kabarcıklarının 2000-2002 yılları arasında patladığımız ya da Dow'un 2007 ve 2009 yılları arasında kaybedilen% 78'lik düzeltme oranı var. Her defasında% 10'luk bir düzeltme yaptık, finansal kablo gösterileri normalden çekildi Wall Street amigolarını halkı sakinleştirmek için "Durmayın, panik yapmayın, daha fazla al" deyin.

Birçok kez, temettü hisse senetlerini bir hedgej öneririz. Ancak, piyasanın% 10 düştüğü ve portföy imhası ışığında% 40 veya% 50 düştüğü her şeyi yaparsanız, bu% 5 temettü çok küçük bir tesellidir.

Öyleyse, kayıplarımızı gerçekten hafifletmek ve ayı pazarında biraz para kazanmak için ne yapabiliriz? Bir sonraki ayı piyasasının üstesinden gelmek için dört strateji var:

Strateji 1: 2007-2009 ayı piyasasının 401 (k)

dersinden biri, düzenli aralıklarla 401 (k) ), pazar nihayet tekrar canlandığında başarılı olacaksınız.Bu stratejiyi kullananlar, ayının Aralık 2007'de, Haziran 2008'de sona ereceklerini ya da nihayetinde Mart 2009'da sona ereceğini bilmiyorlardı.

İnsanlar bana, 401 (k) 'nın yarı yarıya kesildiğini söyledi. ayı piyasası sona erdi, ancak piyasa nihai olarak döndüğünde ve yükseldiğinde, yolda satın alınan tüm paylar kârlı kaldı. 2015 yılına gelindiğinde, orada asanların, kriz sırasında satın alınan daha ucuz hisselerden ve ayrıca şirket eşleştirmesinden ve ayrıca 2006'da doruk noktasına ulaşmadan önce satın aldıkları paylardan geri döndükleri (ve daha sonra daha çok kâr ettikleri) tüm paralarından muazzam kazanç sağladılar. 07. Bu nedenle, herhangi bir zamanda içeri girmemek en iyisi, ancak düzenli aralıklarla daha küçük miktarlarda yatırım yapmaya devam etmektir.

Strateji 2: Kısa ve uzun vadeli alım yapmak

Eğer bir ayı piyasasının gelişmekte olduğunu ve piyasada önemli uzun pozisyonlara sahip olduğunu düşünüyorsanız, bir diğer yararlı strateji, önemli endeksleri ucuz kısa ve uzun vadeli satın almaktır . Put, 100 hisse senedini temsil eden ve değersiz sona ermeden sabit bir süreye sahip olan bir seçenektir. Satın aldığınızda Dow Jones Endüstri Ortalamasını, S & P 500 ve Nasdaq'ı ve piyasayı düşürdüğünüzde, getirileriniz değer kazanacaktır. Seçenekler hisse senetlerine göre çok daha büyük bir oranda arttığından veya azaltıldığından, az sayıda sözleşme sözleşmesi bile stok pozisyonu kaybınızı uzun süre telafi edebilir. Putlarınızı, son kullanma tarihinde değersizleştikten sonra en azından birkaç gün önce satmayı unutmayın. Strateji 3: "Çıplak" satış koyar "Çıplak" satış satmak, nakit prim karşılığında başkalarının satın almak istediği oyuncakları satmayı içerir (bkz. Video:

Put Option Basics

. Ayı pazarında, ilgilenen alıcıların sıkıntısı olmamalıdır. Put sözleşmeyi sattığınızda, umudunuz putın grev fiyatından veya üzerinde olan değersiz süresinin dolması demektir. Varsa, tüm prim tutarak kar edersiniz ve işlem sona erer. Fakat hisse senedi fiyatı grev fiyatının altına düşerse, dolduğunda, komisyon tarafından, mevcut fiyat ne olursa olsun, grev fiyatınızdan her sözleşme için 100 hisse senedi satın almaya zorlanırsınız.

Prim size olumsuz bir koruma sağlar. Örneğin, 21 Temmuz'da 10 TL'lik bir grevle satış yaptığınızı ve size ödediğiniz primin diyelim. 50. Hesabınız, süresi dolduktan sonra primin tamamıyla birlikte alınıyorsa, hisse senedi 9 TL ise. 50 ve sen 10 hisse senedi 100 hisse satın almak zorunda kalıyorsun. 00, hala mola seviyesindesin.

En iyi strateji, özellikle temettü ödemesi yaparsanız sahip olmak zorunda olduğunuz sağlam şirketleri kısa vadede satmaya devam etmenizdir. Ayı pazarda bile, hisse senedi fiyatlarının yükseldiği, size getirilen primlerden kar sağlayan bir süre olacak. Bazen bir hisse senedi almak zorunda kalabilirsiniz, bu noktada mola-eşit, hafif bir kâr veya hafif bir kayıp satmayı tercih edebilirsiniz. Her ne kadar mümkün olsa da, zaman çerçeveniz son derece uzun olmadığı sürece, satış yaparken büyük miktarda para kaybetmek alışılmadık bir durumdur.Ayrıca, tüm seçeneklerin yaklaşık% 75'inin değersizleştiği tahmin edilmektedir; bu, koyduğunuzda gerçekten istediğiniz şeydir. Strateji 4: Fiyat artış gösteren varlıkların bulunması

Geçmişteki ayı piyasalarını araştırmak için hangisinin hangisinin olduğunu araştırmak faydalı buluyorum. hisse senetleri, sektörler veya varlıklar aslında yükseldi ya da en azından kendi etrafında dolaştığında piyasada tanker kaldılar. Bazen değerli metaller, altın ve gümüş gibi daha iyi performans gösterirler. Genellikle "savunma amaçlı stoklar" olarak adlandırılan gıda ve kişisel bakım stokları genellikle iyi sonuç verir. Stoklar düştükçe tahvillerin yükseldiği zamanlar vardır. Kamu hizmetleri, gayrimenkul veya sağlık bakımı gibi bazen piyasanın belirli bir sektörü, diğer sektörler değer kaybediyor olsa bile iyi olabilir.

Birçok finansal web sitesi sektör performanslarını farklı zaman dilimlerinde yayınlar ve şu anda hangi sektörlerin diğerlerinden daha iyi performans gösterdiğini kolayca görebilirsiniz. Nakit paralarınızın bir kısmını bu sektörlerde tahsis etmeye başlayın; bir kez sektör iyi geçtiğinde, genellikle uzun bir süre iyi performans gösterir.

Sonuç

Gördüğünüz gibi büyük kötü ayı piyasasından korkmamalıyız, daha ziyade bazı alternatif stratejiler kullanarak, başkaları büyük kayıplarla karşı karşıya kaldıkları zamanlarda oldukça iyi yapabiliriz kendi portföylerine. (İlgili okumalar için, bkz. Makale:

Boğa ve Ayı Piyasalarına Derince İnme .)