1946 yılında Boston'da kurulan Fidelity Investments, dünyadaki en büyük ve en çok tanınan çokuluslu yatırım fonu, aracı kurum ve finansal hizmetler şirketlerinden biri haline geldi. Aynı zamanda, yatırımcı Peter Lynch, Fidelity'nin amiral gemisi olan Magellan Fund'u 1977'den 1990'a kadar yöneten, yıllık ortalama% 29'luk bir getiri elde eden ve yeterince yatırım yapan yatırımcı da dahil olmak üzere yatırım fonu işinde en başarılı ve iyi bilinen portföy yöneticilerinin bazılarına ev sahipliği yapıyor. yatırımcıların fonun varlıklarını 20 milyon dolardan yaklaşık 15 milyar dolara yükseltmesi.

1) Joel Tillinghast

Joel Tillinghast, Peter Lynch ile telefon görüşmesinin ardından 1986'da Fidelity ile başladı; Konuşmayı bitirdikten sonra Lynch telefonu kapatıp "Bu adamı tutmamız gerek" dedi. Lynch kişisel olarak Tillinghast'a danışmanlık yapıyordu. 1989'da Tillinghast, portföy yöneticisi oldu ve değer odaklı Fidelity Düşük Fiyatlı Hisse Senedi Fonunun yönetim kademelerini aldı. Fon, son 25 yılda S & P 500 Endeksini düzenli olarak geride bıraktı ve sadece iki yıl deneyimledi. 2012 yılından bu yana, Tillinghast, sadece üç yıl içinde net varlık değerini (NAV) 10 $ 'dan 14 $' a çıkaran Fidelity Series Entrinsi- ki Fırsatlar Fonu'nu da yönetti.

Tillinghast, bir şirketin temel finansal ve yönetimini titizlikle inceleyen bütüncül bir yatırım stratejisine sıkı sıkıya bağlıdır ve makroekonomik ve endüstri eğilimlerini dikkate alır. Fidelity Düşük Fiyatlı Hisse Fonu aynı anda en fazla holdinge (yaklaşık 900 adet) sahip olmakla dikkat çekiyor, ancak aktif olarak yönetilen herhangi bir fonun Fidelity'nin sunduğu en düşük portföy ciro oranından biridir.

2) Danoff

Will Danoff, 1986'da Wharton School of Business'da MBA programını tamamladıktan sonra Fidelity'e katılacak mıdır? Danoff, Lynch'in başka bir öğrencisidir. Tillinghast teyit edilmiş bir değer yatırımcısından daha fazla iken, Danoff büyüme yatırımına daha fazla odaklanmış olma eğiliminde. O, şirketlerin hisse senedi fiyatlarının uygunluğunu bekleyerek, üç ila beş yıl içinde kazançlarını iki katına çıkaracaklarına inandığı geniş kapsamlı şirketleri belirlemeye çalışıyor. 1990'da Danoff, Fidelity'nin en yaygın olarak işlem gören fonu olan şu anda 100 milyar doları aşan toplam aktifleri yönetiminde (AUM) bulunan Fidelity Contrafund'un yönetimini devraldı. Danoff'un fonun kontrolünü eline geçirdiği için, yatırımcılara 25 yıllık ortalama yıllık getirinin% 13.4 olduğunu gösterdi. S & P 500'ün bu zaman aralığındaki ortalama getirisi yalnızca% 10'dur. Contrafund, toplam portföy varlıkları bakımından Fidelity'nin tek en büyük yatırım fonu niteliğindedir. Yol boyunca Danoff, itibarını Facebook ve Alibaba'da dikkate değer erken yatırımlar yaparak daha da geliştirdi.

Danoff kısa bir süre önce kendi öğrencisi olan John Roth'u kendisinin üstlendiği diğer büyük Fidelity fonu eş danışmanı olan Fidelity Danışmanı New Insights Fund'a getirdi.Bazıları Fidelity'de Roth'u Danoff'un elle seçilmiş bir halefi olarak görüyorlar. Fidelity'nin yıldız Contrafund'un yöneticisini kimin yerini alacağı konusu Fidelity yönetimi için kesinlikle önemli bir konudur.

3) Tom Soviero

Tom Soviero, Fidelity Leveraged Company Stock Fund'un birincil müdürüdür. Bu fon, Soviero'nun kazanç elde etmek için yüksek borç seviyelerini avantajlı bir şekilde kullanabilecek şirketleri belirleme becerisi sayesinde% 6,6'lık 10 yıllık ortalama getiriyi sağladı. Soviero, fon yönetimini 2003 yılında devraldı ve o zamandan beri fon S & P 500 ve Credit Suisse Leveraged Equity Index'i dövdü. Uzun vadede yatırımlara bakma eğiliminde ve temel değerinden ikna olduğu müddetçe, kısa vadede düşerse dahi, genellikle bir yatırım yapıyor. Ayrıca, 2005 yılından beri Sadakat Dönüştürülebilir Menkul Kıymetler Fonu'nu yönetti ve portföy devir oranı, kategori ortalamasının yalnızca üçte biri. Fonun 10 yıllık ortalama yıllık getirisi% 6,12, kategori ortalamasından yaklaşık% 1 daha iyi.

Soviero'nun yatırım stratejisi, toplam işletme değerine göre güçlü nakit akışı olan şirketlerin değer düşüklüğündeki stoklarını belirlemeye odaklanmaktadır. Özellikle, yeni bir ürün, satın alma veya yönetim değişikliği gibi belirli bir katalizörün hisse senetlerini yukarı doğru itebileceği durumlara bakıyor.

4) Sonu Kalra

Wharton İşletme Okulu'ndan MBA derecesi alan Sonu Kalra, başlangıçta medya ve eğlence sektörü için bir hisse senedi analisti olarak 1998'de Fidelity'ye katıldı. Bir dizi özel teknoloji alt sektöründe analist olarak çalıştıktan sonra, Kalra 2002'de Fidelity'nin teknoloji analizi ekibinin sektör lideri seçildi ve Fidelity Select Technology Portföyünü ve Fidelity VIP Technology Portfolio fonlarını yönetmeye başladı. 2009'da, geniş kapaklı mavi çip büyüme stoklarına odaklanan Fidelity Blue Chip Büyüme Fonu'nun birincil yöneticisi olarak göreve başladı. Kalra'nın emanetleri aldığı bu fon, Fidelity için en iyi performans gösteren bir fondu ve beş yıllık ortalama yıllık getiri oranı% 13.96'ydı ve bu da kategorideki en iyi fonların% 10'unu oluşturuyordu.

Soviero gibi Kalra da stok değerini önemli ölçüde artırabilecek özel durumlar veya katalizörler arıyor. Ayrıca, fikir birliği pazarı tahminlerinin çok üzerinde sağlam büyüme umutları bulunduğuna inandığı hisse senetleri istiyor. Fidelity'nin seçkin stok seçicilerinin neredeyse tamamı gibi, temelde değerlenmemiş firmaları belirlemeyi amaçlayan değerli bir yatırım yaklaşımı alır.

5) John Roth

John Roth, 1999'da Fidelity'ye geldiğinden bu yana büyük oranda Will Danoff'un vesayeti altında. Fidelity Select fonlarından bazılarını yönetti ve 2006 yılında Fidelity Yeni Binyıl Fonu'nun yöneticiliğine atandı ve Raht'ın Yeni Milenyum Fonu'nun aktif yönetimi, S & P 500 Endeksi'nden dokuz yıl boyunca sürekli olarak daha iyi performans gösterdi. 2013'te Roth, büyük bir büyüme fonu olan Fidelity Danışmanı New Insights Fund'un Danoff ile birlikte eş başkanlık yaptı.

Roth, Flyity'in ofislerinde Google'ın ilk halka arzını 100 dolarlık bir hisse karşılığında satın almak için yaptığı 2004 yılı çağrısı ya da Google hisse senetlerinin bu günlerde sattığından az 600 dolarlık hisse ile satıldığı biliniyor.

Roth, hem değerli yatırımlar hem de büyüme yatırımları analizi için bir kombinasyon yaklaşımı benimsiyor ve New Insights Fund'a biraz daha küçük hisse senetleri piyasasına doğru bir kayma getirdi. O ve Danoff, çoğu analistinkinden farklı olarak, bir firmanın farklı, daha olumlu bir görünümüyle temsil edilen fırsatları belirlediklerini hisse senetleri için araştırıyorlar. Roth, yönetim ekibine eklendiğinden, New Insights Fonu, beş yıllık ortalama% 10.86'dan daha iyi,% 13.45'lik üç yıllık ortalama yıllık getiri getirisine sahiptir.