Yatırımcılar, 2008 ve 2009 yıllarında bir durgunluğun dünyayı sarsmasıyla birlikte büyük düşüşlerle dövüldüler. Kaosun ortasında uzmanlar, onlarca yıllık yatırım uygulamalarını sorgulamaya başladılar.

Şimdi yeni bir yaklaşım deneme zamanı geldi mi? Şimdi bir kredi sonrası krizde olup olmadıklarını incelemek için beş güvenilir yatırım stratejisine bir göz atalım. (Arka plan okumak için Portföyünüzün Geri Döndürme Kanıtı 'na bakın.)

1. 1. Satın Al ve Bekle 2009 yılına gelindiğinde, küresel ekonomik bunalım, on yılın kazançlarını sildi. Alış ve tutum, büyük kayıplara tek yönlü bir bilet olduğu ortaya çıktı. 2007'den 2008'e kadar, bu stratejiyi takip eden birçok yatırımcı yatırımlarının en az% 50'sini kaybettiğini gördü. Peki bu aşağı piyasa, alım-satımın yapıldığı ve gittiğinin anlamına mı geliyor?

   Cevap "hayır" dır. Aslında tarih, piyasanın iyileşme kabiliyetini defalarca kanıtlamıştır. Piyasalar 2000-2002 ayı pazarından sonra geri geldi. 1990 ayı pazarı ve 1987 krizi sonrasında geri döndüler. Deprem şiddetine bakılmaksızın, tarihteki her pazar krizinden sonra olduğu gibi Büyük Depresyon sonrasında bile piyasalar geri geldi. (Daha fazla bilgi için, .

   Sabit bir portföyünüz olduğu varsayılarak, iyileşmeyi beklemek zaman ayırmaya değer olabilir. Aşağı piyasa, pozisyonlarınıza değer katmak için mükemmel bir fırsat sunabilir ve dolar / maliyet ortalamaları ile iyileşmenizi hızlandırabilir. (Daha fazla bilgi için bkz. DCA: Altında 'ı Seçti.)

2. 2. Risk İştahınızı Bilin Bir durgunluğun sonrasında iştahınızı risk açısından değerlendirmek için iyi bir zaman. Kendinize şu soruyu sorun: Piyasalar düştüğünde, hisse senetlerinizi alıp tutun ya da satıp kayıplara kilitlediniz mi? Davranışınız, 401 (k) iş planınıza girdiğinizde aldığınız risk sınavından aldığınız "tavsiye" ten daha fazla risk toleransınız hakkında daha fazlasını söylüyor. (Daha fazla bilgi için bkz. Risk Toleransı Sadece Öykünün Yarı Anlaşılır .)

   Piyasadaki düşüşün şokunu aştığınızda, hasarı değerlendirip artık ne bıraktığınızı görün. ve hedeflerinize ulaşmak için ne kadar süre yatırım yapmanız gerektiğini hesaplayın. Kaybettiğiniz toprakları telafi etmek için daha fazla risk almak için zamanı geldi mi? Veya hedeflerinizi tekrar düşünmelisiniz mi?

   3'ten büyük ->
3. 3. 'ı çeşitlendirin 2008'de dünya çapında borsalar kayıbılarak Çeşitlendirme başarısız oldu. Hedge fonları ve emtialar da düştü. Tahvil piyasaları, yalnızca ABD Hazineleri ve nakit olarak barınak sağladığı için daha iyi bir fiyat vermedi. Hatta emlak reddedildi.

   Çeşitlendirme öldü … yoksa değil mi? Piyasalar genellikle bir yönde hareket ederken, hepsi de benzer büyüklükteki hareketleri yapmadılar. Dolayısıyla, çeşitlendirilmiş bir portföy, kayıpları tamamen ortadan kaldırmamış olsa da, zararın azaltılmasına yardımcı olabilir.(Daha fazla bilgi için, bkz. Çeşitlendirmenin Önemi .)

   Öte yandan, sabit emeklilik günleri güneşte 2009'da yaşadı - sonuçta,% 3 garanti, bir portföy Bu yarıya düştü. Biraz nakit tutmak, birkaç mevduat sertifikası veya sabit rant, geleneksel stratejik varlık tahsisat çeşitlendirme modellerini bir adım daha ileri götürmeye yardımcı olabilir.
4. 4. Ne Zaman Satış Yapacaklarını Bilin Belirsiz büyüme gerçekçi bir beklenti değildir, ancak yatırımcılar genellikle artan hisse senetlerinin sonsuza kadar yükselmesini beklemektedir. Başa bir fiyat koymak ve olumsuzluk, alımlar iyiyken çıkmak için katı kurallar sağlayabilir. Benzer şekilde, bir şirketin veya bir endüstrinin sorun yaşadığı görülürse, kazançlarınızı masadan almanızın zamanı gelmiş olabilir. Oyunun önündeyken uzaklaşmanızın hiçbir zararı yok. (Bir hisse senetinden ne zaman çıkmanız gerektiği hakkında daha fazla bilgi edinmek için Satmak ya da Satmak 'a bakın.
5. 5. Kaldıraç Kullanırken Dikkat Almayın 2007'de subprime mortgage erimesinden sonra meydana gelen olaylar kaldıraç kullanımından çok sayıda yatırımcıya koştu. Bankalar öğrendikleri gibi, sahip olmadığınız parayla büyük mali bahisler yapıyorlar, karmaşık yatırımları satın alıp satıyorlar ve tam olarak anlamıyorsunuz; bunları ödeyemeyen insanlara krediler vermek kötü fikirlerdir. (Arka plandan okumak için, Subprime Meltdown'u Besleyen Yakıt 'ı kontrol edin.) Diğer yandan, kaldıraç, potansiyel olarak katastrofik kayıplardan kaçınırken, getirileri en üst düzeye çıkarmak için kullanılıyorsa kötü değildir. Seçeneklerin resmin içine girdiği yer burasıdır. Seçenekler spekülasyon olarak değil, bir hedging stratejisi olarak akıllıca kullanıldığında, koruma sağlayabilir. (Bu strateji hakkında daha fazla bilgi için

   Riskleri Seçenekler ile azaltın.)

   Eski Herşey Yine Yeni Oldu

Görüşmelerde, bu kavramlardan hiçbiri yeni değil. Gerçek dünya bağlamında oldukları için artık daha mantıklı geliyorlar. 2008-2009 ABD ekonomik krizinin ilk aşamalarında uzmanlar, Avrupa ve Asya'nın Amerika'dan ayrıldığını ve ABD'nin küçüldüğü sırada dünyanın geri kalan kısmının büyümeye devam edebileceğini savunuyorlardı.

Yanılıyorlardı. Amerika hapşırdığında, geri kalan her dünyada daima grip gibi grip var.

Şimdi, uzmanların teknolojinin sınırsız vaat sunduğunu ve America Online gibi şirketlerin geleceğin dalgası olduğunu, bu şirketlerin çoğunun karı yokken bile, 1990'ların sonlarındaki dotcom kabarcıklarını düşünün ve Hiçbir üründen umut yok, ama yine de yüzlerce kez nakit akışlarıyla işlem görüyor. Kabarcık patladığında ve toz çöktüğünde hiçbir şey değişmedi. Piyasalar her zaman olduğu gibi çalıştı.

Bu kez daha farklı - Veya O Değildi?

2009'da küresel ekonomi durgunluğa düştü ve uluslararası pazarlar kapandı. Çeşitlendirme, yeterli aşağıdan koruma sağlayamamıştır. Bir kez daha, "uzmanlar" eski yatırım kurallarının başarısız olduğunu açıkladı: "Bu kez daha farklı" diyorlar.Belki … ama bahse girme. Zenginlik yaratmanın bu güvenilir ve gerçek ilkeleri zaman testine dayanmıştı.