Yatırım fonlarının döviz ticareti fonlarına (ETF) göreceli etkinliği ve kârlılığı konusundaki tartışmalar, bir süre yatırım endüstrisinde oldukça sıcak bir konudur. Herhangi bir yatırım ürünü gibi, hem yatırım fonları hem de ETF'lerin avantajları ve dezavantajları vardır ve bazı yatırımcılara diğerlerinden daha uygundur.

ETF'ler pazara dayalı ticaretleri ve genellikle düşük harcama oranları nedeniyle oldukça şık olmasına rağmen, ETF'ler üzerinde yatırım fonları seçmek için hala sağlam gerekçeler var.

Daha Geniş Çeşitlilik

ETF'lerde bulunmayan yatırım fonlarının başlıca avantajı çeşitliliktir. Her türlü yatırım stratejisi, risk tolerans seviyeleri ve varlık türleri için neredeyse sınırsız sayıda yatırım fonu bulunmaktadır.

Genel olarak, ETF'ler, menkul kıymetleri seçilen bir endeks olarak, hisse senetlerini, hisse senetlerini yansıtmak umuduyla yatırım yapan, pasif olarak yönetilen endeksli fonlardır. Bu, mükemmel uygulanabilir bir yatırım stratejisi olsa da, oldukça sınırlayıcı. Yatırım fonları, ETF'lerle aynı türde endeksli yatırım seçenekleri sunar ve yatırımcıların ihtiyaçlarını karşılamak için ince ayarlanabilen etkileyici aktif ve pasif olarak yönetilen seçenekler sunar. Yatırım fonlarına yatırım yapmak, belirli yatırım hedeflerinize ve risk tolerans seviyenize uyan bir ürün seçmenize izin verir. İster mütevazi getiri sağlayan daha istikrarlı bir yatırım, isterse her yıl düzenli gelir sağlayan bir yatırım ya da pazarı yenmeyi hedefleyen daha agresif bir ürün olsun, sizin için karşılıklı bir fon var.

Kaldıraç Olmadan Aktif Yönetim Risk

Elbette daha aktif olarak yönetilen bazı ETF'ler ve daha yüksek bir risk / daha yüksek ödül seçeneği olan daha yeni bir ürün türü bulunmaktadır. Fon yatırımlarının büyüklüğünü arttırmak için ödünç para kullanarak, kaldıraçlı ETF'ler endeks getirilerinin birkaç katı üretmeye çalışırlar. Bu menkul kıymetler hala belirli bir endekse uymakla birlikte, kumarın yedeklenmesi için hissedar öz sermayesi olmaksızın büyük bahis yapmak için borç kullanımı, kaldıraçlı ve ters ETF'leri tamamen farklı türde yatırımlar yapar.

Kalabalık ve ters ETF'ler karışıklıklarından dolayı çok tartışılan bir konudur. Piyasanın öngörüldüğü gibi hareket etmesi durumunda çok kârlı seçenekler olabilmelerine rağmen, kaldıraçlı getirilerin kombinasyonu ve günlük piyasa oynaklığı, onları uzun vadede tehlikeli yatırımlar yapabilir.

Açıktır ki, mevcut ETF seçenekleri, oldukça karlı ve beyaz olma eğilimi göstermektedir - ya aşırı kazanç sağlayacak ılımlı getiri sağlayan ya da yüksek getirili fonları ya da riskli kaldıraçlı ürünleri yöneten aşırı derecede pasif endeksli fonlar. Sadece bir risk payı ile belirli bir istikrar isteyen yatırımcılar için ortada az yer var.Tersine, yatırım fonu olası tüm güvenlik ve risk kombinasyonlarına girer.

Örneğin, uzun vadeli sermaye kazançlarına odaklanan bir yatırım istiyorsanız, öncelikle kanıtlanmış büyüme stoklarına yatırım yapan, aynı zamanda önümüzdeki dönemde de yükselen işletmelerin erken belirlenmesinden yararlanacak bir karşılıklı fon bulabilirsin. üstel büyüme. Denenmiş ve test edilen hisse senetleri uzun vadeli kazançlar için sağlam bir temel oluştururken, daha yeni veya düşük değerli hisse senetlerine yapılan yatırımlar belirli bir risk derecesi karşılığında hızlı bir büyüme potansiyeline sahiptir. ETF'lerin aksine, yatırım fonlarının tamamı ya da hiçi olmak zorunda değildir.

Buna ek olarak, yatırım fonları, kullanabilecekleri kaldıraç miktarı açısından kesinlikle sınırlıdır. Bir yatırım fonu, özkaynağının% 33.3'üne eşit olan fonları borç almak mümkün olsa da, çoğu kaldıraç kullanımından kaçınıyordu.

Hizmet Kalitesi

ETF'ler genelde yatırım fonlarına kıyasla daha düşük pay oranına sahiptir, çünkü çok az pay sahibi hizmeti sunarlar. Yatırım fonlarının biraz daha maliyetli bir seçenek olmasına rağmen, fon yöneticileri destek hizmetleri sunmaktadır. Bilgili personelin telefon desteğine ek olarak, yatırım fonları, ETF'lerin sağladığı ücretsiz fon transferleri, çek-yazma seçenekleri ve diğer ortaklık hizmetleri sunabilir.

Otomatik Yatırım Seçenekleri

Yatırım fonları tarafından ETF'lerde bulunmayan en yararlı hizmetlerin bazıları otomatik yatırım planlarıdır. Bu hizmetler parmağınızı kaldırmanıza gerek kalmadan düzenli katkıları kolaylaştırarak yatırımınızı zahmetsizce geliştirmenize yardımcı olur.

Bu seçenekleri kullanarak, yatırım fonu yatırımınızı otomatik olarak her ay önceden belirlenmiş miktarda artırmanıza izin verebilirsiniz. Bu, yuva yumurtasını, bu fonları portföyünüze tahsis etmek için aylık kararı vermeden veya başka şeyler için kullanmanız gerekmeden büyütmenin kolay bir yolunu sağlar. Her ay bir kaç yüz dolarlık ihtiyari gelir ve bunun nasıl kullanılacağının seçimi göz önüne alındığında, birçok kişi akıllıca bir seçim yapmamaktan ziyade önemli olmayan faaliyetlere ya da satın alımlara harcama yapmayı tercih edebilir. Otomatik bir yatırım planı sizin için bu seçeneği seçer.

Buna ek olarak, yatırım fonları çoğunlukla ek hisse satın almak için fon tarafından üretilen herhangi bir temettü gelirini kullanmanıza izin veren temettü yeniden yatırım planlarını (DRIP'ler) sunar. Otomatik bir yatırım planı gibi DRIP'ler, kar dağıtım dağılımlarını yatırım büyümesine otomatik olarak dönüştürerek kararın stresini denklemin dışına çıkarır.

Komisyon Ücreti Yok

Başka bir nedeni, yatırım fonunuzun zaman içinde artan yatırım içeriyorsa yatırım fonu en iyi seçenek olabilir. Yatırım fonu oranlarının göreceli olarak düşük olması nedeniyle ETF'ler daha ucuz seçenek olarak görülürken, hissedarlar hala hisse alıp sattıkları her seferinde komisyoncu komisyonları ödemek zorunda kalıyorlar. Büyük bir yatırım yapmayı planlıyorsanız, mevcut ürünlerden birinin yatırım hedeflerinizi karşılayabilmesi durumunda ETF'ler daha ucuz seçenek olabilir.

Ancak, bir çok kişi yatırımlarını zaman içinde büyümeyi tercih ediyor.Bu size, bir ürünün tam olarak işlemeden önce nasıl bir performans sergilediğini görme şansı verir ve çok daha sürdürülebilir bir yatırım stratejisi olabilir. Herkesin bir defada 10 000 dolar veya daha fazla yatırım yapması yeterli değildir. Buna ek olarak, her ay belirli bir miktarda yatırım yaparak dolar-maliyet ortalamaları deniyor; bu, zamanla her hisse için daha az ödeme yapmanız anlamına geliyor; hisse fiyatının düşük olduğu aylarda aynı miktarda parayla daha fazla hisse satın alırsınız.

Yatırım fonu bazen ilk yatırımcılar için ön ödemeler taşıyor olsa da, yatırımınızı yolda ucuza ve kolay bir şekilde artırıyorlar. Buna ek olarak, otomatik yatırım ve DRIP seçenekleri, artan yatırım fonu yatırımını hemen hemen zahmetsiz kılmaktadır. Aynı şekilde ETF yatırımınızı oluşturmak için, her ay komisyon veya işlem ücretleri ödeyeceksiniz; bu da, ev dışı kârınızı önemli ölçüde azaltabilir.

Sonuç

Hem yatırım fonları hem de ETF'ler akıllı yatırım seçenekleri olabilir, ancak yatırım hedeflerinize ve stratejinize bağlı olarak yatırım fonlarının daha iyi bir seçim olmasının bazı açık sebepleri vardır. Bununla birlikte, uzun vadeli hedeflerinize farklı şekillerde hizmet ettikleri takdirde, her iki varlık türüne de yatırım yaparak portföyünüzü daha da çeşitlendiren bir sebep yoktur.