Yatırımcılar tarafından yapılan hataların yedisi tekrar suç işlemiştir. Aslında, yatırımcılar modern piyasaların şafağından beri aynı hataları yapıyor ve muhtemelen gelecek yıl bunları tekrarlayacak. Bu tipik hataların farkında olarak ve bunlardan kaçınmak için adımlar atarak yatırım başarı şansınızı önemli ölçüde artırabilirsiniz.

1. Plan Yok

Eski sözler giderek, nereye gittiğinizi bilmiyorsanız, herhangi bir yol oraya götürür. Çözüm?

Aşağıdakileri hedef alan kişisel bir yatırım planınız veya politikanız var:

• Hedefler ve hedefler - Başarmaya çalıştığınız şeyi bulun. Bir çocuğun kolej eğitimi için 100.000, ya da 60 yaşında emeklilik için 2 milyon dolar biriktirmek uygun hedeflerdir. Piyasaya çıkmak bir hedef değildir.
• Riskler - Sizin veya portföyünüzle ilgili riskler nelerdir? Emeklilik için 30 yıllık bir tasarruf sağlıyorsanız, oynaklık anlamlı bir risk değildir (veya olmamalıdır). Öte yandan, uzun vadeli portföyü olumsuz etkileyen enflasyon önemli bir risk oluşturmaktadır.
• Uygun kıyaslamalar - Portföyünüzün, varlık sınıflarının ve bireysel fonların veya yöneticilerin başarısını nasıl ölçebilirsiniz?
• Aktif tahsisi - ABD hisse senedlerine, uluslararası hisse senetlerine, ABD tahvillerine, yüksek faizli tahvillere vb. Ayırdığınız toplam portföyünüzün hangi yüzdesine karar verin. Varlığınızın tahsis edilmesi, ilgili riskleri ele alırken hedeflerinize ulaşmalıdır.
• Çeşitlendirme - Farklı varlık sınıflarına ayrılma, çeşitlendirme ilk katmanıdır. Ardından, her varlık sınıfında içinde çeşitlendirmeniz gerekir. Örneğin ABD stoklarında, bu, büyük, orta ve küçük boy hisse senetlerine maruz kalma anlamına gelmektedir.

Yazılı planınızın yönergeleri, mevcut piyasa koşulları rahatsız olsa bile, sağlam ve uzun vadeli bir politikaya uymanıza yardımcı olacaktır. İyi bir plana sahip olmak ve ona bağlı kalmak neredeyse heyecan verici ya da piyasalara zaman ayırmaya çalışmak kadar eğlenceli değildir, ancak uzun vadede daha karlı olacaktır.

2. Bir Zaman Ufukuna Çok Kısa Süreli

Emeklilik için 30 yıl tasarruf ediyorsanız, borsanın bu yıl ne yapması en büyük endişe olmamalıdır. Sadece 70 yaşındayken emekliye ayrılsanız bile, ortalama ömrünün 15-20 yıl olması muhtemeldir. Bazı varlıklar mirasçılarınıza bırakmayı düşünüyorsanız, zaman ufkunuz daha da uzundur. Elbette, kızınızın üniversite eğitiminden tasarruf ediyorsanız ve lisede bir gençseniz, zaman ufkunuz yeterince kısadır ve varlık dağılımınız bu gerçeği yansıtmalıdır. Çoğu yatırımcı kısa vadeye çok odaklıdır.

3'ten büyük ->

3. Finansal Ortamlara Çok Dikkat Verildi

Mali haberlerde, hedeflerinize ulaşmanıza yardımcı olabilecek hiçbir şey yok. Kapat onları. Size değerli herhangi bir şey sağlayacak birkaç bülten var.Varsa bile, bunları önceden nasıl tespit edersiniz?

Düşünsene - kârlı hisse senedi ipuçları, ticaret tavsiyesi ya da büyük paralar üretmek için gizli bir formül kullandıysanız, TV'de bloke edip ayda 49 dolara satar mıydınız? Hayır - ağzını kapalı tutar, milyonlar kazanır ve yaşamak için bir bülten satmak zorunda kalmazlar.

Çözüm? TV'de finansal gösterileri izlemek ve haber bültenleri okumak için daha az zaman harcayın. Yatırım planınızı yaratmak ve bunlara bağlı kalmak için daha fazla zaman harcayın.

4. Yeniden Dengeleme Değil

Yeniden dengeleme, portföyünüzü yatırım planınızda belirtilen portföy hedef portföy dağılımına döndürme işlemidir. Yeniden dengeleme zor çünkü zayıf performans gösteren varlık sınıfını satmaya zorlar ve en kötü performans gösteren varlık sınıflarınızdan daha fazlasını satın almanızı zorlar. Bu ters yönde hareket birçok yatırımcı için çok zordur.

Buna ek olarak, yeniden dengeleme, olağanüstü ödenmesi gereken noktaya kadar (1990'ların sonlarında ABD hisse senedi düşününceye kadar) kârsızdır ve düşük performans gösteren varlıkları kalkmaya başlar.

Bununla birlikte, piyasa getirileri ile birlikte sürüklenmesine izin verilen bir portföy, varlık sınıflarının piyasa zirvelerinde aşırı ağırlıklandırılacağını ve düşük performans için bir formül olan pazarın en düşük seviyesinde zayıfladığını garanti eder. Çözüm? Dinsel olarak dengeleyin ve uzun vadeli ödülleri toplayın.

5. Yöneticilerin Yeteneklerine Aşırı Güven

Burton Malkiel'in 1995 Yılı Çalışması'nın "Hisse Senedi Yatırım Fonlarında Yatırım Yapmak İadeler" başta olmak üzere çok sayıda çalışmasından ötürü, çoğu yöneticinin kendi kriterlerini daha düşük performans göstereceğini biliyoruz. Ayrıca, daha iyi performans gösterecek yöneticileri önceden seçmenin tutarlı bir yolu olmadığını da biliyoruz. Ayrıca, çok az sayıda kişinin piyasayı uzun vadede karlı bir şekilde zamanlayabileceğini de biliyoruz. Peki neden bu kadar çok yatırımcı piyasa zamanını seçme ve yöneticilerden daha iyi performans seçme yeteneklerinden emin?

Sadakat uzmanı Peter Lynch bir keresinde şunları gözlemledi: "Forbes 400'de piyasa sayaçları yok." Yatırımcıların pazardaki zamanlarına ve yöneticilerden daha iyi seçimler yapmalarına olan aşırı güvensizlikleri, bir sonraki genel yatırım hatasına doğrudan yol açmaktadır.

6. Yeterli Endeksleme

Pek çok yöneticinin ve yatırım fonunun kriterlerin altında performans gösterdiğini gösteren birçok çalışmayı okumak için yeterli zaman yok. Uzun vadeli olarak, düşük maliyetli endeks fonları genelde üst ikinci çeyrek performanscılar veya aktif olarak yönetilen fonların% 65-75'inden daha iyi.

Endeksleme lehine verilen tüm kanıtlara rağmen, aktif yöneticilerle yatırım yapmak isteği güçlü kalmaktadır. Vanguard'ın kurucusu John Bogle, "Umut sonsuza dek yayılıyor çünkü endeksleme biraz mat oluyor ve daha iyi yapabileceğim Amerikan tarzı karşısında uçuyor" dedi.

Endeksin tamamı veya birisi tüm geleneksel varlık sınıflarınızın büyük bir kısmı (% 70 -% 80). Bir sonraki büyük sanatçıyı takip etme heyecanına direnemiyorsanız, aktif yöneticilere ayrılmak üzere her bir varlık sınıfının bir kısmını (% 20 -% 30) bir kenara koyun. Bu, portföyünüzü yıkmadan performansınızı arttırma isteğinizi tatmin edebilir.

7. Performansı Artırma

Birçok yatırımcı son güçlü performansa dayanan varlık sınıflarını, stratejilerini, yöneticilerini ve fonlarını seçer. "Büyük getiriler üzerinde eksik olduğum" hissi büyük olasılıkla diğer herhangi bir faktörden daha kötü yatırım kararlarına yol açtı. Belirli bir varlık sınıfı, strateji veya fon üç ya da dört yıldır son derece iyi bir performans sergiliyorsa, kesin bir şey biliyoruz: üç ya da dört yıl önce yatırım yapmış olmalıydık. Ancak şimdi, bu büyük performansa yol açan belirli döngü sonuna yaklaşıyor olabilir. Akıllı para harekete geçer ve aptal para dökülüyor. Yatırım planınızı ve performansınızı takip etmenin tam tersi olan dengelemenizi sadık kalın.

Alt satır

Bu yedi yaygın hatayı tanıyan ve bunlardan kaçınan yatırımcılar, yatırım hedeflerini gerçekleştirirken büyük bir avantaj sağlıyorlar. Yukarıdaki çözümlerin çoğu heyecan verici değildir ve harika kokteyl partisi sohbeti yapmazlar. Bununla birlikte, muhtemelen kârlı olacaklardır. Ve bu yüzden gerçekten yatırım yapmadık mı?