Değerli yatırımın vaftiz babası Benjamin Graham, öğrencilerinin çoğunun zenginleşmiş servet yaratmasına yardımcı oldu. 2015 yılı itibariyle, en tanınmış takipçisi Warren Buffett, net 72 milyar doları aşan dünyanın en zengin üçüncü adamı. Değer yatırım felsefesinin arkasındaki kavram basit: Yatırımcılar, içsel değerlerinin oldukça altında ticaret yapan menkul kıymetler satın alarak muazzam kazançlar elde edebilirler. Graham, "Güvenlik Analizi" (1934) ve "Akıllı Yatırımcı" (1949) adlı kitaplarında yatırımcılara "bir hisse senedi sadece bir hisse senedi simgesi veya elektronik bir patlama değildir; gerçek bir işletmedeki mülkiyet çıkarlarıdır, hisse fiyatına bağlı olmayan temel bir değere sahip "dedi. (Daha fazla bilgi için Akıllı Yatırımcı: Benjamin Graham .)

Buffett yatırım felsefesini kusursuz bir şekilde yerine getirebilme yeteneği nedeniyle büyük bir dikkat gösterdi, ancak Graham'ın yatırım yaklaşımını benimsemesinden büyük fayda sağlayan tek yatırımcı o değil. Aşağıda, pazarın her yıl yenilmesi için kusursuz bir sicile sahip olmakla birlikte çok iyi bilinmeyen beş değerli yatırımcı bulunmaktadır.

Michael Lee-Chin

Michael Lee-Chin mantra "satın alın, bekle ve geliş" olan olağanüstü bir değer yatırımcısı. 1951'de Jamaika'daki bir genç anneye doğan Michael Lee-Chin, Kanada'nın en değerli milyarderlerinden biridir. Lise bittikten sonra, Lee-Chin mühendislik eğitimini ilerletmek için Kanada'ya göç etti. 26 yaşındayken finans sektörüne yatırım fonu satıcısı olarak girdi. Lee-Chin evleri yatırım fonu satın almaya ikna etmeye çalışan kapıdan kapıya gittiğinde zenginlik yaratmaya yönelik bir takıntı geliştirdi. Amacı, müşterileri zenginleştirmek için kullanabileceği değişken bir zenginlik yaratma formülünü keşfetmekti.

Yıllar sonra bu formülü bulup onu zengin yatırımcılar arasında paylaşılan beş özelliğe dönüştürdü:

1. Yüksek kaliteli işletmelerin yoğun bir portföyüne sahipler.

2. Portföyündeki işleri anlıyorlar.

3. Servetlerini oluşturmak için diğer insanın parasını dikkatli kullanıyorlar.

4. İşletmelerinin güçlü ve uzun vadeli büyüme gösteren endüstrilerde olmasını sağlarlar.

5. İşletmelerini uzun vadede tutuyorlar.

Bu beş yasayla silahlandırılan Lee-Chin, yarım milyon dolar ödünç aldı ve yalnızca bir şirkete yatırdı. Dört yıl sonra hisse senetlerinin değeri yedi kat arttı. Bu hisseleri sattı ve şirketin Manulife Financial'e (MFC MFCManulife Financial Corp20; 84+) satılmasından önce, yönetimi altındaki varlıklardaki 800.000 $ 'dan büyüdüğü küçük bir yatırım fonu şirketi satın almak için karı kullandı. 0 05% Highstock 4 ile oluşturuldu.2. 6 ).

Bugün, Lee-Chin, Karayipler ve Kuzey Amerika'da çeşitli iş kollarına sahip bir şirket olan Portland Holdings'in Yönetim Kurulu Başkanıdır.

David Abrams

David Abrams, çok az pazarlama ve para toplama kampanyası ile 8 milyar doların üzerinde değerinde varlık gösteren bir hedge fonu hazırladı. Boston merkezli Abrams Capital Management'ın başkanı Abrams, yatırımcılara yıllık netleştirilmiş net getiri% 19'u gerçekleştirerek, hedge fon yöneticilerinin% 97'den fazlasını başarabildi. HedgeFund İstihbarat'a göre, bu sicili büyük bir fon için neredeyse duyulmamış.

Abrams Capital'in en son SEC Form 13-F dosyasına yapılan bir inceleme, firmanın her birinin holdinglerinde çok büyük paya sahip çok yoğun bir portföyü bulunduğunu ortaya koyuyor. Abrams'ın büyük holdinglerinden ikisi MoneyGram International Inc.'de (MGI MGIMoneyGram International Inc 14.44-0.69% Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur)% 5.4'lük bir paya sahiptir. Western Union Co için ödenmemiş hisselerin% 4'ü (WU Western Union Company19. 43-0.% 36 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur).

Mohnish Pabrai

Warren Buffett'le öğle yemeği için 650 bin dolardan fazla harcama yapan ünlü Mohnish Pabrai, dogmanın tee'ye yatırılması değerini takip ediyor. Forbes 'un belirttiğine göre Pabari "yüzde on değer kaybetmiş bir şirkete ilgi duymuyor" dedi. Birkaç yıl içinde beş kat para kazanmak için can atıyor. Fırsatın körü körüne bariz olduğunu düşünmezse geçer. "

1999'da 20 milyon dolardan fazla IT işini sattıktan sonra Pabrai, Buffett'in yatırım ortaklıklarından sonra modellenen bir yatırım şirketi olan Pabrai Investment Funds'ı başlattı. Onun "başları ben kazanırım, kuyruklarım çok kaybetmem" yaklaşımına yatırım yapmak açık bir şekilde çalışıyor. 2000 ile 2013 yılları arasında Pabrai, yatırımcılar için% 500'den fazla kümülatif bir getiri elde edebildi. Pabrai Investment Funds bugüne kadar 500 milyon doların üzerinde varlık yönetiyor.

Allan Mecham

Allan Mecham tipik hedge fon yöneticisi değil. O bir üniversite terk ve Utah, Wall Street uzakta küçük bir kasabasında yaşıyor. Mecham, 700 milyon doların altında varlık tasarrufu sağladığı için müşterilerine değerli bir yatırım stratejisi uyguluyor. Yılda bir veya iki tane ticaret yapıyor, portföyünde altı ila on iki hisse tutuyor ve zamanlarının çoğunu şirketlerin yıllık raporlarını okurken geçiriyor. 2013 yılında, on yıl önce Mecham'a yatırım yapan yatırımcıların sermayelerini% 400 oranında artırdığı bildirildi.

Tom Gayner

Markel Corporation'ın varlık yönetimi bölümünün başında (MKL MKLMarkel Corp1, 084. 32 + 1. 06% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) Berkshire Hathaway (BRK-A BRK-ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0.% 11 Highstock 4. 2 6 ile Oluşturulan) ile benzer bir iş modeline sahip bir reasürans şirketi, Tom Gayner, Markel'in şamandırasına yatırım yapmakla görevlidir. Float, Markel'in sigorta ödemelerinden önce talep edilen ödemeleri poliçe sahipleri tarafından sağlanan fonlardır.

Markel, halka arzından bu yana kitap değerini her yıl% 20 oranında artırdı. Bunun üzerine Gayner, S & P 500'ü her yıl birkaç yüz baz puan ile aştı. Stratejisi, piyasa tarafından değer düşük olan yoğun bir portföy portföyüne para ayırmaktır.

The Bottom Line

Warren Buffett, piyasanın ödüllendirdiği tek değerli yatırımcı değildir. Benjamin Graham'ın içsel değerlerinden daha azını satan hisse senetlerini seçme stratejisini sadakatle yürütmekten büyük ölçüde yararlanan birçok yatırımcı var.