ETF Avantajları

1993 yılında faaliyete başlamış olduklarından, ETF'ler artan oranda popülarite kazanmış ve varlıklarını hızla genişletmiştir. ETF'ler, alışılmadık olanlar için yatırım fonlarına benzer; Bununla birlikte, ETF'ler hisse senetlerine benzer bir şekilde ticaret yapmaktadır. ETF'lerin önemli bir avantajı, bir borsada hisse senedi ticareti yapmasıdır. Diğer taraftan endeks fonları, 1970'lerden bu yana ABD piyasalarında mevcuttur. Bu tür yatırım fonu, seçtiği sektörün endeksini izlemeyi veya eşleştirmeyi amaçlar. Bu, "pasif" fon yönetimi olarak kabul edilir ve çoğu durumda, aktif olarak yönetilen yatırım fonlarına göre daha yüksek yatırım getirisi sağlar; Ancak, bu kendi tartışması. Aslında, endeks fonları aktif olarak yönetilen fonlara göre çok daha düşük yönetim masrafları sunar.

Aşağıda, endeks fonlarına kıyasla ETF'lerin bazı avantajlarını kısaca inceliyoruz.

Daha Çeşitlilik ve Seçenekler

Endeks fonlarının ve ETF'lerin sayısı karşılaştırılabilir; Bununla birlikte, ETF'ler endekslerin yaklaşık 5-6 katını izleyebilir. Son zamanlarda, yeni ETF'ler, geleneksel endeks fonları yerine ETF için oluşturulan izleme endekslerini ortaya çıkardı. (Daha fazla bilgi için, bkz. Borsa Yatırım Fonu: ETF'ler Arası Endeks Fonu.)

ETF'lerin güçlü bir yararı, birkaç sınıf varlıklara son derece uygun maliyetle yatırım yapma olanağıdır. Kuşkusuz, endeks fonlarının sağlayıcıları, farklı sınıflara uygun maliyetli erişim için artan tüketici talebine ayak uydurmak için ellerinden gelenin en iyisini yapar. Bununla birlikte, gerçek şu ki, ETF'ler çoğu yatırımcı için daha cazip kalmaktadır, çünkü endeks fon sağlayıcılarından gelen bu tür tekliflerden daha fazla esneklik sürdürmektedirler.

Bu çeşitlilik ve seçenek çeşitliliği, kasten ETF'ler pozitif olarak ilişkilendirilmediği takdirde, daha geniş ve daha etkin çeşitlendirmeye yol açabilir. Bu nedenle, ETF'ler, portföylerini çeşitlendirmek isteyen yatırımcılar için çok uygundur. Mevcut ETF'lerin sayısı çoktur ve büyük endekslerin yanı sıra, hisse senedi piyasalarının farklı sektörlerini, Sabit Gelirler ve Alternatifler gibi farklı varlık sınıflarını, belirli sektörler ve endüstriler, farklı para birimleri, belirli piyasa nişleri ve ayrıca birçok farklı varlık sınıfını kapsar. stratejileri (uzun ve / veya kısa ETF'ler gibi). Tabii ki, ek olarak, yatırımcılar, bölgesel ve uluslararası ETF'lere yatırım yaparak, uluslararası veya küresel olarak çeşitlilik gösterebilirler.

Potansiyel Maliyet Avantajı

Van Steenwyk (2016) tarafından açıklandığı üzere, ETF'ler, geleneksel yatırım fonlarının aksine, fonda yatırım yapmak için birlikte çalışan bir analist, müdür ve broker ekibine ihtiyaç duymazlar. Bu nedenle, ETF'ler neredeyse her zaman daha düşük harcama oranlarına sahiptir.Bu, ETF'leri açık uç endeksi fonlarıyla karşılaştırırken de geçerlidir. Bunun nedeni, bu tür açık uçlu endeks fonlarının, ihtiyaç duydukları sürekli geri ödeme ve satın alımları işleme koymak için personel bulundurması gerektiğidir.

Taçman'a (2013) göre, başka bir maliyet endişesi, ETF sağlayıcılarının halihazırda uğraştığı sürmekte olan fiyat savaşı. Endeks fonu sağlayıcıları ile benzer bir savaş yatırımcılara fayda sağlamadı. ETF'leri ortak endeks fonlarıyla karşılaştırırken, S & P 500, eski yatırım fonunun oranını salt bir oranda değerlendirir. İkincisine kıyasla% 05. % 28. Buradaki tasarruf, yatırımcıların portföyündeki diğer bölümlerde kaydedilen yüzdesini genel performansını iyileştiren bir şekilde kullanan yatırımcılar için büyük bir avantaj oluşturuyor.

ETF'ler ayrıca aktif tüccarlara büyük maliyet verimliliği avantajları sağlar. Gün sonu fiyatlarına bağlı olmadığı için, saatlik eğilimlerden yararlanmak isteyenlerin hisse senedi gibi, gün içinde işlem görebilirler; ancak aktif kısa vadeli tüccarlar için, oldukça sıvı ETF'leri seçmek önemlidir. Buna ek olarak, ETF yatırımcıların işlemlerinde spekülatif stratejiler kullanmasına izin verir (örn., Marj veya kısa satım ticareti).

Endeks Fonlarından Daha Verimli Daha Verimli

Yatırım yapacakları verimi en verimli fonları arayan yatırımcılar için, ETF'ler son derece popülerdir. Sadece bu tür yatırımcılara düşük bir ciro (indeksleme de sunuyor) sunmakla kalmaz, aynı zamanda benzersiz geri ödemelere hak kazanmak için bu tür yatırımcıların aynı anda büyük hacimlerde ticaret yapmalarını sağlarlar. Örneğin, büyük miktardaki ETF'lerin ticareti, bir yatırımcının, bu fonları ETF'nin izlediği hisse senetleri için kullanmasına izin verir. Yatırımcılar, yatırımları satılıncaya kadar yatırımcılara vergi yükümlülüğünü erteleme imkânı tanıdığından, borçlanılan vergileri önemli ölçüde sınırlar. ( Daha fazla bilgi için, bakınız: ETF Yatırımının Faydaları.)

Bottom Line

Aktif yatırımcıların yanı sıra perakende ve kurumsal yatırımcıların ETF'lerine yakıt vermeyi sürdürdükleri ilgidir ETF'lerin hızla genişlemesi - genellikle sözde devam eden ETF patlaması. Farklı ETF'lerin çeşitliliği ve altta yatan stratejileri çoğunlukla aktif ve profesyonel yatırımcılar tarafından şekillendirilmektedir. Bununla birlikte, kuşkusuz, ETF'ler, zaman zaman çeşitli yatırımlar yapmak için fırsat yarattığında, uzun vadeli özel yatırımcı portföyünde önemli bir yer tutmaktadır. Bununla birlikte, ETF'lerin endeks fonlarından tamamen üstün olduğu anlamına gelmez, çünkü yatırımcılar geleneksel endeks fonlarının sunmadığı bazı benzersiz dezavantajları vardır. (Daha fazla bilgi için, bkz. Borsa Yatırım Fonu: ETF'ler ile Endeks Fonu.)