Vadeli işlemler, geleneksel bir hisse senedi, tahvil veya hisse senedi endeksi gibi bir finansal varlıktan değer kazanan türev sözleşmelerdir ve böylece hisse senetleri, endeksler, para birimleri de dahil olmak üzere çeşitli finansal enstrümanlara maruz kalma için kullanılabilirler ve emtialar. Futures riskleri korumak ve yönetmek için mükemmel bir araçtır; Birisi zaten spekülasyon yoluyla kar maruz kalırsa ya da kazanırsa, öncelikle riskleri korumak istemesinden kaynaklanmaktadır. (Futures'ların ve bunların nasıl işlediklerinin ayrıntılı bir şekilde anlaşılması için Vadeli İşlemler, Türev ve Likiditeyi Oku: Az ya da Çok Riskli?)

Gelecekteki sözleşmeler, yapılandırılmış ve ticarete açık şekilde ticaret stoklarına kıyasla birçok doğal avantaja sahiptir.

1. Vadeli İşlemler Yüksek Kaldıraçlı Yatırımlar

Bir yatırımcı, vadeli işlemlere yatırılmak üzere, toplam tutarın (genellikle sözleşme bedelinin% 10'u) bir kısmını koymak zorundadır. Marj, yatırımcının döviz pozisyonunda tutması gereken, piyasanın aldığı pozisyonun aksine hareket edip kaybettiği bir teminattır. Bu, marj miktarından daha fazla olabilir, bu durumda yatırımcı marjı bir bakım seviyesine getirmek için daha fazla ödeme yapmak zorundadır.

Yatırımcı için esasen hangi işlem gelecekleri, orijinal çorapları satın alırken elde edebileceğinden çok daha fazla stok değerine maruz kalabilmesidir. Ve pazar kararı yönde ilerliyorsa karı da çoğalır (marj gereksinimi% 10 ise 10 kat).

Örneğin, yatırımcı 125 dolardan satılan Apple Inc. stoğuna 1250 dolar yatırım yapmak istiyorsa 10 hisse senedi veya 100 Apple hisse senedini içeren gelecekteki bir sözleşme satın alabilir (100 hisse için% 10 marj: 1250 $). Apple'ın fiyatının 10 dolar arttığını varsayarsak, eğer yatırımcı hisse senedine yatırım yapmış olsaydı, 100 dolar kar elde ederdi, oysa bir Apple gelecek sözleşmesinde pozisyon alırsa kârı 1000 dolar olurdu.

3'ten büyük ->

2. Gelecekteki Piyasalar Çok Likittir

Gelecekteki sözleşmeler her gün çok büyük sayılarda işlem görüyor ve bu nedenle vadeli işlemler çok sıvıdır. Gelecekteki pazarlarda alıcıların ve satıcıların sürekli varlığı, piyasa emirlerinin hızlı bir şekilde yerleşmesini sağlar. Ayrıca, fiyatların özellikle olgunlaşmış sözleşmelerde dalgalı bir seyir göstermemesi gerekiyor. Böylelikle, fiyat üzerinde herhangi bir olumsuz etki yaratmadan büyük bir pozisyon oldukça kolaylıkla silinebilir.

3. Komisyonlar ve Uygulama Maliyetleri Düşük

Gelecekteki işlemlere ilişkin komisyonlar çok düşüktür ve pozisyon kapalı olduğunda ücret alınmaktadır. Toplam aracılık veya komisyon genellikle sözleşme bedelinin% 0,5'i kadar düşüktür. Bununla birlikte, broker tarafından verilen hizmet düzeyine bağlıdır. Bir çevrimiçi ticaret komisyonu, yan başına 5 USD kadar düşük olabilirken, tam hizmetli komisyoncular ticaret başına 50 USD talep edebilir.

4.Spekülatörler Hızlı Para Yaratabilir

İyi kararlara sahip bir yatırımcı, vadeli işlemlerde hızlı para kazanabilir, çünkü esas olarak normal hisse senetlerine göre 10 kat fazla pozlama ile işlem görür. Ayrıca, gelecekteki piyasalardaki fiyatların nakit ya da spot piyasalardan daha hızlı hareket etmesi eğilimindedir. Benzer şekilde, para kaybetme riski de vardır. Bununla birlikte, durdurma kayıp emirleri kullanılarak minimize edilebilir.

5. Vadeli İşlemler Çeşitlendirme veya Koruma için Harika

Vadeli İşlemler, farklı risk türlerini koruyan veya yöneten çok önemli araçlardır. Dış ticaretle uğraşan şirketler vadeli döviz kuru riskini yönetmek için faiz oranını riske atmak için büyük oranda düşüş bekleyerek bir faiz oranını kilitleyerek ve petrol gibi emtia fiyatlarında fiyat riskine girmek için fiyat riskini yönetmek için kullanmaktadırlar , bitkiler ve girdi olarak kullanılan metaller. Vadeli işlemler ve türevler, altta yatan piyasanın verimliliğini artırmaya yardımcı olur, çünkü öngörülemeyen bir varlık satın alma masraflarını karşı karşıya bırakırlar. Örneğin, her hisse senedi satın alarak endeksi çoğaltmaktan çok S & P 500 vadeli işlemlerinde uzun süre gitmek çok daha ucuz ve daha verimli.

6. Gelecek Piyasalar Daha Verimli ve Daha Azdır

İç piyasada gelecekteki pazarlarda ticaret yapmak zordur. Örneğin, bir sonraki Federal Reserve'nin politika eylemini veya bu konudaki havayı kim öngörebilir?

7. Vadeli İşlem Sözleşmeleri Temelde Sadece Kağıt Yatırımlardır.

Gerçekleşen hisse senedi / emtia nadiren değiştirilir veya teslim edilir; ancak, birisi bir fiyat artışına karşı korunmak için ticarette bulunulduğunda ve emtianın / stokun sona erme tarihinde teslim alınmasını gerektirdiği durumlar hariç. Futures genellikle spekülatif kârla ilgilenen yatırımcılar için bir kağıt işlemidir.

8. Kısa Satım Yasaldır

Bir futures sözleşmesi satarak bir hisse senedi üzerinde kısa pozlama elde edilebilir ve tamamen yasaldır ve her türlü vadeli işlem sözleşmeleri için geçerlidir. Tersine, biri bütün hisse senetlerini kısa satamaz ve bazıları hisse senetlerinin kısa sürede satılmasını yasaklayan farklı pazarlarda farklı düzenlemelere sahiptir.

The Bottom Line

Futures'lar, spekülatif veya olmasın her türlü yatırımcı için cazip hale getiren büyük avantajlara sahiptir. Bununla birlikte, yüksek kaldıraçlı pozisyonlar ve geniş sözleşme boyutları, yatırımcıyı piyasadaki küçük hareketlerde bile büyük kayıplara karşı savunmasız bırakmaktadır. Böylece, bir futures ticaretinde önce strateji ve dikkatli davranmalıdır.