China Securities Index Company (CSI), Çin'in en büyük e-ticaret şirketi Alibaba Group Holding Limited'in (BABA BABAAlibaba) çevrimiçi satış verilerine dayanan CSI Taojin Big Data 100 Endeksi'ni kısa bir süre önce başlattı. Grp183, 21-0,% 87 Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ). Bu, büyük verilere dayalı benzersiz bir finansal ürünün oluşturulmasının bir örneğidir. Bu makale, CSI Taojin Big Data 100 Endeksinin benzersiz özelliklerine, nasıl çalıştığını ve veri kaynaklarını ve ayrıca Alibaba ve Çin'in finans sektörü için böyle bir başlatmanın ticari etkilerini inceliyor.

Temel Detaylar

Çin'de bulunan Alibaba borsa endeksi CSI Taojin Big Data 100 Endeksi veya sadece CSI Taojin 100 Endeksi olarak bilinir. Ticareti SHA: 000903, indeks kodu H30537'dir. CSI Taojin 100 Endeksi, her yıl haziran ve aralık ayı ikinci Cuma kapanışından sonraki bir sonraki işlem gününde altı ayda bir gözden geçirilecek olan 100 hisse senedinden oluşmaktadır.

Bileşen Stok Seçme Kriterleri

Endeksin hak kazanması için, kurucu bir şirketin, Hundsun JuYuan Data Service Company tarafından sağlanan çevrimiçi şirket kataloglarıyla ilişkili olması gerekir. Stoklar, dayanıklı dayanıklı tüketim malları, eğlence ekipmanı ve ürünleri, tekstil ve konfeksiyon, otel ve restoranlar, yiyecek ve zımbalar ile perakende ve kişisel ürünler olmak üzere alt sektörlerden toplanacak.

Yukarıdaki ölçütler karşılandığında, uygun her hisse senedi için aşağıdaki üç faktör hesaplanır: sentetik finansal faktör, sentetik piyasa faktörü ve JuYuan e-ticaret büyük veri faktörü. Sentetik finansal faktör, fiyat kazançları, fiyat kitabı ve toplam aktif-pazar-kapanışı gibi oranlar ile işletme geliri, net gelir ve diğer büyüme oranı faktörlerine dayanan bir değerleme metriktir. Sentetik piyasa faktörü, teknik analiz ve piyasa faktörleri, örneğin getiri oranı, oynaklıktaki değişimler, hacim ve serbest piyasa değeri ile piyasa değerini ölçer. JuYuan e-ticaret büyük veri faktörü, Alibaba'nın çevrimiçi satış ve ödeme kayıtlarını analiz ederek belirli bir sektör için refah değerini belirlemeyi ve ardından her bir hisse senetinin refah değerine maruz kalma oranını belirlemeyi gerektiren iki adımlı bir süreçle hesaplanır.

Daha sonra, üç unsurun ağırlıklı değerleri, potansiyel bileşenlerin tümü için genel stok skorunu elde etmek için toplanır ve en iyi 100, CSI Taojin Big Data 100 Endeksine dahil edilir. Endeks metodolojisi ve hesaplamaları hakkında daha fazla bilgi için resmi belgeye bakın. (Ayrıca bkz. Stok Toplama Stratejileri Rehberi .)

CSI Taojin Büyük Verilerin 100 Eşsizliği 100 Endeksi

Bu üç faktörün kombinasyonu, bu endeksin eşsizliğini, üçüncü Alibaba'nın çevrimiçi satış verilerine dayandığından en önemlisidir.Bu endeks, üç aylık kazançlara veya fiyat değerlerine dayanmak yerine, çevrimiçi işlemler ve ödemeler verilerine dayalı oluşturucu stokları sıralamaktadır. CSI Taojin Big Data 100 Endeksinin altında yatan öncül, belirli bir alt sektör veya işletme içerisinde gerçekleşen işlemlerin, geleneksel finansal verilerden çok umutların ve büyümenin daha iyi yansımaları olmasıdır.

Veri Kaynakları

Bu indeks için kullanılan önemli bir veri bileşeni, Alibaba ve bağlı şirketlerinin mülkiyet verileri.

Başka bir Alibaba firması olan Ant Finansal Hizmetler Grubu'nun bir yan kuruluşu olan Alipay Information Service Platform, çevrimiçi ödeme işleminde en büyük pazar payıyla Çin'de hakim bir konuma sahiptir. Çin'in en büyük e-ticaret şirketi olan Alibaba, Alipay platformunu kullanan çeşitli online işletmeler ve bireylerin önemli geçmişi var. Birleştiğinde, Alibaba, çeşitli yan kuruluşları ve ortak firmalar hem bireyler hem de işletmeler için farklı boyutlarda çevrimiçi ticaret veri kayıtlarına sahiptir.

Alipay ortalama olarak günde 80 milyon işlem gerçekleştirir ve 9 $ işlem kaydını tutar. Tek bir günde 3 milyar tutarında ödeme. Alibaba'nın yararlanmayı umduğu verilerin zenginliği budur. (Daha fazla bilgi için, bkz. Büyük Verilerin Mali Değişimi .)

Alibaba için Neler Var?

Neden bir e-ticaret devi mali nicel endeks teklifine giriyor? Bu indeksi kullanan firmalardan lisans ücreti toplamak mı yoksa daha büyük bir şey için mi?

Gelişmelere daha yakından bakmak, Alibaba'nın iş potansiyelinin bu eşsiz endeks sunumunun çok ötesinde olduğunu gösteriyor. Çin'in finansal hizmetler sektörü şimdiye kadar sadece büyük işletmeler için hizmet etmekle sınırlı kaldı. Küçük ve orta ölçekli işletmeler, hatta girişimciler de dahil olmak üzere bireyler finansal hizmetler kapsamının dışında kalmıştır.

Çin'in geniş nüfusu ve üretim ekonomisi, kullanılmayan bir pazarda büyük bir iş fırsatı sunuyor. Çin, özel bankacılık ve özel finans hizmetleri alanı kavramını aşamalı bir şekilde açmaya başlarken, finansal hizmetler piyasasında bir başlangıç ​​yapmaya çalışıyor. Şirketin Haziran 2015'te Çin'deki ilk birkaç özel banka olan MYBank'ı açması bekleniyor.

Alibaba'nın finansal endeksi ve özel bankanın piyasaya sürülmesi, Çin'de daha büyük bir finansal hizmetler platformunun kurulması için temel taşlar olarak algılanıyor. Alibaba ve bağlı şirketlerinin sonunda bankacılık, sigorta, ödeme hizmetleri, krediler ve yatırım teklifleri olan tam teşekküllü bir finansal hizmetler işine girmesi bekleniyor. Hedef müşteri tabanı Çin toplumunun ve Çin toplumunun farklı katmanlarındaki bireylerin çoğunluğunu istihdam eden orta ve küçük ölçekli işletmeler olacak. Tarihsel olarak, bu segment kolay kredilerden ve kredi imkânlarından mahrum bırakılmıştır. (Daha fazla bilgi için Çin Bankacılık Sistemine Giriş konusuna bakın.)

Endüstride Neler Var?

CSI Taojin Big Data 100 Endeksinin piyasaya sürülmesi Alibaba'nın yeni finans girişiminin başlangıcı olmasına rağmen, endeksin başarısı finans sektörü üzerinde birkaç belirgin etkiye sahip olabilir. Endeksin popülerliği, finansal yönetimde büyük verilerin kullanımı için bir adım olarak ortaya çıkabilir. Twitter (TWTR TWTRTwitter Inc 19.9 90 + 0 96% Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur) tabanlı hedge fonu gibi piyasa tutkularını değerlendirmek için büyük veriler kullanılmıştır, ancak henüz başarı bulamadı. Eşsiz araştırmaya dayalı yatırım ürünlerinin yaratılması, aynı zamanda, daha büyük birkaç işletme, benzersiz, araştırma tabanlı firmalar satın alarak iyi bir iş önerisi olarak ortaya çıkıyor. Örneğin, Ocak ayında NASDAQ NASDAQ tarafından index sağlayıcı ve analitik organizasyonu Dorsey, Wright & Associates'i 225 milyon $ karşılığında satın aldı.

Teknoloji şirketleri, yani veri ambarları, veri madenciliği şirketleri ve analitik firmaları, piyasaya giren teknoloji şirketlerinin potansiyelini daha da haklı kılan başlatılması başarılı olursa büyük bir artış elde edebilir. Seçilmiş oyunların ilk başarısının milyarlarca dolarlık bir endüstrinin oluşumuna yol açtığı mobil oyunlarda da benzer bir eğilim gözlemlendi.

Bottom Line

CSI Taojin 100 Endeksinin altında yatan konsept, geleneksel hisse senedi fiyatları ve kazanç yaklaşımından ziyade işlem verilerine dayandığı için benzersizdir. İlk sonuçlar olumlu görünüyor ve gelecekte değişiklik gösterebilir.

Bununla birlikte, endeksin en önemli yönü, Alibaba'nın geniş ve kullanılmayan finansal hizmetler pazarına girmesini temsil etmesidir. Endeksin başarısı, Alibaba'nın ticaretinin yanı sıra Çin ekonomisini yenileme potansiyeline sahiptir. Sonuç olarak, Çin'in özel finans piyasası yakın gelecekte izlemek için ilginç bir alan olacak.