Çevrimiçi kredi sorumlusu LendingTree, "Bankalar rekabet edince kazanırsınız" şeklindeki uzun süredir devam eden bir reklam satırına sahiptir. Benzer bir düşünce, Charles Schwab, BlackRock ve Vanguard'ın da aralarında bulunduğu fon sağlayıcıları arasındaki yarıştan-to-the-bottom rekabetten yararlanmaya devam eden Borsa Yatırım Fonu (ETF) hissedarları için de geçerlidir. Büyük ETF şirketleri arasında Vanguard, düşük ücretli ürünler ve komisyonsuz fonlar (en azından tescilli yatırım fonları ve ETF'ler) için en iyi şöhrete sahiptir, ancak yatırımcılar daima gerçek harcama oranlarını kontrol etmeli ve serbest ticaret için dikkat çekici sahalar düşmemelidir.

Yalnızca ETF ücretleri, ticaret maliyetleri ve harcama oranları ile bakıldığında, Vanguard en üst seviyede bir ETF sağlayıcısı olmayı sürdürüyor. Her yıl yüzlerce milyar dolarlık ETF'ye akıyor, bu da en büyük fon şirketlerinin ücretleri düşürüp hacim kazanmasını sağladığı anlamına geliyor. Bu, Fidelity ve Vanguard gibi şirketler, en ucuz ETF sağlayıcı olmanın nihai olarak daha fazla hisse satacağını umarak, fon maliyetleri ve masrafları üzerinden rekabet eder.

En Düşük Ücret ve Komisyon ETF Sağlayıcıları

Charles Schwab, komisyonsuz fonların yeni bir serisini ilan ettiği Kasım 2009'da düşük ücretli ETF savaşında ilk atışını gerçekleştirdi. Uzun süredir ETF yatırımcıları ve yatırımcıların ilgisini çeken, yüksek komisyoncu komisyonlarını ihlal eden bir dizi reklamla hareketi tamamladı. Vanguard, Fidelity, TD Ameritrade ve Scottrade'nin kendi komisyonsuz platformlarıyla aynı şekilde karşılık vermeleri uzun sürmedi.

Bu tür ücretler ve komisyonlar sadece başlangıç ​​maliyetleridir; yatırımcı sıklıkla işlem yapmadığı sürece, gider oranları uzun vadeli giderlerin daha iyi bir göstergesidir. Vanguard, fonları üzerinden komisyonsuz ticaret yapmasına izin veriyor, bu da 2011 yılında büyük bir geri dönüş sağlıyordu. Bununla birlikte, bu gibi anlaşmalar günümüzde son derece sıradan; Vanguard rekabetçi, ancak sıfırdan daha düşük maliyet sunmak zor.

Charles Schwab gibi bazı şirketler, özel gayrimenkul fonlarında bazı serbest ticarete izin verir; Vanguard, en az 2015'ten bu yana değil. Fidelity, BlackRock ve TD Ameritrade, sıfır komisyon ticaretinin Vanguard'a göre daha geniş karışımları sunuyor.

Ancak, gerçek farklılaşma yıllık portföy maliyetleri üzerinedir. Daha küçük yatırımcılar, bireysel işlem maliyetleri hakkında daha fazla endişelenmelidir; 10 dolarlık bir komisyon, 1.000 dolarlık bir satın alma işleminde büyük bir fark yaratıyor, ancak 100 bin dolarlık ticarette çok daha az önem taşıyor. En ucuz fonlar bile 10 yıllık bir süre zarfında maliyetten daha yüksektir, bu nedenle gerçek tasarruflar daha düşük harcama oranlarından oluşur.

Vanguard ETF'leri ve Düşük Gider Oranları

Tüm yatırım fonu ve ETF'lerin, fon işlemlerinin maliyetini ifade eden gider oranları bulunmaktadır. Bir bilanço perspektifinden, işletme maliyetleri ETF'nin varlıklarını azaltarak yatırımcılara dönmeyi etkili bir şekilde düşürür.Her şey eşit olursa, daha düşük harcama oranları daha iyi olur.

Vanguard, itibarını düşük harcama oranları üzerine inşa etti ve şirket her zamankinden daha rekabetçi kaldı. Dünyadaki en büyük ve en popüler fonlardan biri olan Vanguard Toplam Borsa Yatırım Fonu, toplam masraf oranını sadece beş baz puan veya% 0 05'lik bir orana sahiptir. Bu, endüstrideki tüm fonlar arasında üçüncü en düşük olan başka bir Vanguard teklifi, S & P 500 ETF ile bağdaştırılıyor.

Düşük ücretli Vanguard ETF'ler arasında ortak bir tema var: Pasif bir yatırım stratejisini büyük endekslere eklemek ve piyasanın zamanla etkin geri dönüşler sağlayacağını varsaymak. Sağlayıcı, Avrupa Pasifik, Büyük Borsa Yatırım Fonu, Büyüme Fonu, Değerli ETF, Orta-Kapalık ETF, Orta Kısım Büyümesi ETF, Orta Kısım Değeri dahil olmak üzere% 0,09 veya daha az ETF raporlama gider oranları küçük bir orduya sahiptir. ETF, Kük Bacak Büyümesi ve Küçük Boy Değerli ETF. Sadece Charles Schwab, çok düşük maliyetli ETF teklif etmeye yaklaşıyor.

Aslında Charles Schwab,% 0,07 veya daha az gider oranları ile daha fazla ETF sunuyor; en az sekiz fon bulunmaktadır. Diğer üçü - ABD Küçük-Cap ETF, Uluslararası Sermaye Bilançosu ve Kısa Vadeli Hazine - sadece 8 baz puanlık gider oranları kaydetmek. Schwab muhtemelen bu temelde daha rekabetçi bir tedarikçi olduğunu iddia edebilir, ancak% 0,01 uzun yatırım sürelerinde bile büyük bir fark yaratmaz.