Özellikle en iyi performans gösterenleri seçmek için şanslı iseniz, içeri girmek kolaydır ve borsa değerindeki fonların (ETF'ler) değerlerini iyi zamanlarda izlemek kolaydır. Bir fonu fıstık büyüyen başkan ve omuzlar portföyün geri kalanının üstündeyse, neden bir kazananla uğraşıyorsunuz? Bununla birlikte, tüm iyi yollar sona ermektedir ve o zamana kadar eski derslerin varlık dağıtımı ve yeniden dengeleme hakkındaki bilgeliği kendilerini belli etmektedir.

Aktif Tahsisi

Her portföy, yatırımcıların amaçlarına dayalı olarak yatırımların nasıl bölüneceği konusunda genel bir varlık tahsisine sahip olmalıdır. Örneğin, emeklilik için 40 yıllık bir tasarruf,% 50 yerli hisse senetleri,% 30 uluslararası hisse senetleri ve% 20 küresel tahvil üzerinde karar verebilir. Bir aracılık hesabı açar ve yukarıdaki yüzde değerlerle eşleşen üç ETF'ye otomatik aylık katkılar kurar.

Varlıkların değerinde dalgalanma, böylece portföy bileşimi zamanla eğriltiyor. ABD borsa patlaması durumunda,% 65 yerli hisse senedi,% 20 uluslararası hisse senedi ve% 15 genel tahvil portföyü gerçek bir portföy dengesine sahip olabilir. Koşuşturma sırasında iyi bir kâr elde etti, ancak aynı zamanda ABD menşeli borsa dalısında aşırı derecede etkileniyor.

Yeniden Dengeleme

Yukarıdaki durumda, yeniden dengeleme, kârı güvence altına almak ve uygun bir varlık tahsisini yeniden kurmakla ilgilidir. Yatırımcı bunu ETF'de yerli hisse senedi satarak ve gelirlerle daha fazla uluslararası hisse senedi ve global tahvil satın alarak yapıyor. Başka bir seçenek, iki yeni ETF'ye daha fazla para yatırmak için aylık katkıları ayarlamaktır, ancak bu yöntem çok daha yavaştır ve işlevsel kalması için sürekli müdahaleyi gerektirir.

Daha az hoş senaryo, ETF'lerden birinin değerini düşürdüğü noktadır. Bu aynı zamanda yeniden dengelemenin uzun vadeli performansa yardımcı olduğu bir durumdur. Yatırımcı mevcut varlıkları ve yeni katkıları gecikmeye doğru kaydırarak esas olarak satıştaki fon paylarını satın alır. Fon payları 20 $ 'dan 15 $' a düştüyse, yatırımcı aynı para miktarı için üç yerine dört pay satın alabilir. Daha sonra, fon tekrar toplandığında, yatırımcının portföyünde daha fazla fon payları vardır ve her biri yükselişin bir bölümünü alır.

Nasıl ve Ne Zaman

Modern danışmanlar, hedef dağılımından% 5 sapmanın tetik aralıklarını ayarlamalarını önerir. Bu, tabii ki çok uzakta sapmadan değilken, bazı doğal dalgalanmalara izin verir. Kural olarak, esnafı olabildiğince seyrek olarak tutmak her zaman daha iyidir. İşlem maliyetleri bir sebebidir, ancak vergilendirilebilir hesaplara yapılan yatırımlar, mümkün olduğunca uzun süre yalnız bırakılır; çünkü her bir işlem vergiye tabi bir olaydır.

Yukarıda açıklanan oportünist yöntem, takvimin, ne zaman gözden geçirileceğini ve portföyü yeniden dengeleyeceğini kararlaştırdığı zamana dayalı yöntemin çok üstündür.

Çoğu brokerlik ve fon şirketi, varlık dağılımını izlemeyi ve düzenlemeyi kolaylaştırır; bazen yatırımcıların portföylerini tek bir düğmeye basarak dengelemelerine olanak tanır. Bazıları varlıklar önceden belirlenmiş tetik eşik değerlerine ulaştığında uyarılar göndermeyi de öneriyor, bu nedenle yatırımcılar günlük olarak check-in yapmak zorunda değiller.

İnsan Boynu

Belki de yeniden dengelemenin en zor kısmı, açgözlülük ve korkuya dayanan içgüdülerin üstesinden gelmektir. Kimse düşen bıçağı yakalamak istemez; kırmızıya derin bir ETF'ye para çekme, gökyüzünün sınır olduğu göz önüne alındığında, altın kaz karşısında hisse satmak kadar karşıt olarak sezilebilir. Yine de, "düşük satın alın, yüksek satış" ın özü budur. Bir robo-danışman servisine kaydolmak, duyguları kontrol altında tutmak ve disiplini korumak açısından çok değerli olabilir. Bununla birlikte, robo-danışmanlar, işlemlerin vergi etkisi gibi daha karmaşık konular hakkında tavsiyelerde bulunamazlar.