Ticari olarak kaldıraç, basitçe, bir komisyoncudaki krediyi kullanarak ticaret hacminizi veya yatırımınızı artırma kabiliyetiniz anlamına gelir. Kaldıraç kullanarak ticaret yaptığınızda, hesabınızdaki fonlar teminat olarak hareket ederken aracı kurumunuzdan etkili bir şekilde borçlanıyorsunuz demektir. Bu teminata marj denir.
Kullanılabilir kaldıraç miktarı, aracı kurumun marj gereksinimine bağlıdır. Teminat gereksinimi genellikle yüzde olarak gösterilirken kaldıraç oranı olarak ifade edilir. Örneğin, bir komisyoncu% 2 minimum marj düzeyini gerektirebilir. Bu, müşterinin, pozisyon açmadan önce, amaçlanan bir ticaretin toplam değerinin en az% 2'sinin nakit olarak bulunması gerektiği anlamına gelir. % 2 marj gereksinimi, 50: 1 kaldıraç oranına eşdeğerdir. Pratik anlamda, hesabınızda $ 1,000 olan 50: 1 kaldıraç kullanmak, belirli bir finansal enstrümana 50.000 $ değerinde bir ticaret yapmanıza izin verecektir. 50: 1 kaldıraçta, satılan alette% 2'lik bir kayıp tamamen kaldıraçlı bir hesabı tamamen siler. Tersine,% 2 kazanç hesap ikiye katlanır.
Piyasa ve Enstrümanla Kaldıraç
Mevcut kaldıraç, hangi pazarda işlem yaptığınıza ve hangi ülkeden olduğunuza bağlı olarak önemli ölçüde farklılık gösterir. Örneğin, işlem gören hisse senetleri için mevcut kaldıraç derecesi nispeten düşüktür. Birleşik Devletler'de yatırımcılar, genellikle, ticaret sermayesi için 2: 1 kaldıraç kullanabilir ve% 50 marj seviyesine sahiptir.
Vadeli işlem piyasası, işlem gören sözleşmeye bağlı olarak, 25: 1 veya 30: 1 gibi daha yüksek kaldıraç dereceleri sunmaktadır.
Forex piyasasındaki direnç, ABD'de 50: 1'de ve uluslararası olarak brokerlar tarafından 400: 1'e kadar yüksek seviyededir.
Forex Trading'de Kaldıraç
Yüksek kaldıraç mevcudiyeti ve hesap açmak için nispeten düşük minimum bakiye birleştiğinde perakende ticaret yapanların cazibesine eklendi. Bununla birlikte, kaldıraçın aşırı kullanımı, tacirlerin hesaplarını havaya uçurmasının başlıca nedeni olarak sıklıkla ve doğru bir şekilde gösterilmektedir.
Aşırı kaldıracının yatırımcılara verdiği tehlike, Foreks ticaretinde mevcut kaldıraç miktarında kısıtlamalar getiren ABD düzenleyici kurumlar tarafından tanınmış ve uygulanmıştır. Ağustos 2010'da, Emtia Vadeli İşlem Komisyonu (CFTC) perakende döviz işlemleri için nihai kuralları yayınladı; perakende forex yatırımcılarına sağlanan kaldıraçı, büyük döviz çiftlerinde 50: 1, diğerleri için 20: 1 ile sınırladı.
ABD dışındaki komisyoncular 2013 itibarıyla 400: 1 ve üstü kaldıraç sağlamaya devam ediyorlar.
Forex Piyasasındaki Kaldıraçlı İşlem Örnekleri
İlk örneğimizde, 100: 1 kaldıraç kullanımını varsayacağız.
Bu durumda, standart bir 100,000 lot satmak için hesabınızda $ 1,000'lik bir marjınızın olması gerekir. Örneğin, 1 saatte 1 standart lot USD / CAD satın almak için bir işlem yaparsanız.0310 ve fiyat% 1 (103 pip) yükselerek 1. 0413'e yükselirse, hesabınızda% 100 artış görürsünüz. Tersine, standart bir 100K parti ile% 1'lik düşüş, hesabınızda% 100'lük bir kayba neden olur.
Sonra, 50: 1 kaldıraç ve 1 standart 100.000 lot ile işlem yaptığınızı varsayalım. Bu, 2,000 $ (100,000'lik bir tutarın% 2'si) marjınızın olmasını gerektirir.
Bu durumda 1 0310'da 1 standart lot USD / CAD satın aldıysanız ve fiyat% 1 artarak 04.03'e yükselirse, hesabınızda% 50'lik bir artış olurken, standart 100K lot, hesabınızdaki% 50'lik bir kayıpla eşit olur.
Burada,% 1'lik hamlelerin nadir görülmediğini ve özellikle önemli ekonomik yayınlardan sonra birkaç dakika içinde gerçekleşebileceğini düşünün. Bir hesabı silmek için yukarıdaki örneklerde açıklanan kaldıraç kullanılarak yalnızca bir veya iki kaybetme işlemi gerçekleşebilir. Tek bir ticarette hesabınızda% 50 veya% 100 artış olasılığı yaşamak heyecan verici olsa da, bu kaldıraç derecesini kullanarak başarı oranının çok düşük olması. Başarılı mesleki tüccarlar sık ​​sık birden çok kaybettiren esnaf dizgesine maruz kalırlar, ancak ticarete devam edebiliyorlar çünkü düzgün bir şekilde büyük harf kullanımına tabi tutulmuşlardır ve aşırı değer alınmamıştır.
Şimdi 5: 1'lik bir kaldıraç daha varsayalım. Standart bir 100,000 lot'u bu kaldıraçta ticaret yapmak için 20,000 doların marjı gerekiyor. Bu davada piyasada olumsuz bir% 1 hareket, çok daha fazla yönetilebilir bir% 5 kaybına neden olur.
Neyse ki, mikro miktarlar tacirlerin küçük hesaplarla 5: 1 gibi düşük kaldıraç seviyelerini kullanmalarını sağlar. Mikro lot, 1, 000 birim baz para birimi için bir sözleşmeye eşdeğerdir. Mikro partiler, esneklik sağlar ve daha düşük hesap kaldıraçlarıyla ticaret yapmak için trader'ları veya küçük hesap bakiyeleri ile başlayan tüccarları başlatmak için iyi bir fırsat yaratır.
Marj Aramaları
Bir ticaret girdiğinizde, komisyoncu hesabınızın Net Varlık Değeri'ni (NAV) takip edecektir. Piyasa sizin aleyhine hareket ederse ve hesap değeriniz minimum bakım marjinin altına düşerse, bir marj çağrısı alabilirsiniz. Böyle bir durumda, hesabınıza para eklemek için bir istekte bulunabilirsiniz veya daha fazla kayıp önlemek için pozisyonunuz komisyoncu tarafından otomatik olarak düzleştirilebilir.
Kaldıraç ve Para Yönetimi Kullanımı
Eskiden kaldıraç kullanımı ticarette para yönetimine ilişkin geleneksel bilgelikle temelde antithetiktir.
Para yönetiminde yaygın olarak kabul gören ilkeler arasında, kaldıraç seviyelerini düşük tutmak, duraklar kullanmak ve herhangi bir ticarette hesabınızın% 1-2'sinden fazlasını riske atmamaktır.
Bottom Line
Dodd-Frank mali reform mevzuatının bir parçası olarak en büyük döviz alım satım aracıları tarafından açıklanan veriler, perakende müşterilerin çoğunun para ticaretini kaybettiğini gösteriyor. Önemli bir neden olmasa da önemli bir nedeni, kaldıraç kötüye kullanılmasıdır.
Bununla birlikte kaldıraç, ticarette daha fazla esneklik ve sermaye verimliliği sağlayan önemli avantajlara sahiptir. Komisyonların, sıkı spreadlerin ve kaldıraçların bulunmaması, aktif forex yatırımcıları için kesinlikle yararlıdır ve diğer pazarlarda bulunmayan ticaret fırsatları yaratır.