Altın ve diğer değerli metaller borsa fırtınasında dostça bir liman olabilir. Bunlar, standart bahçe çeşitliliği hisse senetleri güneye çıktığında, ayılar kıvranan ya da politik nedenlerden ötürü piyasalar kargaşa yaşındayken yükselmeye meyil olan yatırımlardır. Bu makalede, bazı değerli metal fonlarına göz atacağız ve bu alternatif yatırımların artı ve eksilerini bazılarıyla tartışacağız.

Metaller ve Pazar Kargaşa
Şubat 2007 ile Şubat 2008 arasındaki piyasa koşullarını ele alın. Değerli metal kaynakları, 29 Şubat'ta sona eren bir yıllık dönemde ortalama% 42.90 arttı. Bu arada büyük kap büyüme fonları , Morningstar'a göre, aynı dönemde% 1'den daha az oranda artmıştı.

Bir beş yıl geçerse, eşitsizlik devam eder. Kıymetli madenler fonlarının yıllık ortalama getiri% 25'tir. Bu, Morningstar'a göre, büyük cap büyüme fonları tarafından kazanılan% 10,25'ten (verilerin Mart 2008'de geçtiğinden) daha iyi oldu. Bununla birlikte, finansal varlıklar olan hisse senetleri, altın ve kıymetli metalleri incitecek koşullarda iyi sonuç almak eğilimindedir. Örneğin, bu yıl, değerli metal fonlarının ortalama -2 puan aldığını gördü. % 68, büyük kap büyümeleri ise% 10.36 artış gösterdi. Bu nedenle, genel olarak, borsa yıllarca yükseldi, bu nedenle, altın hisse senetleri ve fonlar, çok yıllı dönemlerin çoğunda kötü performans gösteriyor. Charles Hughes, Bayshore, New York, sertifikalı finansal danışmanı gibi danışmanlara göre bu değişken yatırımlar eğilimi gösterir.

Ancak, az miktarda altın veya diğer değerli metaller portföy çeşitlendirmesi sağlayabilir. Ama nasıl?

Altın, dolar karşısında bir bahistir çünkü herhangi bir emtia desteğine sahip olmayan fiat bir para birimi. Dolayısıyla, altının değeri arttıkça, doların değeri düşmeye eğilim gösterir. Altın'ın borsa ile de çok az korelasyon var - ikisi zıt yönlerde gidiyor. Bir karşılıklı fon riskini ölçmenin birden fazla yolu vardır: bir şekilde R-kare olarak bilinen bir gösterge vardır. Bu, bir yatırımın bir endeksin ne kadar sadık bir şekilde takip ettiğini ölçer.

Bir yatırım riskliliğini ölçmenin bir başka yolu da beta süresidir. Bu, bir fonun piyasa riskini analiz eden bir önlemdir. Fonun S & P 500 veya Barclays Capital Aggregate Bond Endeksi gibi belirli bir piyasa endeksine ne kadar duyarlı olduğunu gösterir.

Para Birimine Karşı Riskten Korunma Enflasyon korkuları olduğunda hisse senetleri genellikle korkunç davranıyor ve altın yatırımları için mükemmel bir ortam. Örneğin, 1973-74'teki 18 aylık dönemde, yüksek enflasyon döneminin ortasında borsa, Jeremy Siegel'in "Uzun Vadeli Hisse Senetleri" ne göre% 42.6 kaybetti. Altın nasılsın? "Altın Yatırım En Komple Kitabı" na göre, enflasyon korkularında 35 $ ons ile 180 $ ons arasında zıvana ulaşıyordu."

Doların düşmesi ve / veya ekonominin zayıf olması durumunda, portföyüne yatırım yapan az miktarda değerli metal, bir ya da iki yüzde demek, çeşitlilik sağlayabilir.

Daha Fazla Yumurta Sepeti Almak > Altın almanın büyük bir çeşitlilik biçimi olduğu söylenebilir: Tahvil çeşitliliği sağlayabilir, ancak kimsenin hisse senetlerinin tahvilleri ne zaman dövereceği veya enflasyon korkuları yüzünden hisse senetleri dalış yapacağı kesin olarak bilinmiyor ve altın böcekleri büyük kazananlar oluyor. Enflasyon korkularından ötürü kayaya yöneldi ancak altın yatırımcılar için şartlar iyi oldu Altın ve diğer kıymetli metaller, bir paranın bir kısmını veya hepsini kaybederek para karşısında doğal olarak korunduğundan, altın satın alan Amerikalılar, doların kısaltılması

Kıymetli Madenler Fonu Nasıl Seçilir

Mali müşavirler, kıymetli metalleri ayı pazarında o kadar iyi kılan şeyin, boğa piyasasında onları çok kötü kıldığını vurgular. ya da bir portföyü incitmek için dikkatli kullandı.
Danışmanlar, değerli metallerin ana yemek yerine bir portföyde bir baharat olması gerektiğini söylüyor. Ayrıca, bir portföyün yüzde bir veya ikiından fazlasına sahip olmamalarını savunuyorlar. Bir fon seçerken, danışmanlara göre olağan ölçütler uygulanmalıdır. Bir fonun en az beş yıllık bir rekoru olmalı ve müdür değerli bir metal portföyünü işletmede uzun bir rekora sahip olmalıdır. Fon, ayrıca hem ayı hem de boğa piyasasında nasıl performans gösterdiğini görebilmek için uzun bir rekora sahip olmalı ve kategorisindeki diğer fonlarla karşılaştırılmalıdır.

Bottom Line

Peki, bir fon işletmek için harcamalarınız nelerdir ve kategorideki diğerlerinden daha yüksek veya daha düşük mü? Açıktır ki, ikincisi daha iyidir. Düşük harcamalar, uzun vadede performans farkı yaratabilir. Akıllıca ve özenle kullanılmış değerli metaller, yatırımcının korkunç bir pazarda iyi bir getiri elde etmesine yardımcı olabilir.