Yakın bir otuz yıl önce, döviz piyasası (Forex), telefon, kurumsal yatırımcılar, opak fiyat bilgileri, tacir ticareti ve satıcı-müşteri ticareti arasındaki net bir ayrım ve düşük pazar konsantrasyonu. Günümüzde teknolojik gelişmeler piyasayı değiştirdi. İşlemler öncelikle perakende ticaret yapanların pazara girmelerine izin veren bilgisayarlar vasıtasıyla yapılır, gerçek zamanlı akış fiyatları daha fazla şeffaflığa ve bayiler ile en sofistike müşterileri arasındaki ayrımın büyük oranda ortadan kalkmasına neden olmuştur.

Özellikle önemli bir değişiklik, Forex ticaretinin işleyişinde önemli gelişmeler yaparken, bir takım riskleri de olan algoritmik ticaretin getirilmesidir. Forex piyasasının temellerine ve algoritmik ticarete bakarak, algoritmik ticaretin döviz ticaretine getirdiği bazı avantajları belirtirken bazı riskleri de işaretleyeceğiz.

Forex Temel Bilgileri

Forex, döviz çiftlerinin kote edilmiş fiyatlara göre değişen hacimlerde işlem görmesi ve bir temel para birimine bir teklif para birimi cinsinden bir fiyat verildiği sanal bir yerdir. Haftanın beş günü günde 24 saat çalışan Forex, dünyanın en büyük ve en likit finansal piyasası olarak düşünülür. Uluslararası Ödemeler Bankası (BIS) uyarınca, Nisan 2013'teki günlük ortalama global ticaret hacmi $ 2 idi. 0 trilyon Bu işlemin büyük kısmı ABD Doları, Euro ve Japon Yeni için yapılır ve özel bankalar, merkez bankaları, emeklilik fonları, kurumsal yatırımcılar, büyük şirketler, finansal şirketler ve bireysel perakende ticaret yapan şirketler dahil olmak üzere bir dizi oyuncu içerir.

Spekülatif ticaret belirli yatırımcıların ana motivasyonu olabilmesine rağmen, Forex piyasasının varlığının başlıca nedeni, insanların yabancı malları ve hizmetleri satın almak için para ticaretinde ihtiyaç duymasıdır. Forex piyasasındaki faaliyet reel döviz kurlarını etkiler ve bu nedenle herhangi bir ulusun çıktı, istihdam, enflasyon ve sermaye akımlarını derinden etkileyebilir. Bu nedenle, politika yapıcılar, kamuoyu ve medya, Forex piyasasında yaşananlarla ilgili menfaate sahipler.

Algoritmik İşlem Esasları

Bir algoritma, aslında açıkça tanımlanmış bir görevi tamamlamak için tasarlanmış belirli kurallar dizisidir. Finansal piyasa işlemlerinde bilgisayarlar, yapılacak ticareti yapılandıran zamanlama, fiyat veya miktar gibi parametrelerden oluşan bir dizi kuralla karakterize edilen kullanıcı tanımlı algoritmaları uygularlar.

Finansal piyasalarda algoritmik ticaretin dört temel türü vardır: istatistiksel, otomatik riskten korunma, algoritmik yürütme stratejileri ve doğrudan pazar erişimi.İstatistik, tarihsel zaman serisi verilerin istatistiksel analizine dayanan karlı ticaret fırsatlarını arayan algoritmik bir stratejiyi belirtir. Otomatik koruma, bir trader'ın riske maruz kalmasını azaltmak için kurallar üreten bir stratejidir. Algoritmik yürütme stratejilerinin amacı, piyasa etkisini azaltmak veya bir ticareti hızlı bir şekilde yürütmek gibi önceden tanımlanmış bir amacı uygulamaktır. Son olarak, doğrudan pazar erişimi, algoritmik tüccarların birden fazla ticaret platformuna erişebilecekleri ve bunlara bağlanabilecekleri optimum hızları ve düşük maliyetleri tanımlar.

Algoritmik ticaretin alt kategorilerinden biri, yüksek dereceli ticarettir ve ticaret düzeni uygulamalarının aşırı yüksek frekansı ile karakterizedir. Yüksek hızlı ticaret, tüccarlara, artan fiyat değişiklikleri ile milisaniyeler içinde işlem yapabilmelerini sağlayarak önemli avantajlar sağlayabilir, ancak bazı riskler de üstlenebilir.

Forex Piyasasındaki Algoritmik İşlemler

Forex piyasalarında algoritmik ticarette geçen yıllardaki artış, belirli işlemleri otomatik hale getiren ve döviz işlemleri yapmak için gereken süreyi azaltan algoritmalardır. Otomasyonun yarattığı verimlilik, bu süreçlerin gerçekleştirilmesinde maliyetlerin düşmesine neden olur. Böyle bir süreç ticaret emirlerinin uygulanmasıdır. Ticaret sürecini belirli bir süre veya belirli bir fiyat üzerinden siparişler gibi önceden belirlenmiş ölçütlere dayalı olarak işlem yapan bir algoritmayla otomatik hale getirmek, insanlar tarafından gerçekleştirilen manuel yürütmeden çok daha etkilidir.

Bankalar ayrıca, elektronik ticaret platformlarında döviz çiftlerinin fiyatlarını güncellemek üzere programlanmış algoritmaların avantajlarından yararlandılar. Bu algoritmalar, bankaların fiyat teklifi verme hızını arttırırken, aynı zamanda fiyat teklifi için gereken manuel çalışma sürelerinin sayısını da azaltıyor.

Bazı bankalar algoritmaları riske maruz kalma oranlarını azaltmak için programlarlar. Algoritmalar, belirli bir para biriminin sabit bir miktarını korumak için bankanın eşdeğer miktarı satın aldığı müşterinin ticaretiyle eşleştirmek için belirli bir para birimini satmak için kullanılabilir. Bu, bankanın, o para birimini elinde bulundurması için önceden belirlenmiş bir risk maruziyet seviyesini korumasını sağlar.

Bu işlemler, algoritmalar tarafından önemli ölçüde daha verimli hale getirildi, bu da işlem masraflarının düşmesine neden oldu. Ancak, Forex algoritması ticaretindeki büyümeyi yönlendiren tek faktör bu değil. Yüksek frekans ve algoritmanın verileri yorumlama ve emir yürütme kabiliyeti kombinasyonları, tüccarların döviz çiftleri arasındaki küçük fiyat sapmalarından kaynaklanan arbitraj fırsatlarından yararlanabilmesine neden olduğundan, spekülatif ticaret için algoritmalar gittikçe artmaktadır.

Bu avantajların tamamı Forex piyasasında algoritmaların kullanımının artmasına yol açtı, ancak algoritmik ticaretin eşlik ettiği bazı risklere göz atalım.

Algoritmik Forex Ticaretinde Riskler

Algoritmik ticaret birçok gelişme gösterdi, ancak Forex piyasasının istikrarını ve likiditesini tehdit eden bazı dezavantajlar var.Böyle bir dezavantaj piyasa katılımcılarının ticaret gücündeki dengesizlikle ilgilidir. Bazı katılımcılar, bilgi toplamak ve emirlerini başkalarından daha hızlı bir şekilde yürütmelerini sağlayan sofistike teknoloji edinme olanağına sahiptir. En sofistike algoritmik teknoloji açısından sahipler ve sahip olmayanlar arasındaki bu dengesizlik, zaman içinde likidite sıkıntısına yol açabilecek pazarda parçalanmaya yol açabilir.

Ayrıca, borsalar ile Forex piyasası arasında temel farklılıklar olsa da, 6 Mayıs 2010'da borsayı güçlendiren yüksek frekanslı ticaretin flaş çarpışmasının Forex piyasasını da etkileyebileceğinden korkan kimileri var. Algoritmalar belirli piyasa senaryoları için programlandığından, pazar büyük ölçüde değişecek olsaydı, yeterince hızlı tepki vermeyebilirler. Bu senaryonun önüne geçmek için, piyasaların türbülansı sırasında piyasaların izlenmesi ve algoritmik ticaretin askıya alınması gerekebilir. Bununla birlikte, bu tür aşırı senaryolarda, sayısız piyasa katılımcısı tarafından algoritmik ticaretin eş zamanlı olarak askıya alınması, yüksek oynaklık ve piyasa likiditesinde önemli bir azalmaya neden olabilir.

Alt satır

Algoritmik ticaret etkinliği artırabildi, bu nedenle ticaret para birimlerinin maliyetlerini düşürmekle birlikte, bazı ek riskler de beraberinde geldi. Para birimlerinin düzgün çalışabilmesi için, değerlerin dengeli bir şekilde depolanması ve çok sıvı olması gerekir. Dolayısıyla Forex piyasasının düşük fiyat volatilitesi ile likit kalması önemlidir.

Yaşamın her alanında olduğu gibi, yeni teknoloji de birçok avantaj getiriyor ancak yeni riskler de beraberinde geliyor. Algoritmik Forex ticaretinin geleceği için olan zorluk, riskleri azaltırken avantajları en üst düzeye çıkarmaya yönelik değişikliklerin nasıl sağlanacağı olacaktır.