Kimsenin kendi doktorunuz veya kendi avukatınız olmasını istemiyoruz, bu yüzden neden kendi borsa analistiniz olmanızı isteyen biri var? Bazı insanlar basitçe yemek pişirmeyi sever, çünkü yemekten hoşlanırlar. Benzer şekilde, yatırım yapma sürecinin tadını çıkaran Warren Buffett gibi insanlar da var. Bu nedenle, kendine güvenmeyi seven bir yatırımcıysanız, kendi hisse senedi analistiniz olmayı düşünmelisiniz. Analistlerin inanılırlığı üzerinde büyük bir soru işareti asılı durduğunda halatları öğrenmek her zaman daha iyidir. Evde otursanız bile bir analist gibi nasıl düşünebileceğinizi öğrenmek için okumaya devam edin.

Analiz Bir Süreçtir Büyümek veya değer arayan bir yatırımcı olup olmadığınız önemli değil; bir analist gibi düşünmenin ilk adımı bir sorgulama zihnini geliştirmektir. Ne fiyata ne alacağınızı veya satacağınızı öğrenmeniz gerekiyor. Analistler genellikle belirli bir endüstri veya sektör üzerinde yoğunlaşırlar. Bu belirli sektörde seçkin şirketler üzerinde yoğunlaşıyorlar. Bir analistin amacı, şirketlerin listesini kendi listesinde derinlemesine incelemektir. Bunu, finansal tabloları ve şirketle ilgili diğer tüm bilgileri analiz ederek yaparız. Analistler, gerçekleri çapraz kontrol etmek için bir şirketin tedarikçileri, müşterileri ve rakiplerinin durumlarını da sorgularlar. Bazı analistler şirketin ziyaretlerini anlamak için şirkete giderek yönetimiyle etkileşim kurarlar. Yavaş yavaş, profesyonel analistler tam resmi elde etmek için tüm noktaları birbirine bağlarlar.

GDA: Finansal Tablolar Öğretimi

Yatırım yapmadan önce kendi araştırmanızı yapmalısınız. Karşılaştırmalı bir analiziniz olması için, aynı endüstride birkaç hisse senedini araştırmak her zaman daha iyidir. Bununla birlikte, kendi araştırmanızda en büyük kısıtlama zamanıdır. Yapacak pek çok işe sahip olan perakende yatırımcılar, profesyonel güvenlik analistleri kadar vakit harcamayabilir. Bununla birlikte, başlangıçta bir veya iki firma seçebilir, bunları ne kadar iyi analiz edebileceğinizi test edebilirsiniz. Bu süreci anlamanıza yardımcı olacaktır. Daha fazla tecrübe ve zamana sahipken, lensinizin altına daha fazla stok koymayı düşünebilirsiniz.

Başlamanın En İyi Yeri Nerede Olduğunuz Analizcilerin raporlarını analiz etmek kendi analizinizi başlatmanın en iyi yoludur. Böylelikle, kısa ön çalışmaları kesmek için çok zaman kazıyorsunuz. Seçilen şirketiniz hakkında sadece analistlerin araştırma raporlarını okuyarak öğrenebilirsiniz. Körü körüne analistlerin satışını takip etmeyebilir veya tavsiyeler alamazsınız, ancak güçlü ve zayıf yanları, ana rakipleri, endüstri görünümü ve gelecekteki umutları da dahil olmak üzere şirketin hızlı bir genel görünümünü elde etmek için araştırma raporlarını okuyabilirsiniz. Analistlerin raporlarına bilgi yüklenir ve farklı analistler tarafından aynı anda okunan raporlar ortak konuyu tanımlamanıza yardımcı olur.Görüşler farklı olabilir, ancak tüm raporların temel gerçekleri yaygındır.

Ayrıca, sonuçta satın alma veya satış önerilerini belirleyen farklı analistlerin kazanç tahminlerini yakından inceleyebilirsiniz. Farklı analistler, aynı stok için farklı hedef fiyatlar belirleyebilir. Analistlerin raporlarını okurken daima nedenlerini arayın. Aynı bilgi verilen mevcut hisse hakkında görüşünüz ne olmuştu? İpucu yok? Sonra bir sonraki adıma geçin.

GDA: Kazanç Tahminleri: Bir Astar

Analiz Edilecekler Kendi sonuçlara ulaşmak için, bir stok analizinde yer alan çeşitli adımları anlamanız gerekir. Bazı analistler, bir endüstriyle başlayıp kazanan bir şirket bulmak yerine yukarıdan aşağıya doğru bir stratejiyi izlerken, bazıları belirli bir şirketten başlamak üzere bir aşağıdan yukarıya yaklaşımı takip eder ve endüstrinin görünümünü öğrenir. Kendi emrinizi kendiniz yapabilirsiniz, ancak tüm süreç sorunsuz bir şekilde akmalıdır. Bir hisse senedi analizinin herhangi bir işlemi aşağıdaki adımları içerir.

Sanayi Analizi Hemen hemen her sanayi için halka açık bilgi kaynakları vardır. Genellikle, bir şirketin yıllık raporu, gelecekteki büyüme görünümüyle birlikte endüstride yeterince iyi bir bakış sağlar. Yıllık raporlar bize belirli bir endüstrideki büyük ve küçük rakiplerden bahsediyor. Aynı anda iki veya üç şirketin yıllık raporlarını okumak daha net bir görüntü vermelidir. Ayrıca, en yeni endüstri olaylarını izlemek için belirli bir endüstriye hitap eden ticaret dergileri ve web sitelerine abone olabilirsiniz.

İş Modeli Analiz Bir şirketin güçlü ve zayıf yönlerine odaklanmalısınız. Zayıf bir endüstride güçlü bir şirket olabilir ve güçlü bir endüstride zayıf bir şirket olabilir. Bir şirketin güçlü yönleri genellikle benzersiz marka kimliği, ürünleri, müşterileri ve tedarikçileri gibi şeylere yansıtılır. Bir şirketin iş modeli hakkında yıllık raporundan, ticaret dergilerinden ve web sitelerinden öğrenebilirsiniz.

SEE: İş Modellerini Öğrenmek

Finansal Gç İsteğinize baksanız da, bir şirketin mali gücünü anlamak bir hisse senedinin analizinde en önemli adımdır. Mali durumu anlamaksızın, aslında bir analist gibi düşünemezsiniz. Bir şirketin bilançosunu, gelir tablosunu ve nakit akış tablolarını anlayabilmelisiniz. Genellikle, finansal tablolarda bulunan rakamlar yıllık raporun parlak sözlerinden daha yüksek sesle konuşmaktadır. Rakamlarla rahat olmadığınızda, tereddüt etmeye gerek yok, mümkün olduğunca erken öğrenmeye başlayın.

Yönetim Kalitesi Analistler yönetim kalitesine odaklanırlar. Çoğu zaman, iyi veya kötü şirketlerin, yalnızca iyi veya kötü yöneticilerin bulunmadığı söylenir. Anahtar yöneticiler şirketin geleceğinden sorumludur. Internet üzerinde biraz araştırma yaparak şirket yönetimini ve yönetim kurulu kalitesini değerlendirebilirsiniz. Tonlarca bilgi var.

Büyüme Analizi Sonuç olarak, hisse senedi fiyatları kazançları takip eder. Bu nedenle, gelecekte hisse senedi fiyatlarının yukarı veya aşağı doğru hareket edip etmeyeceğini bilmek için, gelecekteki kazançların nereye gideceğini bilmelisiniz.Ne yazık ki, gelecekteki kazançlarınız için nelerin olacağını söyleyebilen hızlı bir formül yok. Analistler, belirli endüstrideki kârlılık eğilimleriyle birlikte geçmişteki satış büyümesi rakamlarını ve kar marjlarını analiz ederek kendi tahminlerini yapar. Esasen, geçmişte olanları gelecekte ne olacağı ile ilişkilendiriyor. Doğru yeterli kazanç tahminleri yapmak, hisse senedi analiz yeteneklerinizin nihai testidir çünkü bu endüstrileri ve şirketleri ne kadar iyi anladığınızı gösteren iyi bir göstergedir.

Değerleme
Gelecekteki kazançları öğrendikten sonraki adım, bir şirketin değerini bilmektir. Şirketinizin hisse senetlerinin değeri ne olmalı? Analistler, stokların mevcut piyasa fiyatının şirketin değerine kıyasla ne kadar haklı olduğunu bulmak zorunda kalıyorlar. "Doğru değer" yoktur ve farklı analistler farklı parametreler kullanır. Değerli yatırımcılar içsel değere bakarken, büyüme yatırımcıları kazanma potansiyelini inceler. Daha yüksek bir P / E oranında satan bir şirket, büyüme yatırımcıları için mevcut fiyatını haklı kılmak için daha yüksek bir fiyatta büyümelidir.

GDA: Mali Oranlar Öğretici Eğitimi

Hedef Fiyat
Son adım bir hedef fiyat belirlemektir. Gelecekteki kazançları öğrendikten sonra, tahmini yüksek ve düşük P / E Oranı ile tahmini kazanç (EPS) çarpılarak yüksek ve düşük hedef fiyatı hesaplayabilirsiniz. Yüksek ve düşük hedef fiyat gelecekteki beklenen kazançlara yanıt olarak gelecekteki hisse fiyatının hareket etmesi muhtemel fiyat grubudur. Hedef fiyatı bildikten sonra, hedef fiyata ulaşmak için faytonu kullanabilirsiniz.

Bottom Line Her yatırımcının nihai hedefi kâr sağlamaktır. Ancak, deyişle, tüm yollar Roma'ya götürmez. Hisse senedi analizcilerinin söylemeleri gereken körü körüne asla kabul etmeyin ve her zaman kendi araştırmalarınızı yapın. Herkes yatırımcı bir uzman olamaz, ancak hisse senetleri söz konusu olduğunda analitik becerilerinizi her zaman artırabilirsiniz.

GÖRÜŞ: Analist Tavsiyeleri: Puan Veriyor Mudur?