Amerikan piyasa oyuncuları, NYSE ve Nasdaq'da listelenen yaklaşık 8000 hisse senedinin yanı sıra, tezgahta satılan ya da özel yerleşimler yoluyla satılan binlerce başka menkul kıymeti seçebilecek. Tüm bu çeşitliliklerde bile olsa, yerel piyasada bulunmayan belirli risk kategorileri ekledikleri için, dış pazarlar özel bir cazibe merkezi haline geliyor. Buna ek olarak, modern 24 saatlik pazar, ABD katılımcılarının odağını, hem yerel öz kaynaklarımız hem de diğer bölgelerdeki yatırım senaryolarını hareketlendiren ekonomik olaylara kaydırdı. (Daha fazla bilgi için, Uluslararası Yatırım İçin Ülke Riskinin Değerlendirilmesi konusunu okuyun).

Pek çok dış pazar, makro güçler piyasaya çıktığında varlık sınıfları arasında ilişkili fiyat hareketine karşı koymanın ek yararı var. Örneğin, bir Federal Rezerv politikası değişikliği tüm dünyadaki şok dalgalarını tetikleyebilir, ancak bazı gelişmekte olan pazarlar haberleri görmezden gelip yerel olaylarla ticaret yapmaya devam edecektir. Bu "bağımsız" borsalar, özellikle ABD piyasa güçlerinden çeşitlilik arayan tahsis stratejilerinde kullanıldığında, karmaşık tüccarlara ve yatırımcılara güvenli bir cennettir. (İlgili okumalar için, bkz. Döviz Kurlarındaki Güvenli Limanlar ).

Modern piyasalar, dışa açıklık yaratmak için dört yol sunar: ABD santrallerinde Amerikan Depository Receipts (ADRs) satın alın, ABD borsalarında listelenen ülke fonlarını satın alın, ABD'li bir komisyoncu aracılığıyla yabancı hisse senedine erişim sağlayın veya ticaret yapmak istediğiniz ülkedeki aracı kurum hesabı. Çoğu durumda, son çözüm, Çin de dahil olmak üzere yerel borsalara uluslararası erişimi kısıtlayan az sayıdaki ülke yavaş yavaş yabancı yatırım için daha uygun yollarla dolaşıyor olduğundan çaba harcamaya değer değildir. (Bkz. Ayrıca: Uluslararası Yatırımcılar Tarafından Karşılaşılan En Büyük 3 Risk ).

Yabancı menkul kıymetleri alıp satmanın en popüler yöntemlerinin avantajlarına ve tuzaklarına, en düşük işlem maliyetiyle pozlamaya yönelik bir göz atalım. Gördüğünüz gibi maliyet, en iyi yürütme yolunu seçmede önemli bir faktör haline geliyor, çünkü pek çok dış pazar ABD menkul kıymetlerden daha fazla erişim talep ediyor. ADR'ler için bile bu doğrudur, bu nedenle ilk olarak yerel olarak işlem gören enstrümanlara bakacağız.

Amerikan Depo Sertifikaları (ADR'ler)

Yüzlerce yabancı şirket hisse senetlerini ADR'ler vasıtasıyla Amerika Birleşik Devletleri'nde listeliyor; birçoğu çoğu ABD dışına çıkma riskine karşı yüksek likidite erişimi sağlamaktadır. ADR'ler genelde gözetim ücretlerini üstlenirler. 01'den. Hisse başına 03, ABD komisyoncuları tarafından aracı bankalara ödenen. 2009 yılına kadar bu ücretler temettülerden alındı, bu da tipik yatırımcılara göre daha az açıktı. Yeni kurallar, koleksiyonu temettü dağıtan menkul kıymetler haline getirdi; şimdi komisyoncular bu masrafları doğrudan müşteriden tahsil ediyordu.(Daha fazla bilgi edinmek için, Yabancı Sermayeye Yatırım Yapmak: ADR'ler ve GDR'ler ).

ADR'ler, ticarete ve yatırıma ek olarak, yabancı menkul kıymetleri kısa vadeli satmak için daha düşük maliyetli bir yöntem sunar. Uygulamalar pek çok döviz büfesinde yasaklanmışken, diğer mekanlar ağır ücretlerle ve borçlanma maliyetleri ile zorlanan kuralları koruyor. Birçok ADR, bu kısıtlamaları atlatarak satış tarafına ücretsiz erişime izin verir. Maliyetler ücretler ve para birimi dönüşümü nedeniyle daha yüksek, ancak avantajlar eklenen maliyetlerden daha ağır basar. Bu erişim, ABD doları daha yüksek işlem gördüğünde özellikle değerlidir, çoğu zaman diğer para birimleri ve piyasalardaki zayıflığı yansıtır.

En çok 10 ADR hacim bazında:

• Petroleo Brasileiro SA Petrobras (PBR PBRPetrobras11. 17 +4. 49% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ) - Brezilya
• Alibaba Grup Holding Ltd (BABA BABAAlibaba Grp187 84 + 2. 53% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ) - Çin
• Vale SA (VALE VALEVale10. 53 + 4. Brezilya - Banco Itau SA (ITUB ITUBItauunibanco Pfd12 91 + 2. 06%
• Highstock ile oluşturuldu. 4. 6 2.9 Highstock ile oluşturuldu. ) - İtalya Banco Bradesco SA (BBD
• BBDBradesco Pfd10 31 + 0% 98 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ) - Brezilya Ambev SA (ABEV
• Nokia Corp (NOK) - Finlandiya Cemex SAB de CV (CX ABEVAmbev6 24 +% 14 Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6
• CXCemex8 05 + 1.90%
• Highstock ile oluşturulmuştur 4. 2. 6 ) - Meksika Arcelor Mittal (MT MTArcelorMittal SA29.73 +% 1 05%
• Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ) - Luxemburg Tayvan Semiconductor Manufacturing Company (TSM TSMTaiwan Semicon42. 43 + 0.
• ) - Tayvan Ülke Fonları ABD menkul kıymetleri borsaları şu anda ETF ve tahvil özelliklerine sahip 44 ülke ETF veya ETN'sini sıralamaktadır (Bkz. ETF Veya ETN? Fark Nedir?

). Fon hareketi, diğer ETF kategorilerinden daha yüksek olan ücretleri çıkarttıktan sonra, seçilen ülkedeki endeksleri izler. Popüler bir strateji, daha fazla kazanç elde etmek için düzenli aralıklarla yeniden tahsis edilen ülke fonlarının bir sepetini satın alıyor. Global X FTSE Yunanistan 20 ETF (GREK

GREKGlbl X MSCI Grc 9. 31-0.% 85 Highstock ile oluşturuldu. 4. 2. 6 ) yüksek borç seviyeleri Avrupa Birliği üyeliğini tehdit ettiğinde. Ülke sepetleri yabancı maruz kalma konusunda çok çalışıyor, ancak bariz risk taşıyor. Birincisi, çok fazla sermayenin performansı düşük fonlara yönelmesi ve diğer ülkelerdeki fırsatları kaçırması durumunda strateji geri tepti. İkincisi, artan işlem maliyetleri nedeniyle yeniden dağılımların çok sık yapıldığı durumlarda geri gelir. Bu tuzaklar, en iyi sepet stratejilerinin tahsisatlarını benzer ekonomik, sosyal ve siyasi konulara sahip diğer ülkeler için vekâleten göreceli olarak daha az fonla sınırladığını önermektedir. En fazla 10 ülke fonları: IShares FTSE-Xinhua Çin 25 Fonu (FXI

FXIiSh Çin Lg-Cp46.45 + 0. % 37

Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6

• iShares MSCI Brezilya Endeks Fonu (EWZ EWZiShs MSCI Br Cp40. 36 + 2% 67 Highstock 4. 2 ile oluşturulmuştur. (
• ) iShares MSCI Japonya Endeks Fonu (EWJ EWJiShs MSCI Jap59, 18-0, 02% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6
• ) Market Vektörleri Rusya ETF Güvenliği (RSX RSXVanEck Vct Rus22.28 + 2.30% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6
• ) iShares MSCI Almanya İndeks Fonu (EWG EWGiShs MSCI Ger33 34 -0.% 15 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6
• iShares MSCI Güney Kore Endeks Fonu (EWY EWYiShares MSCI SK75 92 + 0.% 17 Highstock ile oluşturulmuştur. MSCI Meksika Endeks Fonu (EWW
• EWWiShs MSCI MX51, 06 + 1,86% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ) iShares MSCI Tayvan Endeks Fonu (EWT
• EWTiSh MSCI Tayvan37. 99 +% 0. 21% Highstock ile oluşturuldu. 4. 2. 6 ) WisdomTree Hindistan Kazançları (EPI
• EPIWT Hindistan Kazanıyor 27. 34 + 0.% 40 Highstock ile oluşturuldu. 4.6 ) iShares MSCI Canada Inde x Fonu (EWC
• EWCiShs MSCI Ca29. 33 + 0. 76% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ) Going Global
• ADR'ler ve ülke fonları yabancı maruz kalma isteğinizi yerine getirmezse, bu pazarları doğrudan yeni bir açmadan ticaret yapabilirsiniz aracılık hesabı, ancak ağır bir prim ödemeye hazır olun. (Bakınız: Uluslararası Hisse senetleri Ticareti ). Fidelity Investments, Chas Schwab ve Interactive Brokers gibi önde gelen ABD brokerleri, şimdi bu küresel hesaplarla onlarca pazara erişim sağlıyor. Bu platformlar vasıtasıyla yabancı menkul kıymetleri satın almak, satmak ve izlemek kolay olsa da, ince baskı çok fazla karışıklığa neden olabilir. Örneğin, Fransa'nın CAC 40 mavi çipi Airbus Group (AIR.PA) için 1000 hisse satın alma siparişinin fiyatı Fidelity ve Schwab'da 19 €, aksine 21 $ civarındadır. 00 olan Interactive Brokers, 1 Eylül 2015'te 56 € civarında işlem görürken, Interactive Brokers'ın ticaret değerinin% 0,1'i kadar olan ve bu güvenlikte 600 payın üzerine çıkacak olan 29 € 'ya kadar bir ücret talep etti. Buna ek olarak, tüccar bir Fransız mali işlem vergisi ödemelidir. % 02 veya başka bir 11 €. 28.

Dış ticaret işlemleri, damga vergileri, işlem masrafları ve ticaret ücretleri dahil ek masraflara neden olabilir. Ayrıca, özellikle volatil piyasalarda, kur dalgalanmalarına karşı savunmasızlar ve karlı bir konuma başka bir barikat ekliyorlar. ABD'li broker, işlem Euro, Yen ve diğer yabancı para birimleriyle yapıldığında, para birimi dönüştürme ücretlerini belirleyerek maliyet-fayda analizini daha da zorlaştırıyor. (Okuyarak daha fazla bilgi edinin:

Yabancı Yatırımlarınızı Para Birimi Riskinden Korun ). ABD'li broker yabancı menkul kıymetler için temel grafikler sunarken, alıcıların çoğunun daha karmaşık teknik analizlere ihtiyacı olacak ve bu da daha pahalı gerçek zamanlı programlara yabancı kapsamda kalmalarını zorluyor. Avrupa borsaları için tek exchange erişimi, popüler bir veri sağlayıcısı olan eSignal'da ayda 1 ile 60 dolar arasında değişmektedir. (Daha fazla bilgi için, bkz.

En İyi Teknik Analiz Ticaret Yazılımı

). Paket fiyatlandırması mevcut olsa da, daha büyük stratejilere ulaşmak için piyasa derinliği gibi ek hizmetler gerektiğinde, büyük ölçekli tüm kıta değişimlerini yapmak önemli maliyetler getirecektir. Bottom Line Yabancı menkul kıymetler, yatırımcıların ve yatırımcıların, binlerce finansal aracını kilit adım adım atmalarına neden olan makro olayların riskini azaltarak maruziyetlerini çeşitlendirmelerine izin verir. Son yıllarda dış pazarlara erişim çok arttı ve ABD pazar oyuncularının bu borsaları gerçek zamanlı olarak ticarete sokmasına izin verdi. Daha yüksek işlem maliyetleri kârlılığa gerçek bir engel oluştursa da, mükemmel uzun vadeli getiriler oluşturmada büyük potansiyel gösteren stratejiler bulunmaktadır.