Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117, 24 + 0.% 17 Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu) Haziran 2016'da sona eren yılın aynı döneminde gerçekleşti. CVX fiyatı, hisse senedi piyasasındaki güçlü büyümeden ve istikrarlı petrol fiyatlarından istifade ederek temmuza göre düzeltilmiş bazda 135 $ civarında Temmuz 2014'te zirveye ulaştı. Chevron'un en yakın meslektaşı Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp.83 58-0.% 20 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturuldu), aynı dönemde% 51,2 arttı. Chevron'un fiyat dalgalanmalarının analizi, hem ABD hisse senedi piyasasındaki eğilimleri hem de petrol fiyatlarının çeşitli noktalarda etkisini gösteriyor ve işyerinde açıkça şirket bazında bazı faktörler var.

Temel Performans

Chevron'un üst düzey performansı, 2006 ile 2015 yılları arasındaki on yıl boyunca enerji fiyatlarında dalgalandı. 2009'da gelir, geçen yılın aynı dönemine göre% 37 oranında azalarak% 19 ve% 24 oranında arttı. Sonraki yıllar. Satışlar 2015'te tekrar% 35 düştü. Chevron 2015 yılının tamamında 138 milyar dolarlık net satış gösterdi ve 10 yıllık ortalama büyüme hızını -3 olarak belirledi. % 5. Kazanç büyüme oranları gelir artışı izledi ancak daha da aşırı oldu. On yıl boyunca yıllık işletme geliri 2012'de 46 milyar dolara ulaştı ve 4 dolara kadar düştü. 8 milyar 2015 yılında. Brüt kar marjı nispeten istikrarlı seyretti, ancak harcama yapısı, kazanç dalgalanmalarına katkıda bulunan önemli sabit giderleri içeriyor. Chevron, 2015 ve 2016 yıllarındaki zorlu fiyat koşullarına, sermaye harcamalarını ve personel sayısını azaltarak yanıt verdi. Düşük enerji fiyatları dönemlerinde temettü sürdürme ve büyütme niyetini dile getirdi.

Ham Petrol Fiyatları

Ham petrol fiyatları Chevron'un hisse senedi performansının önemli bir belirleyicisidir; bu, söz konusu tarihsel dalgalanmaları izlerken belirgindir. West Texas Intermediate (WTI) petrolü, Haziran 2006'da 70 $ 'a yakıntı, daha sonra 2007 yılının başında 150 $ civarındaki döngüsel zirveye ulaşmadan önce erken başlarda 51 $ gibi düştü. Chevron hisse senetleri, genel olarak, bu dönemde yükseliş eğilimi göstererek, 100 $ üzerinde 2008 yılında ABD hisse senedi piyasaları kendi döngüsel tepe noktasına yaklaştıkça ödenen temettüler için. Hisse senetleri ve petrol fiyatları, 2008 ve 2009 yıllarında resesyonun başlangıcında hızla geriledi. WTI petrolü Aralık 2008'de 33 doların aşağısına düştü ve Chevron Kasım ayında 63 doların altına düştü.

Ekonomik iyileşme ve mütevazı arz artışı, petrol fiyatlarının 2011'de 110 $'ın üzerine çıkmasına neden oldu. Bu noktadan ham petrol fiyatlarının 2014 yılına kadar 80- 100 dolar arasında değişmesi bekleniyor. Chevron hisse senetleri 2011-2014 yılları arasında yükselişini sürdürdü; ABD hisse senetleri ulaştı. WTI Haziran 2014 ile Haziran 2016 arasında düşerek Şubat 2016'da 29 dolanın altına indi.Chevron hisseleri Haziran 2014'te 130 dolanın üzerine çıktı ve 2015 yılında 75 dolara kadar düştü ve Haziran 2016'da 101 dolara geri döndü.

Ham petrol fiyatları ve Chevron'un hisse fiyatını zaman içinde takip etmek net bir ilişki ortaya koyuyor ancak diğer faktörlerden etkilenme açıkça görüldü belirgin. ABD Petrol Fonu ETF (NYSEARCA: USO

KULLANIMLI Petrol Fonu Ortaklık Birimleri 11.49-0.17% Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ), günlük fiyat hareketlerini izleyen bir meta fonudur. WTI. Haziran 2016'dan itibaren CVX ve USO arasındaki 10 yıllık korelasyon katsayısı 0,52 ve USO bu süredeki değerinin% 83'ünü kaybetti. Sıfır korelasyon katsayısı sıfır ilişki gösterirken, bir katsayısı mükemmel korelasyon gösterir; 0,52 değeri pozitif fakat tamamlanmamış bir ilişki olduğunu göstermektedir. Hisse Senedi Piyasası

Chevron'un hisse senedi fiyatı, bir bütün olarak hisse senedi piyasasından da etkilenmiştir. Chevron, 2006'dan 2016'ya% 71 oranında kazanırken, Standard & Poor's 500 endeksi% 59.9 oranında geri döndü. CVX'in fiyat dinamikleri, 2006 ve 2011 yılları arasındaki geniş pazar endeksine benzer şekilde yöneldi. Petrol fiyatlarındaki düşüş, borsa düşüşüyle ​​çakıştı ve her ikisi de hemen hemen aynı zaman aralığında toparlandı. Chevron'un SPD S & P 500 ETF'le (NYSEARCA: SPYSPDR S & P500 ETF Güven Birimleri258. 67-66) yaptığı 10 yıllık korelasyon katsayısı, Chevron'un ve S & P'nin 2014 yılında ABD hisse senetleri, 0 07%

Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) 0.646 idi, bu da ham petrol fiyatlarına göre daha az etkili olduğunu gösteriyor. Düşük faiz oranları ve küresel sermaye, para ve emtia piyasasındaki belirsizlik, 2008 krizini takip eden yıllarda ABD hisse senetleri yönünde büyük miktarda sermaye yönlendirdi. Bunlar ABD hisse senetlerini yönetim kuruluna kadar sürdü ve kararlı temettü ödeyenler bazı yatırımcılar tarafından çok popüler hale geldi. Chevron'un servetleri, geniş kapsamlı hisse senedi piyasası ile yakından ilgili olsa da, enerji emtialarına olan şoklar, zaman zaman ilişkiyi açık şekilde değiştirmiştir.