Yatırım bankacılığı, kurumsal finansman için sermaye oluşturulması, kaldıraçlı mal alımları (LBO), kurumsal yeniden yapılanma veya yeniden yapılanma gibi birleşme ve satın almaların (M & A) kolaylaştırılması amacıyla şirketler değerini değerlendirmeye odaklanmıştır. , veya yatırım yapmak. Bu nedenle, finansal modelleme, yatırım bankacılığı profesyonelleri için önemli bir yetenektir.

Finansal Modelleme

Finansal modellemeyi gerçekleştirme süreci, bir şirketin, bir hisse senedinin, bir projenin, bir yatırımın veya herhangi bir finansal varlığın tarihsel, güncel veya öngörülen değeri veya finansal performansını yansıtan bir matematiksel model yaratmayı amaçlamaktadır. Finansal modeller, faiz oranları veya kurumsal büyüme oranları gibi farklı değişkenlerin bir varlığın değeri üzerindeki etkisini hesaplamak için kullanılır.

Finansal bir model, basit bir hesaplamadan formülün karmaşık bir dizi hesaplamaya kadar değişebilir. Kurumsal finansmanla ilgili bir değeri hesaplamak veya tahmin etmek için kullanılan hemen her matematiksel formül bir finansal model olarak kullanılabilir. Yatırım bankacılığı alanında sıklıkla kullanılan finansal modeller, finansal tablo modellemesi, indirgenmiş nakit akışı (DCF) analizi, birleşmeler veya satın almalar için toplama / seyreltme modellemesi ve çeşitli kurumsal değer hesaplamaları ve tahminleri içerir.

Finansal modellemeye ilişkin dersler, yatırım bankacılığı alanında kariyer yapmayı amaçlayan kişiler tarafından aranır, ancak sektörde daha şimdiden çalışmakta olan insanlara faydalı ve sürekli eğitim verebilirler. Finansal modelleme alanının geniş bir dizi modelleme aracı ve tekniği kapsadığı gibi, potansiyel olarak yıllarca süregelen eğitim eğitimi sunmaktadır. Örneğin, birincil olarak birkaç yıldır DCF öz kaynak değerlemesi analizinde bulunan bir yatırım bankacılığı analisti, birleşme ve satın alma işlemlerine geçmeden önce toplama / seyreltme modellemesi yapmak için metodoloji sunan ders materyalinin incelenmesinden fayda görebilir.

Hem canlı öğretim dersleri hem de çevrimiçi kendi kendine öğretim müfredatı mevcuttur. Online programlar oldukça ucuzdur ve öğrencilerin kendi hızıyla materyalden geçmesine izin verir.

Wall Street Prep Premium Paketi

Wall Street Prep Premium paketi, bir finansal analistin gerçek deneyimini taklit etmek için tasarlanmıştır ve gerçek dünya vaka incelemelerinin sunumlarına büyük ölçüde güvenir. Bu ders prestijli yatırım bankalarında kurum içi eğitim için kullanılır ve ders materyali JPMorgan Chase ve Credit Suisse gibi firmalardan bir grup üst düzey yatırım bankacısı tarafından yazılmıştır. Temel mali tablo modellemesinde eğitim sağlar ve hassasiyet analizi ve sektördeki en iyi uygulamaları içeren Microsoft Excel'deki finansal tablo projeksiyon modellerini nasıl oluşturacağını öğretir.Kurs, ağırlıklı ortalama sermaye maliyetini (WACC), terminal değerlerini ve kaldıraçlı ve serbest serbest nakit akışını (FCF) hesaplama da dahil olmak üzere DCF analizine tamamen ayrılmış bir modüle sahiptir. Kapsanan diğer konular opsiyon değerlerini ve konvertibl menkul kıymetleri hesaplamaktır.

Birleşme ve Devralma bölümü, stok fırsatlarında birikim veya seyreltmenin değerlendirilmesi, satın alma muhasebe ve satın alma fiyatı tahsisi, ortak satın alma ve satış taraf süreçleri ve şerefiye gibi maddi olmayan varlıkların düzeltilmesini kapsar. Kurs, bir şirketi değerlendirecek veya yatırımcılar için getirileri hesaplamak için kullanılan satın alma modelleri oluşturmayı kapsayan kaldıraçlı satın alımlarla ilgili ayrı bir bölüme sahiptir. Ayrıca tahviller, köprü kredileri ve hisse senetleri gibi satın alımlar için ortak olan çeşitli sermaye yapıları da kapsanmaktadır. Zorunlu amortisman, kıdemsiz ve alt notların analizi ve tercih edilen stok etkileri dahil olmak üzere, LBO borcunun modellenmesine büyük önem verilmektedir.

İki ilave ders modülü, eşitlik değerlendirmesi için en uygun katları seçmek de dahil olmak üzere, ticaret ve işlem karşılaştırmalarını kullanarak modelleme konusunda eksiksiz bir eğitim sağlar.

Maliyet modelleme verimliliğini artırmak için tasarlanmış bir Excel eklentisi olan Boost'a ücretsiz olarak erişilebilen ders ekleri ve finansal modeller oluşturmak için Excel şablonlarının bir kütüphanesine erişebilirsiniz.

Ders programı materyalinin tamamlanması ve sınavın geçilmesi üzerine öğrencilere finansal ve değerleme modellemesinde resmi bir sertifika verilir. Bir takım yatırım bankaları, kendi bünyesindeki finansal analist programlarına Wall Street Prep programını kullanıyor ve bu sertifikasyona ihtiyaç duyuyorlar.

Wall Street Premium Paketine Girme

Wall Street Prep Premium paketiyle (2015 yılı itibariyle yaklaşık $ 499) aynı olan Wall Street Breaking Premium kursu (BIWS Premium kursu), temel olarak DCF analizi, finansal tablo modellemesi, satınalma ve satın alma ve karşılaştırılabilir bölümler de dahil olmak üzere Wall Street Prep müfredatını. Kurs, yoğun bir şekilde video eğitimine dayanır ve farklı değerlendirmeleri karşılaştırarak ve birleşme ve devralma anlaşmalarının gerçek vaka incelemelerini inceleyerek Excel'i kullanma konusunda kapsamlı uygulama alıştırmaları içerir.

Premium paketi, ekstra ücret almayan Excel ve finansal modelleme temelleri derslerini içerir.

Ancak, BIWS kursuyla Wall Street Hazırlık programı arasında bazı önemli farklılıklar var. BIWS kursları, UBS'den bir eski yatırım bankacısı tarafından tamamen yazılmış olan ve bir dizi üst düzey yatırım bankacısı ve yatırım bankacılığı firmasının yöneticileri tarafından yazılan Wall Street Hazırlık kurslarının aksine. Wall Street Prep'in programı aslında 100'ün üzerinde yatırım bankacılığı firması ve işletme okulunda kullanılırken, BIWS kursu 2015 yılı itibariyle resmi bir kullanıma sahip değildir. Ayrıca, BIWS kursu ücretsiz Boost Excel eklentisi sunmuyor.

BIWS Premium paketi, programı tamamladıktan sonra bir finansal ve değerleme modelleme sertifikası içerir.

Wall Street Eğitim Temel Modülü Paketleri 2-6

Wall Street Eğitim Programı, Wall Street Prep ve BIWS tarafından sunulan Premium programlara tekabül eden bir paket müfredatı sunmuyor.Kapsanan materyaller açısından en yakın yaklaşım Çekirdek Modül eğitiminin 2 ila 6. paketlerinde bulunmaktadır. Paket 2 temel değerlendirme ve finansal modelleme konusunda öğretim sunar. Paket 3, bir öğrenciye, temettü ödemelerini hesaplamak ve hisse geri alım programlarını taklit etmek de dahil olmak üzere, entegre bir beş yıllık mali tablo modelinin nasıl hazırlanacağını öğreten kapsamlı kapsamlı finansal modelleme sağlar. Paket 4, işlem karşılaştırılabilir değerlerini kapsamlı olarak sunmamasına rağmen, karşılaştırmalı ticaret de dahil olmak üzere kurumsal finansman ve değerleme metodolojilerini kapsar. Paket 5, Birleşme ve Satın Alma Modellemesi'yle ilgili olup, biriktirme ve seyreltme birleşmesi sonuç değerlendirmesi, analiz ödeme kabiliyeti ve birleşme ve satın alım anlaşması yapılandırması gibi konuları içerir. Paket 6, kaldıraçlı mal alımları için finansal modellemeyi kapsar.

Beş modül birlikte, 1, 850, Wall Street Prep veya BIWS programlarının maliyetinin üç katından fazla. Bununla birlikte, finansal modellemenin bir veya iki alanında sadece belirli talimatlar isteyen kişiler, her biri 100 $ gibi kısa bir sürede sunulan bireysel kurslar satın alarak tasarruf edebilir. 500 $ 'a kadar derinlemesine temel ve gelişmiş Excel eğitiminin ayrı bir modülü sunulmaktadır.

The Wall Street Training programı, Microsoft Excel'in işlevselliğini artırmak için tasarlanmış kendi makro makrolarını sunmaktadır, ancak Wall Street Hazırlık tarafından sunulan Boost eklentisinin kapsamlı özelliklerinden yoksundur.

Wall Street Training tüm bireysel finansal modelleme modüllerinin tamamlanmasının ardından bir finansal ve değerleme modelleme sertifikası verir.