Özel sermaye şirketleri, özel şirketlerin hisse senetlerine yatırım yapmaktadır; bu, halka arz edilmeyen bir sermaye piyasası aracıdır. Bu yatırımları yapmak için çeşitli stratejiler kullanıyorlar. Bir kaldıraçlı satın alma ile, bir özel sermaye şirketi, bir şirkete yatırım yapmak için borç para kullanıyor; hedef şirketin nakit akışı teminat olarak işlev görür. Girişim sermayesi, bir başka özel sermaye yatırım türüdür. Girişim sermayesi ile, bir özel sermaye şirketi, şirkette bir hisse senedi çıkışı karşılığında yeni veya görünmeyen bir fikir veya teknoloji geliştiren bir başlangıç ​​veya küçük işletmelere sermaye sağlar. Büyüme sermayesi, girişim sermayesine benzer, ancak yeni bir şirketi hedeflemek yerine, büyümek veya yeniden yapılandırmaya çalışan olgun bir şirkete yatırım yapar.

Kullanılan spesifik stratejiden bağımsız olarak, bir özel sermaye şirketinin amacı yüksek büyüme potansiyeline sahip umut verici şirketleri bulmak ve bu şirketlerde eşitlik elde etmektir. Kavram oldukça basit olmasına rağmen, genelev özel özsaygının biraz ezoterik olduğunu düşünüyor. Gerçekten de, bu yatırım türü, 2008 ve 2012 yıllarında Mitt Romney'nin iki başkanlık görevine gelene kadar nadiren kamu söylemine girdi. Romney, dünyanın en büyük ve en tanınmış özel sermayesi ve girişiminden birisi olan Boston merkezli Bain Capital'in kurucu ortaklarındandı sermaye şirketleri. Bu firma, Boston'un özel sermaye için önemli bir yer olduğu düşünülen en büyük nedenlerden biridir, ancak tek nedeni bu değildir. Aşağıdaki beş şirket, Boston'daki en büyük özel sermaye şirketleri.

Bain Capital

Bu listede belki de, 2014 yılı itibariyle 75 milyar doları aşan varlıklarla Bain Capital olan, hane adı olan tek şirket, bugüne kadarki en büyük özel sermaye şirketidir Boston. Kurucularından biri olan Mitt Romney, Massachusetts Valisi, Salt Lake City'de 2002 Kış Olimpiyatları ve 2012'de Cumhuriyetçi başkan adayı olarak görev yapmaya devam etti.

Romney ve onun iki ortağı şirketi 1984'te kurdu ve Ertesi yıl şirketin ilk yatırımlarını yapmak için kullandıkları 34 milyon dolar kazandı. Onların başında uğursuzdular; Romney 1985 yılında bir noktada cesaretini kırdı ve operasyonu kapatmayı düşündü. Bain, Staples adlı bir büro tedarik perakendecisine yaptığı yatırımla ilk büyük başarısını yakaladı. Bain'in büyük bir hisse senediyle konuştuğu sırada Staples, 1989'da halka açıldı ve 1990'lı yıllarda hızla büyüdü. Anlaşmaya göre, Bain, özel sermaye şirketlerinin en üst katmanlarına girdi.

HarbourVest Ortakları

HarbourVest Partners, 1982 yılında John Hancock Insurance'ın bağlı kuruluşu olarak başladı. Şirket, risk sermayesi ve kaldıraçlı satın alımları konusunda uzmanlaşmış, hedef piyasa finansal kurumlar olmuştur.Ayrıca, HarbourVest Partners, yıllar içinde, California Public Employees 'Retirement System'den veya CalPERS'dan 2 milyar doları aşkın fon satın almak da dahil olmak üzere birçok büyük ikincil piyasa işlemi yapmak için diğer özel sermaye şirketleri ile birlikte çalışıyor.

Şirket, yatırım faaliyetlerini birçok farklı türe ayırmakta ve her türe göre uzmanlaşmış ekipler kullanmaktadır. Bu alt kategoriler ABD risk sermayesi, ABD satın alımları, Avrupa, Asya, Latin Amerika ve gelişmekte olan piyasalar için ayrı bir gruptur. HarbourVest, sadece temiz enerji ve temiz teknoloji şirketlerine yapılan yatırımlara ayrılmış bir bölümü başlattı. Çeşitlendirme ve esnek varlık tahsisi, çeşitli ekonomik iklimlerde sağlam portföyünü portföyünde tutmuştur. 2015 yılı itibarıyla, HarbourVest'in toplam varlıkları 36 milyar doların üzerindedir.

TA Associates

1968'de kurulan TA Associates, Bain Capital'ten on yıl önce kurulan 440'dan fazla şirkete yatırım yapmış ve 2014 yılı itibariyle 18 milyar doların üzerinde varlık talep etmektedir.

1970'ler şirketin ilk büyük büyüme sürecini işaretledi ve 5 milyon dolardan 125 milyon dolara çıktı. TA Associates, sağlık, tüketici ürünleri ve finansal hizmetler de dahil olmak üzere çeşitli sektörlerde yatırım faaliyetleri yoluyla bu büyümeyi başarmıştır. Şirketin en başarılı yatırımlarından bazıları arasında Biogen, ImmunoGen ve Digital Research yer alıyor.

TA Associates'in 1972 yılında ortağı olan ve 1984'ten 2012'de emekliye ayrılıncaya kadar CEO'su olan Kevin Landry, şirketin büyümesinin ve başarısının çoğuyla alakalı. Kariyerlerinin çoğunda iş dünyasının rakipleri olmasına rağmen, Landry ve Mitt Romney güçlü karşılıklı saygı sürdürdü. Landry, 2012'de Romney'nin kampanyasına verilecek en büyük donörlerden biriydi.

Zirve Ortakları

Zirvesi Ortakları aynı yıl Bain Capital: 1984 olarak kuruldu. Birincil yatırım alanları teknoloji ve sağlık bakımıydı. Bazı çok iyi tanınmış teknoloji şirketleri Summit Partners'ın yatırım masrafları sayesinde büyümüştür. Bunlara Cevaplar dahildir. com, AVAST, McAfee ve WebEx. Firmanın en büyük sağlık yatırımları Lincare, Pediatrix ve Doktorlar Formülünü içermektedir. Zirve Ortakları, düşük aylık oranları, pratik modeli ve üyelerine 24 saat anahtar kartı erişimi ile benzersiz bir spor salonu zinciri olan Snap Fitness'te erken bir yatırımcı oldu.

Summit Partners, 2015 yılı itibarıyla 18 öz kaynak ve sabit gelirli fonda 16 milyar dolardan fazla toplam varlıkya sahiptir. Boston merkez ofisinin yanı sıra, firma Londra ve Menlo Park, California'da bölgesel ofisleri bulunmaktadır.

North Bridge Venture Partners

North Bridge Venture Partners, Boston'daki dört büyük firma kadar toplam aktifte değilken, Birleşik Krallık'taki en başarılı özel sermaye şirketlerinden biri olarak ayıran benzersiz bir niş iş modeli sürdürür. Devletler.

North Bridge neredeyse sadece teknoloji endüstrisine odaklanır. Özellikle, firma, yıllık geliri 15 milyon ila 300 milyon dolar arasında olan şirketlere yatırım yapmayı düşünüyor.Tipik bir Kuzey Köprüsü yatırımının maliyeti 15 milyon dolar ile 75 milyon dolar arasında değişiyor; duruma bağlı olarak, bu firmaya azınlık veya çoğunluk hissesi verir. North Bridge iş modelinin benzersiz bir diğer yanı, firmanın yüksek kaldıraç kullanımını önlemesi.

Şirket, bir hedef şirkette bir hisse senedi pozisyonu elde ettiğinde, şirket içinde büyümek için istişari bir yaklaşım benimser. Çoğunluk bir yatırımcı olarak bile North Bridge, ev temizleme ve büyük üstten alta değişimler yapmaktan kaçınır ve bunun yerine hedef şirketin stratejisini yeniden tanımlamak ve ayarlamak için mevcut yönetimle birlikte çalışır. 2015 yılından itibaren Kuzey Köprüsü 3 doların üstünde bir seviyede. 2 milyar.