Borsa yatırım fonu (ETF) endüstrisi hala yeni bir pazar. 1990'lara kadar ETF'ler bile mevcut değildi ve başka bir on yıl için yaygınlaşmadı. Sahnede ilk oyuncular arasında, hem nüfusun yetersiz olduğu bir pazarda hem de var olan en büyük ETF firmalarından biri olmaya devam etmek için girişe düşük engellerden yararlanan iShares vardı. (Daha fazla bilgi için, bkz. ETF Sağlayıcıları Rehberi ).

iShares, 2000 yılında ünlü İngiliz bankasının bir yan kuruluşu olan Barclays Global Investors tarafından kuruldu. BlackRock Inc. (BLK BLKBlackRock Inc475 .61-0.% 73 Highstock 4. ile yaratılmıştır. 4. 2. 6 ) 2009'da Barclays Global Investors ve iShares'i satın aldı ve tüm permütasyonlarını satın aldı. BlackRock geleneksel olarak vakıflar, emeklilik fonları ve benzeri gibi kurumsal yatırımcılara satmıştı. Sıradan bireysel yatırımcıları ağırladı BlackRock, kullanılmayan ve gelişen bir pazara girdi. (Daha fazla bilgi için bkz: Aktif BlackRock, Pasif Barclays ile Evlenir - Çalışabilir Mi? ).

Çeşitlilik

iShares yatırımcıları çeşitlilik için canınızı sıkmıyor. Toplamda 299 iShares ETF var, bunların çoğu hisse senetleri içeriyor. Geri kalanının çokluğu bağlardan oluşur. Bir altın ve bir tane daha gümüş de dahil olmak üzere beş mal ETF'si var. 299 ETF, 71 milyar dolardan 2 dolara kadar değişen net varlık değerlerine sahiptir. 4 milyon. İkincisi, Ekim 2014'te piyasaya çıkan ve Meksika mobil sağlayıcıları ve tüketici malları üreticilerindeki pozisyonları içeren iShares MSCI Emerging Markets Horizon ETF (EMHZ) 'dir.

En eski eski iShares ETF'leri, 12 Mart 1996'da Wall Street'te ilk kez yer alan uluslararası bir seridir. Japonya, Almanya ve İsviçre'den katılan Morgan Stanley Capital International (MSCI) serisidir. , Kanada, Malezya ve Birleşik Krallık'tır. iShares'in sonraki serisi dört yıl sonra piyasaya çıktı ve BlackRock'un amiral gemisi ETF, Core S & P 500 (IVV IVViShs Cr S & P500260, 62 + 0.% 17 Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu) 71 milyar dolar net varlık değerine sahip olanı. Standard & Poor's 500 endeksini oluşturan konuları aşağı yukarı orantılı olarak izler. Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174.25 + 01.01 Highstock 4. ile yaratılmıştır. 4.6.699 ), Microsoft Corp. tarafından takip edilen ETF'in en büyük bileşenidir (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0.% 39 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ).

S & P 500'ü takip eden bir ETF yaratmak tam anlamıyla roman ya da yaratıcı değildir. IShares'i rakiplerinden birçoğundan ayıran şey harcama oranlarıdır. Core S & P 500 ETF'lerinin ücreti% 0,07'dir. Bununla birlikte, State Street Global Advisors'un eşdeğer ETF, SPDR S & P 500 (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Güven Birimleri258 85 + 0.% 16 Highstock 4 ile oluşturuldu.2. 6 ), net gider oranı% 35 daha yüksektir. (Daha fazla bilgi için, bkz. S & P 500 ETF: Her Yatırımcının Neleri Bilmeli ).

iShares'in ikinci en büyük fonu olan MSCI EAFE ETF (EFA EFAiS MSCI EAFE69.90 + 0.% 14 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur) net varlık değerine sahiptir 54 milyar dolar. 945 sayıdan oluşan coğrafi niteleyici biraz ihtişamlı. Japonya'nın önemli holdingleri arasında Asya ve Uzak Doğu'yu temsil eden tek ülke Japonya'dır.

iShares'in en büyük altı ETF'sini tamamlamak MSCI Gelişen Piyasası'dır (EEM EEMiShs MSCI Em Mk46.86 + 1,12% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) ve 35 milyar dolarla net varlıklarını ve bunu takiben Russell endekslerini izleyen üç ETF izledi: sırasıyla 27 milyar dolar, 26 milyar dolar ve 25 milyar dolar varlık gösteren 2000, 1000 Büyüme ve 1000 Değer.

iShares vs. SPDR'lar

iShares MSCI EAFE ETF'yi State Street'teki en yakın analoğa kıyasla, SPDR MSCI EAFE Quality Mix ETF (QEFA QEFASPDR MSCI StrFc64.38 + 0.% 15 Highstock ile oluşturuldu 4. 2. 6 ), üçer aylık hareketleri birbirinin 11 baz puan içindedir. Gider oranları benzer, iShares'in% 0,3'ünde biraz daha pahalı, 0,30%. SPDR fonunun varlıkları, aynı oranlarda olmasına rağmen, farklı oranlarda olmasına rağmen. En büyükleri Roche Holding AG (RHHVF), Nestle S.A (NSRGF) ve Novartis AG (NVSEF) 'dir. (Daha fazla bilgi için, bkz. SPDR ETF'leri nedir? ).

Eğer iShares ve SPDR, aynı ETF'nin birbirinden ayırt edilebilir varyasyonlarını sunuyorsa, tek fark harcama oranlarında birkaç temel puanı oluşturuyor, neden bir diğerini üst üste alıyorsunuz? Veya pazarın üçüncü oyuncusu Vanguard Group'a neden katılmıyorsunuz?

Konuyla ilgili olarak, ilgili iShares ETF'lerini Vanguard'ın teklifleriyle karşılaştırmamız gerektiğini düşünüyoruz. Vanguard S & P 500 ETF (VOO VOOVanguard S & P500237, 79 + 0.% 15 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur)% 0,05'lik bir gider oranı taşımaktadır. MSCI EAFE ETF (VEA VEAVN FTSE DvlpMrk44.41 + 0.% 18 Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ) yatırımcılara 0,09 ücret talep etmektedir. (Daha fazla bilgi için: Vanguard'ın S & P 500 ETF 'a bakın.)

Peki burada ne eksik? Neden herkes iShares'den ve Vanguard'a para biriktirmiyor?

Çeşitli nedenlerden. İlk olarak, hacim. IShares aracılığıyla BlackRock dünyanın en büyük ETF sağlayıcısıdır. Rakiplerinin vermediği çeşitli ETF'ler sunmaktadır. Bunlara, Kanada küçük tavan, getiri optimize tahvil, hazine değişken faizli tahvil, Kuzey Amerika gayrimenkulleri ve belirli bir yılda olgunlaşan şirket tahvilleri kadar dar spesiyallere sahip ETF'ler dahildir. Kendilerini böyle küçük ama potansiyel olarak ödüllendiren bir pazara teşhir etmek isteyen hedefli yatırımcılar için, tüm ETF varlıklarını BlackRock ile tutmak mantıklı.

SPS'lerden farklı olarak, iShares ETF'leri tanımlanan portföyler olarak ayarlanmamaktadır. Bu, BlackRock'un alttaki hisseleri diğer firmalara borç verebileceği, ek bir gelir kaynağı olmasına rağmen alternatif bir kaynak sağladığı anlamına geliyor. Daha önemlisi, iShares ETF'leri bileşenlerinin temettülerini derhal yeniden yatırım yapabilir.Dağıtım tarihine kadar beklemek yok.

Bottom Line

2000 yılındaki kuruluşundan bu yana, iShares, en büyük ETF sağlayıcılarından biri haline geldi ve kalmaya başladı. Rakiplerinden herhangi biri kadar geniş bir yelpazede ETF'ler sunmaktadır. (Daha fazla bilgi için, bkz. Borsa Yatırım Fonu Rehberleri .)