Küçük ölçekli banka hisse senetleri, Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells) gibi büyük para merkez bankalarına kıyasla çok küçük olan bölgesel ve topluluk bankalarının veya tasarruf sahiplerinin Fargo ve Co56 26-0.% 16 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ). Yatırımcıların, küçük miktarlı banka stoklarına maruz kalmayı düşünmeleri için güçlü nedenlerden birkaçı vardır.

2016'da, Federal Reserve Bank'ın niceliksel kolaylaştırma (QE) konusundaki köşeye döndüğü ve faiz oranlarını kademeli olarak artırmak istediği görülüyor. Oran artışı, topluluk ve bölgesel bankaları büyük ticari veya yatırım bankaları lehine; küçük perakende bankalar, kazançlarının büyük bir yüzdesini, net faiz marjından, bir bankanın mevduat sahiplerine öder ortalama faiz oranı ile krediler için uyguladığı ortalama faiz oranı arasındaki farkı türetir.

Küçük-Kasa Bankaların Hisse Senedi İle Favori Politika Değişiklikleri

Küçük ölçekli banka hisse senetleri için bir başka olumlu faktör, federal hükümetin Dodd-Frank Yasası uyarınca aşırı derecede kısıtlayıcı yönetmeliklerle diğer mali 2008 finansal krizinin ardından kanunlar geçti. Bölgesel bankaların sahipleri, yerel topluluk bankaları değil, büyük finansal firmalara yönelik daha kapsamlı yönetmeliklerle işletmelerinin haksuz yere zarar gördüğünü ikna edici kanun koyucular haline getirdi. 2015 yılında Federal Rezerv, bölgesel bankalar için bazı borç verme ve satın alma yönetmeliklerini rahatlattı. Küçük ölçekli bankacılık firmaları, federal yönetmelikler ve uyumluluk maliyetleri nedeniyle nispeten daha az engel olan açısından büyük ticari bankalardan nihayetinde önemli bir avantaj elde etmeye hazırlanıyor.

First Trust NASDAQ ABA Topluluk Bankası ETF

Yatırımcılara sunulan çok çeşitli bankacılık ve finans sektörü ETF'lerine rağmen, özellikle küçük-üste dayalı bankalar üzerinde odaklanan bir ETF bulmak kolay değildir. Bazı küçük ölçekli firmaları içeren veya endeks ağırlıklandırma metodolojisini küçük ölçekli hisse senetleri lehine çeviren bankacılık ETF'leri bile, göreceli olarak daha büyük bankaların hakim olduğu bir portföye sahip olma eğilimi gösterir, örneğin SunTrust Banks Inc. (NYSE: STI STISuntrust Banks Inc59.85-0.92% Highstock 4.2.6 ile oluşturulmuştur) ve piyasa değeri 20 milyar dolardır.

Ancak First Trust tarafından başlatılan First Trust NASDAQ ABA Topluluk Bankası ETF (NASDAQ: QABA QABAFT NASDAQ ABA52; 24-0.% 46 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturuldu) 2009'daki danışmanlar, küçük ölçekli banka stoklarında neredeyse tamamen oynamaya yönelik bir yatırımdır. Bu topluluk bankası ETF, küçük ölçekli firmalar üzerindeki yoğunlaşmasını öncelikle temel karşılaştırma endeksinin, NASDAQ OMX ABA Topluluk Bankası Endeksi'nin bileşimi ile başarıyor.Endeks, Amerikan Bankacılar Birliği (ABA) tarafından belirlendiği üzere NASDAQ borsasına kote banka ve tahvil stoklarından oluşuyor ancak kredi kartı veya uluslararası uzmanlık alan şirketlerle birlikte 50 en büyük ABD bankacılık firmasını kasıtlı olarak dışlıyor. Endeksi küçük ölçekli şirketlerin lehine yatıran bir piyasa kapa ağırlıklandırma metodolojisi ile birlikte nihai sonuç, varlıklarının yaklaşık% 85'inin küçük-kapak ve mikro-kapa banka hisse senetleri için ayrılmış bir portföyüdür. Orta-büyüklükteki hisse senetlerinin portföyün% 20'sinden azını oluşturduğu halde, ETF'nin holdinglerin ağırlıklı ortalama piyasa değeri 2 $ 'dır. 4 milyar, bölgesel banka ETF kategorisinde en düşük olanıdır.

Haziran 2016 itibariyle bu First Trust ETF'inde 157 milyon ABD doları tutarında varlık varlığı (AUM) var. Ortalama% 0,39'luk teklif sorma payı ile, nispeten düşük likiditesi, sık ticaret yapan satıcılar için uygun değildir ve yalnızca daha uzun vadeli yatırım ufku olan yatırımcılar için uygundur.

Portföy, Ücretler ve Performans

Portföy, yaklaşık 150 banka stokundan oluşmaktadır. Fonun varlıklarının ağırlıklı ortalama fiyat-kitap-oran oranı sadece 1,4'tür ve bu da yatırımcıları değer biçmeye cazip hale getirmektedir. Bu itiraz, değer stoklarının portföyü ezici bir çoğunlukla hakim olmasıyla desteklenir; Fon menkul kıymetlerinin% 85'i değerli hisse senetleri olarak sınıflandırılır ve portföy varlıklarının sadece% 15'i büyüme ya da büyüme / değer karışımlı hisse senetleri olarak sınıflandırılır.

TFS Financial Corporation (NASDAQ: SBNY SBNYSignature Bank131, 51-0. 07% Highstock 4. 2 6 ile Yaratılan), TFS Financial Corporation (NASDAQ: TFSL TFSLTFS Financial Corp 15, 47-0,% 51 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) ve East West Bancorp Inc. (NASDAQ: EWBC EWBCEast West Bancorp Inc59 13-0. 99% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ). Yıllık portföy ciro oranı ılımlı% 19'dur.

First Trust NASDAQ ABA Topluluk Bankası ETF'inin gider oranı% 0,60'tır, bu,% 0,45'lik mali kategorideki ortalamanın biraz üstünde ancak diğer bazı banka ETF'lerinin çok altındadır ve gider oranları yüksektir % 0.95 olarak. Fonun 12 aylık temettü oranı% 1.36'dır. Haziran 2016 itibarıyla beş yıllık ortalama yıllık getiri oranı,% 10,26, kategorideki ortalama% 8,06'dan önemli ölçüde daha iyi performans sergiledi. Çoğu finansal sektördeki ETF'lerin yanı sıra, bu fon Haziran 2016'da tarihe göre düşüktü, ancak% 6.37'lik kayıp, kategorideki ortalama YDO kaybı olan% 9.94'ten daha iyi bir performansdı.

Morningstar, First Trust NASDAQ ABA Topluluk Bankası ETF'sini, risk ve getiri ortalamasının ortalamasının üstünde beş yıl olarak değerlendiriyor.