İçindekiler:
- Tahvillerde mevcut getiriyi anlama
- Hisse Senetleri İade Değerlendirmesi
- Tahvil ve Hisse Senedi Karşılaştırılması
Yatırımcılar, bir borç güvenliği üzerindeki getirisini, bir hisse senedi güvenliğinin artışı ile karşılaştırırken dikkatli olmalıdır. Verim normal olarak bir bondholder'ın geri dönüş açısından aldığı değerdir. Hissedarlar, hisse senedi değerlerini takdir ederek ve temettü elde edebiliyorlar. Üstelik, yüksek tahvil getirileri, yüksek getiri göstergesidir; yüksek temettü getirileri, hisse senedi sıkıntısının yanıltıcı bir işareti olabilir.
Tahvillerde mevcut getiriyi anlama
Tahvil yatırımcıları için farklı tahvil getirilerinin farkında olmaları önemlidir. Mevcut getiri, yalnızca belirli niyetler için gözden geçirilecek uygun metriktir. Yatırımcılar, sadece dönüş değil, her yatırım türü ile ilgili farklı riskleri de anlamalıdır.
Kupon adı verilen nominal tahvil getirisi, tahvilin nominal değerine dayalı yıllık faiz oranını temsil eder. Bu sayı, kefalet sahibinin almaya hakkı olan sabit miktardaki gelir ödemelerini gösterir. Bununla birlikte, kupon, gerçek getiri oranıyla karıştırılmamalıdır. Bunun nedeni, tahvillerin ikincil pazarda kasa karşılığı prim veya indirim ile ticaret yapabilmesidir. Bir tahvilin anlık getiri oranı, mevcut getiri, yıllık kupon ödemelerinden tahvilin mevcut fiyatına bölünür.
Tahvil yatırımlarının vade tarihleri ve yatırımın faydalı ömrünü tahvil sahiplerine sınırlaması için çağrı özellikleri vardır. Birçok hisse senedinin bu özellikleri yoktur; bu nedenle, sadece belli bir yatırım hedefi için hisse senedi getirisi ile cari getiriyi karşılaştırmak mantıklıdır. Aksi takdirde, bir borçlanma sermayesi, vadeye çağırmak veya getirmek için verime bakmaktan daha iyi olabilir.
Hisse Senetleri İade Değerlendirmesi
Hisse senetleri en yaygın ortaklık teminatıdır. Bir hissedarın getirisini etkileyen farklı bileşenleri düşünün: hisse fiyatı, temettüler ve getiri. Bunların her biri değişkendir ve diğer ikisinin nasıl yorumlandığını etkiler. Yüzeyde, bu, bir bononun kuponuyla ikincil piyasa fiyatı arasındaki etkileşime benzer.
Hisse senedi fiyatı ve temettü genellikle birbiriyle ters ilişkilidir, ancak bir hisse senedinin fiyatı, temettüsü ve getirinin belirli bir süre boyunca artması mümkündür; Bu bir bağ ile mümkün değildir. Örneğin, bir hisse senedi 20 $ 'da işlem yapabilir, yıllık temettüleri 1 $, birinci dönemde% 5 verim sağlayabilir; daha sonra 25 dolarlık ticarette bulunabilir, yıllık temettüleri 5 doları bulabilir ve ikinci periyotta% 20'lik bir getiri elde edebilir.
Yatırımcılar, bir özkaynak güvenliğindeki getirileri ölçmek için kazanç getirisini veya serbest nakit akışı getirisini de gözden geçirebilirler. Yatırımcıların karşılaştırma yapmak için evrensel olarak üzerinde anlaşmaya varılan bir ölçü yoktur.
Tahvil ve Hisse Senedi Karşılaştırılması
Buna göre, bir yatırımcının ikisi arasında nihayetinde mukayese edilmesi gerekiyor, çünkü her bir yatırım doları yalnızca bir güvenliğe gidebilir; bu temel portföy yönetimidir.Birinci hedef, hangi tür verim ölçümlerinin bireysel yatırım stratejisi için en önemli olduğunu bulmaktır.
İkinci amaç, en uygun tahvil getirisini en uygun özkaynak getirisini karşılaştırmaktır. Burada bile, yatırımcı, ihraçcıyı ve her bir güvenlik türüne özgü riskleri dikkatle düşünmelidir.
Yüksek P / E oranlarına sahip hisse senetleri aşırı fiyatlandırılabilir. Daha düşük bir P / E'ye sahip bir hisse senedi, daha yüksek olanı olan bir hisse senedinden daha iyi bir yatırım mıdır?
Kısa cevap mı? Hayır. Uzun cevap mı? Değişir. Fiyat / kazanç oranı (K / E oranı), on iki aylık dönem için (genellikle son 12 ay ya da on iki ay sonra (TTM) 12 aylık dönem için hisse başına kazanç (EPS) ile bölünen hisse senedinin mevcut hisse fiyatı olarak hesaplanır. ).
Bir kuruşluk hisse senedi ile küçük bir hisse senedi senedi arasındaki fark nedir?
, Kuruş stoku ve küçük ölçekli hisse senetleri, hisse senetlerinin bu tür olarak nasıl sınıflandırıldığını ve kuruş stoku ile küçük ölçekli hisse senetleri arasındaki farkı öğrenir.
45 $ 'Lık bir hisse senedi satın alıp 40 $' a satış yapmak için bir durdurma limiti koyarsam, hisse senedi bu fiyata ulaştığında bir satılık garanti edilecek miyim?
Mutlaka gerekli değildir. Bu ne yazık ki emirle ilgili sorunlardan biridir. Bir durdurma emri oluşturulursa, hisse senedinin belirli bir fiyatın altında veya altında satılacak olduğu anlamına gelir. Bir şirketin 45 $ karşılığında 500 hissesine sahipseniz ve 40 $ 'da bir durdurma emri koyarsanız, nokta 40 $' da idam edilebilir, ancak pazar hızlı bir şekilde düşüyorsa, bu işlem 38 $ 'da veya daha düşük bir aralıkla gerçekleştirilebilir hisse senetleri satıldığı için fiyatlar satılıyor.