a:

Bazı yatırım fonları diğer varlık türlerine ek olarak tahvilleri içermekle birlikte, tahvil fonları olarak adlandırılan belirli fonlar portföylerinde sadece tahvil tutmaktadır. Bununla birlikte, bu tahvillerin türü, riski, süresi ve kaynağı, fon yöneticisi tarafından tahvil yatırımlarından getiri yapmak için kullanılan ticaret stratejisi gibi, fonun hedeflerine bağlı olarak büyük ölçüde değişebilir.

Uzun Vadeli Fonlar

Vade sonuna kadar 10 ya da 30 yıl vadeli tahvil fonları genellikle yüksek nitelikli hükümetler ya da şirketler tarafından verilen çok istikrarlı tahvillere yatırım yapmaktadır. Bu fonlar yüksek derecede güvenlik sunuyor çünkü ihraç eden şirketlerin bondholders'lara karşı yükümlülüklerini yerine getirememe riski azdır.

AD:

Uzun vadeli bir tahvil fonu portföyündeki tahvillerin kazançlarının büyük kısmı için kupon ödemeleri adı verilen faiz üzerine dayanır. Bu fonlar, sermaye yatırımları için yüksek derecede güvenlik isteyen yatırımcılara hitap ediyor ve öncelikle hızla büyüyen servet yerine ılımlı miktarda düzenli yatırım geliri üretmeye odaklanmış durumda.

Yüksek Verimli Fonlar

Bütün tahvil yatırımcıları, yılda bir kez sadece tutarlı bir faiz geliri elde etmekten memnun değildirler. Yüksek getirili tahvil fonları, kısa vadede önemli kazançlar görmek isteyen artan risk toleransı olan daha agresif yatırımcılara hitap etmektedir. Vade sonuna kadar oldukça istikrarlı uzun vadeli tahvil tutmak yerine, bu fonlar sermaye kazançları yaratma girişiminde önemsiz tahvil olarak adlandırılan düşük faizli tahviller alıp satarlar.

AD:

Önemsiz bonolar çok yüksek risk taşır çünkü onları ihraç eden kuruluşlar genellikle mali açıdan kararsızdır veya çok yeni olmaları nedeniyle yeterli kayıt içermezler. Bunu telafi etmek için, bu tahvillerin tipik olarak daha kararlı tahvillere kıyasla daha yüksek kupon oranları vardır ve par değerin çok altında satarlar. Yüksek getirili tahvil fonları, riskli varlıkları, faiz kazançlarından ve sermaye kazançlarından istifade etmek için agresif ticaret gerçekleştirmektedir.

Vergi Öncesi Fonlar

AD:

Sözde vergisiz tahvil fonları, federal gelir vergisine tabi olmayan faiz üreten hükümet veya belediye tahvillerine yatırım yapar. Bu fonlar, özellikle önemli yatırım gelirlerinin yaratacağı artan vergi yükümlülüğünden kaçınmak isteyen yatırımcılar arasında popülerdir. Bununla birlikte, tüm tahviller tamamen vergiden muaf değildir. Faiz her zaman federal vergilerden muaf olsa da, belirli bağa ve ikamet ettiğiniz ülkeye bağlı olarak devlet veya yerel vergilere hala tabi olabilir.