Bir şirketin kısa vadeli ticaret veya uzun vadeli yatırım potansiyelini analiz ederken, mevsimlik trendlerinin performans beklentilerini etkilediğini unutmamak gerekir. Güçlü ve zayıf olan bu iyi belgelenmiş dönemler tüm sektörleri etkiliyor, bu nedenle uzun süredir satın alıyor olsalar bile, yeni pozisyonlar açmak için yılın en iyi zamanlarını incelemek hayati önem taşıyor.

Mevsimsel eğilimlere ek olarak, üç aylık kazançlar, yatırımcılar kötü tavsiye edilmeyen bahisler koyduğunda büyük kayıplara neden olabilecek düzenli bir takvim etkisini işaretler. Dikkatli bir araştırma, bir şirketin beklentileri yenmesi muhtemel olup olmadığını size söyleyebilir, ancak, mavi cipsler ve Dow bileşenleri dahil olmak üzere,% 10'u aşan fiyat değişimlerini tetikleyebilecek daha sonraki reaksiyonu doğru bir şekilde tahmin edemez.

Endeks Mevsimsellik

Büyük endeksler her yıl geniş aralıklarla öğütülür. On yıllardır geriye dönen istatistikler, en güçlü kazançların genellikle yılın ilk beş ayında ve dördüncü çeyrekte yayınlandığı Haziran-Eylül dönemi düzeltme ve bozulmalarla işaretlenmiş olduğunu gösteriyor. Bu veriler, klasik piyasa bilgeliğini "Mayıs ayında satış ve uzaklaşmak" için izliyor.

SP-500 Aylık Performans 1980-2014

AY	DÖNÜŞ
Ocak	0. % 95
Şubat	0. % 17
Mart	1. 05%
Nisan 3'ten büyük ->	1. % 59
Mayıs	0. % 92
Haziran	0. 07%
0	Temmuz. % 56
Ağustos	-0. 06%
Eylül	-0. % 77
Ekim	0. % 99
Kasım	1. % 45
Aralik	1. 52%

Kaynaklar: Standard & Poor's 500 Endeksi ve Para Şempanzesi

Mevsimsel eğilimler, Ocak ayı etkisi ile başlar; kar ve zarar hesaplamaları, önceki takvimde zayıf getiri sağlayan şirketlerde risk almaya teşvik ederek temizlenir. yıl. Yıllar, kuruluşlar holdinglerini gözden geçirdiğinde, çoğunlukla yıllık raporlarını güçlendirmek için en büyük kazanan olan Santa Rally ile sona eriyor. Yaz piyasalari sinir bozucu olabilir, ana pazar gruplari bazen yilin en zayıf fiyat hareketi ile eziyerler.

Sektör Mevsimsellik

Sektörler, geniş ortalamaları etkileyen mevsimlik trendlerin yanı sıra, nispeten güçlü ve zayıf dönemler geçirir ve on yıllarca ısrarcı kalırlar. Bu etkiler elverişli olduğunda satın almayı seçmek ilk yıl getirilerini önemli ölçüde artırabilir. Zayıf zamanlı kayıtlar yıllık kâr ve zarar tablosunu zayıflatırken güvenini kazanabilir.

Yeni takvim yılının tetiklediği risk iştahının yeniden başlatılması nedeniyle küçük çaplı kapaklar ilk çeyrekte daha agresif bir şekilde satın aldı. Olumlu mevsimsellik 31 Mart'ta sona erecek ve bu stokların yıl sonu rallisi beklentisiyle agresif bir şekilde satın alabileceği dördüncü çeyreğin ortasına kadar beklenen göreceli olarak zayıf performans bekleniyor.

Petrol ve enerji sektörü, iyi belgelendirilmiş mevsimsel kalıpları göstermektedir. Örneğin, son 25 yılda, NYSE ARCA Petrol ve Gaz Endeksi (XOI), Aralık ortasından geç ilkbahar ya da yaz başlarına nispeten güçlü kazançlar yayınladı. Bu eğilim, ABD Anıtı Günü etrafında gözle görülür bir zirveye ulaşan yaz mevsimi sürüşünden kaynaklanmaktadır. XOI'nin ETF'ye eşdeğer bir değeri yoktur ancak SPDR Select Sector Energy Fund (XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) yakından sıralanmış bir proxy sunmaktadır.

Teknoloji Mevsimi 1994 - 2013

Teknoloji geleneksel olarak dördüncü çeyrekte güçlü ve ertesi yılın Ocak ayına kadar sürüyor. Nisan ve Temmuz ayları arasında mevsim bakımından zorlanan ikinci bir döneme giriyor ve ardından Ekim ayı alım atana kadar performans düşüyor. Yararlı bir strateji, güçlü dönemlerde sektörün en büyük isimlerini alıp, zayıf dönemlerde özel durumlara odaklanmaktır.

Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, tahviller ve değerli metaller, büyük sermaye endekslerine karşı mevsimsel güç gösteriyor. Bu, sermayeyi göreli açgözlülük ve korku seviyelerine dayalı olarak döndüren riskten-tehlikeli olma zihniyetinin sonucudur. Altın, temmuz ayı mevsimsel güce girerken Ekim ayında SP-500'ün en zayıf performansını sergilediği Mayıs ve Ekim ayları arasındaki yıllık güçlü gücünü gösteriyor.

Alt satır

Yatırımcılar, şirket araştırmasında, takvim yılı boyunca göreli güç ve zayıflık tahmin eden mevsimsellik eğilimleri içerdiğinde yararlanırlar. Ayrıca, pozlamayı istediğiniz zaman yüksek fiyatların olasılığını belirlemek için Standard & Poor's 500 Endeksini ve geniş pazar eğilimlerini takip etmeyi de sağlar.