Hisse senedi piyasasının mevsimsel ve sektörel döngüleri bilgisi yatırımcının performansını önemli ölçüde artırabilir. Kilit, ne zaman ağır veya hafifçe yatırım yapılacağını ve tüketici takdirine bağlı veya tüketici elyaf stoklarının aşırı kiloip tüketmediğini bilmektir. Ayrıca, iş çevrelerinin aşamasını ve Federal Rezerv'in sıkma veya gevşeme döngülerinde nerede olduğunu bilmek de yararlıdır.

Yılın Zamanı

Ned Davis Research, Borsa Yatırımcısı Almanak ve diğerleri, hisse senetlerine tam yatırım yapılması için yılın en iyi zamanının Kasım ile Nisan ayları arasında olduğunu ve en kötü dönem Mayıs ile Ekim ayları arasında olduğunu buldu. Bu mevsimsel etki telaffuz edildi ve bir Ned Davis Research araştırması, son 65 yılda hisse senetlerinin en kötü aylarda% 1'lik bir artışa kıyasla en iyi aylarda% 8 ilerlediğini buldu. Burası Wall Street aforizmasının "Mayıs ayında satılması ve gitmesi" dir. Bu anahtar stratejisinin tutarlı bir uzun vadeli uygulaması, büyük bir bileşik avantaja neden olur. Örneğin, Ned Davis Research'in araştırması, 2000 yılı boyunca 1950'den 10 bin dolarlık bir yatırımın, en kötü dönem için 2, 900 dolarlık bir kazancın aksine en iyi dönem için 585,000 dolar toplam kazanç sağladığını gösteriyor.

İhtiyari ve Zımba Tarihine Göre

İsteğe bağlı hisse senedi şirketleri, tüketicilerin gerekli olmayan hizmetleri ve ürünleri sunmaktadır. Buna Tiffany & Co., Amazon gibi şirketler dahildir. com ve Walt Disney Company. Temel stoklar, günlük yaşam için vazgeçilmez ürünler ve hizmetler içerir. Campbell Soup Company, Procter & Gamble ve Coca-Cola Company iyi örneklerdir.

Pazar geçmişi, yılın en iyi yatırımının yapılması için en uygun zamanı açıkça göstermektedir ve bir sonraki adım, tüketici ihtiyari veya tüketici özsermaye stok gruplarına aşırı kilolu olma ihtimalini belirlemektir. Leuthold Group bu soruyu incelemiş ve Ekim 1989'dan Nisan 2012'ye kadar olan dönemi kullanarak kesin bir cevap bulmuştur. Kasım-Nisan aylarında, hisse senetleri için en iyi mevsimsel dönem, tüketici ihtiyari hisse senetleri, S & P 500'e karşı% 3,2'lik fazla getiri sağladı, tüketici hamleleri stoklarında -1 yaşı vardı. % 93 fazla getiri. En kötü mevsimlik dönem olan Mayıs-Ekim döneminde, tüketici hamlen hisse senetleri% 3,5'lik aşırı bir getiri ve tüketici ihtiyari olarak -2'nin aşırı getiri gösterdi. % 5. Leuthold Group, bu anahtarlama stratejisinin basit "satılık ve geriye git" konseptinden açıkça üstün olduğunu ortaya koyuyor.

İsteğe Bağlı ve Zımba İle 2016 Yılında

Tarihsel sayılar, geçiş modelinin, önümüzdeki dört ay için isteğe bağlı hisse senetlerini aşırı kilo vermeleri gerektiğini göstermektedir. Bununla birlikte, son birkaç hafta boyunca hisse senedi piyasasının düşüş eğilimine dayanan diğer hususlar da vardır.İsteğe bağlı hisse senetleri, örneğin zımba tellerinden yüksek bir risk beta değeri taşıyor ve yatırımcı, riskin aşırı kilolu bir durumu haklı kılıp çelmediğini sorgulamalı.

Ekonominin iş çevrimi açısından da nerede olduğunu düşünün. Şu an döngünün ilerleyen safhalarında ve Martin Fridson, Lehmann'daki önemsiz bağ maven, Livian, Fridson Danışmanları, 2016'da kredi spread'lerine dayalı olarak% 44 oranında bir durgunluk şansı görüyor. Ekonomik kriz dönemlerinde, tüketici zımbaları gibi savunma sektörleri daha iyi performans gösterirken, ayı piyasalarında da takdirî hisse senetlerinden daha az kaybetme eğilimi gösterirler. Federal Reserve, Aralık 2015'te ve 2016 Ocak ayının başında sıkılaştırma döngüsünü başlattı ve Ned Davis Research tüketici zımbalarını zamankinden daha fazla kilolu hale getirme hakkında konuşmaya başladı. Aşırı savunma elde etmek için çok erken olduğunu ancak yatırımcıların bu olasılık için ihtiyatlı davranması gerektiğini savunuyor.

Özkaynaklar Dengelenene Kadar Savunma altına alınmalıdır

Ocak 2016 ortasında, tüketici ihtiyari sektör, tüketici zımbaları için% 4'lük bir kayıp ile karşılaştırıldığında% 7 kaybetti. Bu sonuç, tarihsel mevsimsel eğilimlere aykırıdır, çünkü portföyün önemi şu anda genelde ihtiyari hisse senetlerine yöneliktir. Mayıs ayından önce daha iyi bir beta portföyüne giden daha elverişli piyasa eylemi garantileri varsa, yatırımcılar bunun için gitmeli. Yine de durum böyle değil, ve dikkat gerekiyor. Defansif tüketici zımbaları burada daha iyi bir bahis gibi görünüyor ve doğrulanmış ayı pazarı 2016'da gelirse daha az kaybedecektir.