Amerika Birleşik Devletleri'ndeki muhasebe uygulamaları yıllar içinde olgunlaştı, ancak şirketlerin finansal sonuçlarını gizleyebilmeleri için hala birçok yolu var. Bu uygulamaları, mali tabloların olumsuz nakit akışı ile birlikte aşırı pozitif kazançları ya da daha büyük şirketlerde az düzenlenen mikro-kapak stoğu veya düzeltmeyi tasvir ettiği durumlarda örnekleyebilirsiniz.

Bu makalede, şirketlerin neden yaratıcı muhasebe kullandığını ve bir şirketin mali tablolarına ve açıklamalarına bakarak bunun nasıl tespit edilebileceğini inceleyeceğiz. Bu bilgilerle donatılan yatırımcılar, potansiyel sorunlardan kurtulabilecek ve diğer taraftan yanlış anlaşılan şirketlere yatırım yapma fırsatları bulabilecek. (Gelir beyanı oluşturma arkasındaki temel bilgileri öğrenmek için, Gelir Tablosunda Yatırım Kalitesini Bul okuyun.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Gelirlerin tam olarak ne zaman tanınması gerektiği büyük farklılıklar gösterir, ancak sonuçta ödeme ve malların teslimatının garanti edildiği nokta, gelirlerin ne zaman gerçekleşmesi gerektiğinin belirleyici kriteridir.

Gelir Tanınmazlığına Bakın

Prematüre gelirleri tespit etmenin en kolay yolu, bir şirketin ABD Menkul Kıymetler Borsası'nda açtığı 10-Q veya 10-K mali tablolarında bulunan gelir tanıma politikalarına bakmaktır. ve Değişim Komisyonu (SEC). Yatırımcılar dikkatle bu dipnotları okumalı ve şirketlerin gelirlerini tanıma yollarını aramalı ve politikalardaki son değişiklikleri not etmelidir. Gelirler bir önceki döneme göre artarsa, artışın aslında gelişmiş işletme faaliyetlerinden kaynaklandığından emin olmak için tanıma politikalarını karşılaştırın.

• Alacak Hesaplarını İzlemek
  Zamanından önce tanınan ve bazı durumlarda yapay olarak yaratılmış olan gelirler tahsilat belirsizliğine tabi olduğu için, alacak hesapları genelde şirketin bilançosunda artacak ve tahsil edilemeyen tutarı da giderek artacaktır. Liberal bir gelir tanıma politikası izleyen yatırımcılar, bir sorun olup olmadığını görmek için alacak hesaplarındaki olağandışı artışları kontrol etmek isteyebilirler.
• Kapasiteyi Kontrol Edin
  Çoğu durumda, gelir tahakkuk eden şirketler, kaydettikleri satışları haklı çıkaracak üretim kapasitesine sahip olmayacaklardır. Sonuç olarak, yatırımcılar olası sahtekarlıkları tespit etmek için üretim kapasitesini kontrol edebilirler. Bunu kontrol etme süreci endüstriye göre değişir ve çalışan başına gelir, mülk başına gelir veya toplam varlıkların bakımı gibi konuları içerebilir.Bu rakamlar, rakip sektördeki diğer benzer firmalarla karşılaştırılmalıdır. (Dipnotlar çoğunlukla finansal sonuçları düzgün bir şekilde yorumlamak için bir araç olarak kullanılır.Daha fazla bilgi için
• Dipnotlara bakın: İnce Baskı Okumaya Başlayın.
  )
  Ortak Hasılat Çeşitleri Türleri

Yan Mektuplar

Şirketin müşterileri arasında, şirketlerin geri dönüş hakları, iptal hakları gibi yanıltıcı koşullar içerebilen normal kurumsal raporlama kanallarının haricindeki mektuplar herhangi bir zamanda emir, satışı geçersiz kılabilecek olasılıklar, hatta bazı durumlarda ödeme tamamen devreden çıkar.

• İlişkili Taraf İşlemleri Bazen satış işlemleri, müşteriyle ilişkili olmayan bir taraf işleminin tekrarlanan kendi kendini finanse ihtimali olan mevcut bir düzenlemenin sonucu olarak ortaya çıkacaktır.
• Tamamlanma Yüzdeleri
  Sözleşmeler ya tamamlanma yüzdesi veya tamamlanmış sözleşme yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilebilir. Birincisi, ilerlemelerini agresif olarak tahmin ederek şirketler tarafından kolaylıkla istismar edilebilir.
• Kanal Dolması
  Kanal doldurma, bir şirket, derin indirimlerden oluşan kısa vadeli bir teklifle satın almaya teşvik edilen distribütörlere ürün gönderdiğinde gerçekleşir. Etkili olarak, bunlar gelecekteki satışların uygun bir göstergesi değildir ve sürdürülemez olarak düşünülebilir.
• Pro-Forma Kazançları, Sınıflandırılması ve Açıklanması
  GAAP Olmayan Değiştirme

Birçok şirket, GAAP ile düzeltilmiş tablolara ek olarak, işletimdeki değişikliklerin daha iyi anlaşılmasının bir yolu olarak, proforma gelir tablolarını yayınlarlar Sonuçlar. Meşru davalarda, sonuçların düzgün olabilmesi için bir kerelik ücret alınması gerekecektir. Bununla birlikte, şirketler de mali sonuçlarını proforma gelir tabloları kisvesi altında manipüle edebilirler. (Finansal sonuçların nasıl yorumlanacağını öğrenmek için

Pro-Forma Kazançlarını Anlamak .) Proforma gelir tabloları, GAAP'e uymayan mali sonuçlardır; bu değiştirilmiş ifadeler şirketlerin, bir kerelik kalemleri kaldırarak kazançlarını düzeltmek için yasal olarak kullandıklarından, yatırımcılara firmanın genellikle ticari faaliyetlerini yansıtan bir resim sunarlar. Örneğin, bir binayı hava hasarının bir sonucu olarak düzeltmek için bir defalık bir harcama haklı olarak, şirketin temsilci değerlemesine katkıda bulunmayan bir öğe olarak görülebilir. Bu önlemlerin arkasındaki olumlu düşünceye rağmen, proforma kazançların manipüle edilmesinin birçok yolu vardır. Örneğin, şirketler, faiz, vergi, amortisman ve amortismanın (tekrarlanmayan, nakit çıkarmayan ve faal olmayan ürünler gibi) ötesinde çeşitli ayarlamalar yapabilir. Sonuç olarak, yatırımcıların, GAAP kazançlarına gerçek mali performansın daha net bir resmi olması için her zaman göz atmayı unutmamaları önemlidir.

GAAP Manipülasyonu

Şirketler, proforma gelir tablolarının yanı sıra, gelirlerini yaratıcı bir şekilde çeşitli şekillerde sınıflandırarak yatırımcılarını yanıltabilir:

GAAP kapsamında işletme geliri kesin olarak tanımlanmamıştır, çünkü sınıflandırma çizgileri genellikle tabi takdirine bağlı olarak - bu öğeye göre sınıflandırılan öğeler, yönetim tarafından seçilebilir.Örneğin, özel ücretler, hissedar sınıfı hareketi yerleşim birimleri ve alışılmadık olaylar gibi tekrarlamayan gelir, metrik içerisinde pay sahiplerine huzur veren bir değeri sunmak için dahil edilebilir veya ihraç edilebilir. Satışlar ve brüt kârlar, GAAP'nin kısıtlamaları dahilinde pek çok yönden de manipüle edilebilir. Örneğin, şirketler, bir müşteriye fatura edilen brüt tutarı veya alınması beklenen tutarı olarak satışları sınıflandırabilir. Ayrıca, satışlar, nakliye ve nakliye işlemlerinin gelirlerin bir parçası olarak kabul edilip edilmeyeceğine bağlı olabilir. Son olarak, brüt kar marjları SG & A ile diğer satış masrafları arasında belli masrafların taşınmasıyla manipüle edilebilir.

• Sonuç olarak, bu değişiklikler hayali satış rakamları gibi net geliri etkilemez, ancak hissedarları yanıltabilecek yapay olarak daha yüksek veya düşük gelir tablosu metrikleri oluştururlar. Sonuç olarak, her bir satır öğesine yakından bakmanın yanı sıra, yatırımcıların pro-forma sonuçlarına ek olarak bir şirketin GAAP sonuçlarına yakından bakmaları çok önemlidir.
• Sonuç

  Kamu şirketlerinin kazançlarını kendileri değiştirerek, gelir yaratıcı bir biçimde sınıflandırarak yanıltıcı önermelerden yararlanarak gelir durumlarını yaratıcı bir biçimde değiştirebilmelerinin birçok yolu vardır. Bu uygulamalar sıklıkla meşru olmakla birlikte, istismar edilmediği sürece yatırımcılar bazı gerçek barış için biraz daha derine inmelidir. (Daha fazla bilgi için

Adli Muhasebede Kariyerin Ortaya Çıkartılması. )