PowerShares DB Emtia Endeksi İzleme ETF (NYSEARCA: DBC DBCPwrShs DB Cmdty Idx16. 53 + 1.91% Highstock 4. ile oluşturulmuştur. 4.6 2.99 ) ve iShares S & P GSCI Emtia İndeksli Güven ETF (NYSEARCA: GSG GSGiShS & P GSCI Com Güven Birimleri16.04 + 2.10% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en yaygın olarak düzenlenen iki şirkettir ve geniş tabanlı, temel emtia piyasa endeksini izleyen aktif olarak işlem gören döviz ticareti fonları (ETF). Bu ETF'lerden herhangi biri, mallara genel bir maruz kalma ile portföylerini çeşitlendirmek isteyen yatırımcılar tarafından dikkate alınmaya uygundur.

PowerShares DB Emtia Endeksi Takip ETF

PowerShares DB Emtia Endeksi İzleme ETF, enerji seçimleri de dahil olmak üzere 14 farklı emtialardan oluşan bir vadeli işlem sözleşmeleri endeksini izleyerek emtia piyasasına geniş bir açıklama getiriyor , kıymetli madenler ve tarım sektörleri. Her maldaki belirli vadeli işlem sözleşmeleri, kontonun fonun performansı üzerindeki olumsuz etkilerini en aza indirgemek için seçilmiştir. Bu ETF, 2006 yılında Invesco PowerShares tarafından piyasaya sürülmüş ve Şubat 2016'dan itibaren toplam aktifleri 1 ABD doları tutarındadır. 85 milyar, en büyük ve en likit temel emtia endeksi ETF yapıyor. Fon, petrol gibi tüketim mallarına karşı daha ağır ağırlıklı ve altın ve gümüş gibi depolanan emtialara göre daha az ağırlığa sahip.

Fon, DBIQ Optimum Verim Çeşitlendirilmiş Emtia Endeksi Fazla Getiri'sini izliyor, bu da, en çok işlem gören 14 emtialardan oluşan kural esaslı bir endeks. Portföyündeki ilk beş holding, benzin RBOB (kurşunsuz benzin) vadeli, altın vadeli, Brent ham petrol vadeli, NY Harbor Ultra Düşük Kükürtlü Dizel (ULSD) vadeli ve WTI ham petrol vadeli işlemleri sırasıyla 5.37, 5.33, 5 Sırasıyla 12, 5. 10 ve 4.65% portföy ağırlıkları. Fon ayrıca mısır, buğday, soya fasulyesi ve şeker geleceklerini de elinde bulunduruyor.

Fonun beş yıllık ortalama yıllık getirisi -15. % 11 ve emlak indeksi ETF'lerinin ortalama% 0,76'sının üzerinde olan harcama oranı% 0,85'dir. Fon, hisse senetlerinden ziyade vadeli işlem sözleşmelerine yatırım yaparken, sunulan temettü verimi mevcut değildir. Fonun net varlık değeri (NAV) ve alttaki endeksi arasındaki 12 aylık izleme hatası -1'dir. % 30.

iShares S & P GSCI Emtia İndeksli Güven ETF

iShares S & P GSCI Emtia İndeksli Güven ETF, BlackRock tarafından 2006 yılında piyasaya sürülmüştür. Fon, toplam varlıkları 664 milyon dolar tutarındadır. Bu fon da yatırımcılara geniş kapsamlı emtia piyasası maruziyetini sağlamayı amaçlıyor. Bununla birlikte, bu fon, fon portföyünün yaklaşık% 70'ini oluşturan enerji futures'larına daha da ağırlıklıdır. Metaller, tarım ve hayvancılık da performansına yansıyor.Fon, önde gelen gelişmiş ülkelerdeki vadeli işlem mübadeleleri arasında en çok işlem gören çeşitli emtia ürünlerinin genel performansını yansıtacak şekilde tasarlanan S & P GSCI Toplam İade Endeksini izliyor. Bu altın emtialarda vadeli işlem sözleşmeleri bulunan ETF'lerin aksine, bu ETF GSCI Toplam İade Endeksi üzerinde uzun vadeli vadeli işlem sözleşmeleri yapmaktadır. Ayrıca, altta yatan endeks yalnızca ön ay vadeli vadeli sözleşmeleri içerdiğinden, fon, contango'nun PowerShares fonundan daha etkilere açıktır.

Fonun beş yıllık ortalama yıllık getirisi -18'dir. % 02 ve gider oranı% 0.73, ki bu kategori için hemen ortalamanın altında. Fon, NAV ile alttaki endeksi arasındaki 12 aylık izleme hatası ortası -0'dır. % 55.

İki ETF'nin Karşılaştırılması

Bu ETF'lerin her ikisi de yatırımcılara genel emtia piyasalarına açıklık getiriyor. PowerShares ETF'nin bu yönde belirgin bir şekilde daha az ağırlıklı olmasına rağmen, her ikisi de enerji sektörü emtia petrolüne ve gazına ağırlık veriyor. Bu nedenle, PowerShares ETF, mümkün olan en geniş pozlamayı isteyen yatırımcılar için daha cazip olabilir.

Her iki fonun olumsuz izleme hataları minimum kabul edilir ve fonlar arasında önemli farklılıklar göstermez.

Fonların ilgili performanslarının beş yıllık ortalama getirisi olan -15 ile karşılaştırılması. PowerShares ETF için% 11 ve -18. IShares ETF için% 02, PowerShares ETF'yi destekliyor. Bununla birlikte, bu rakamların, emtialarda genel bir ayı pazarı boyunca kaydedildiğini ve bu fonların farklı performans göstermesine neden olabileceğini unutmayın. Enerji sektöründeki emtialara yönelik ilave ağırlıklandırma ile petrol fiyatlarında bir artış, iShares fonunu mantıklı bir şekilde lehte iken, emtialardaki daha geniş tabanlı bir boğa piyasası, PowerShares DB Emtia Endeksi İzleme ETF'sini daha iyi görebilir.

PowerShares fonu daha yüksek bir harcama oranına sahip olsa da, iShares fonu için ortalama% 0,18'lik bir spread ile kıyaslandığında, 0,08'lik bir ortalama teklif sorma oranıyla daha fazla likiditeye sahiptir. İşlem maliyetlerini düşüren daha küçük teklif sorma dağılımı, gider oranları arasındaki farkı en azından hafifletmektedir.