Birleşik Devletler ve diğer ülkelerdeki demografik değişiklikler yatırım riskleri ve getirileri açısından büyük önem taşır. Azalan doğum oranları ile giderek artan sayıda emekli maaşı kombinasyonu, emeklilik planları ve servet yaratımı için feci sonuçlar doğurabilir. Bu nedenle, herhangi bir portföy, hızla ve yaşlanan nüfus akılda tutulursa oluşturulmalıdır. Bu yazıda hangi demografik trend risklerine dikkat etmeniz gerektiğini ve portföyünüzde hangi etkileri olabileceklerini göstereceğiz.

Baby Boomer Time Bomb Hastalık Kontrol ve Önleme Merkezi ve Yaşlanma İdaresi tarafından verilen Amerikan istatistikleri, hızla yaşlanan nüfusun getirdiği korkutucu ekonomik etkileri konusunda uyarıyor. 2030 itibariyle, 65 yaşından büyük insan sayısının yaklaşık% 20'ye yükselmesi bekleniyor, bu sayı 2003'te% 12,4 civarındadır.

Bazı uzmanlar yaşlanan nüfustaki bu artışın bir çeşit "varlık" getireceğine inanıyor erime". Bu, savaş sonrası dünyadaki "bebek boomers" emekli olarak, daha fazla tüketmek için yatırımlarını nakit dönüştüreceklerini göstermektedir. Aynı zamanda, her durumda tasarruf etmek yerine satın alma eğiliminde olan azalan genç sayısı, her türlü yatırım talebini daha da azaltacaktır. (Daha fazla bilgi için bkz. İş-Sonrası Gelirinizin Belirlenmesi ve Generation Gap .)

Bu zaman zamanlı bomba senaryosu gerçekleşirse, özkaynaklardan tahvillere ve gayrimenkule uzanan varlık değerlerinde feci bir düşüşe neden olur. Sermaye ve yatırım piyasalarında aşağı yönlü bir sarmal yıllarca sürebilir.

Hisse Senetlerinde Azalan Yatırım Azınlık Yale ve Kaliforniya Üniversitesi araştırmacıları tarafından yapılan bir araştırmaya göre, nüfus kaymalarının yatırımcı davranışları ve öz sermaye değerleri önemli olabilir. Çalışma, nüfus tahminlerinin nispeten güvenilir olduğunu ve genellikle en çok yatırım yapan grubun (eski nesil) giderek emeklilik ve hisse senedi dışına çıkacağını belirtti.

Gerçekten de, bu bebek boomers öz sermaye yatırımlarının çok karlı olduğu "kükreyen 90'lı yıllar" dan büyük oranda sorumluydu. 40- 59 yaşlarındaki orta yaşlı büyük yatırımcılar, en azından kısa ve orta vadede sürekli olarak sayıları düşürecek. Bu, yatırım talebinde bir uçurum bırakabilir.

Bununla birlikte, diğer araştırmalar demografik eğilimlerin sadece öz kaynak değerlerinin yaklaşık% 50'sini açıkladığını öne sürüyor. Demografik eğilimler, sermaye ve hisse eğilimleri arasındaki bağlantıların sisli olduğuna dair kanıtlar vardır. Washington'daki Global Aging Initiative "daha önce hiç böyle bir durum olmamıştır" ve olası tahminler tarihsel verilere dayalı olamaz. Ayrıca, bu trendlerin beklentilerinin öz kaynak fiyatlarına zaten dahil edilmiş olması mümkündür.(İlgili okumalar için Hisse Senedi Piyasası: Bir Bakış Geri ve Tahvil Piyasası: Bir Bakış Geri .)

Sınırların Ötesine Geçen İnsanlar Yaşlanan bir nüfusa rağmen, büyük göç nüfuzunun bir sonucu olarak yatırım ve tüketici davranışlarının daha iyi olabileceği düşünülmektedir. Birleşik Devletler gibi bir ülke halihazırda oldukça fazla göç akışı yaşıyor ve daha düşük göç oranlarına sahip diğer ülkelere göre daha az korkuya sahip olacak. Bu eğilim de değişebilir ve nihai sonuç, kısmen, Amerika'nın veya kıta Avrupalı ​​ülkelerden gelen etkilerin Kuzey Amerika'ya yayılma derecesine bağlıdır.

Ayrıca, girişimcilik, yatırım veya teknolojik gelişmeler gibi farklı faktörlerin yol açtığı iş döngüsü eğilimleri nüfus değişikliklerine göre daha belirgin olabilir. Bu eğilimler hakimse, güçlü ekonomik büyümeye neden olabilirler. (Daha fazla bilgi için, Anlık Çevrimler - Pazar Zamanlamasına Giriş Piyasası .

) Bu demografik eğilimler, yalnızca riskler değil fırsatlar da yaratmaktadır. Net bir sonuç, yatırımcıların demografik eğilimleri evdekilerle farklılaşan gelişmekte olan pazar ekonomilerine ve bölgeleri üzerinde yoğunlaşmak isteyebilmesidir. (Bununla ilgili daha fazla bilgi için Yükselen Pazar Ekonomisi Nedir? ve Yabancı ETF'lerde Fortune Bulma 'ı kontrol edin.)

Geleceğe Bakış şeklinizi Değiştirme Peter İngiltere'deki İnteraktif Yatırımcı yazarı Temple, "The Long Term" adlı makalesinde (2002) yatırımlarla ilgili daha fazla sonuç çıkardı. Yaşlı nüfusun ve emeklilik zamanı bombasının sağlık hizmetleri ve finansal hizmetler için bariz bir bağlantı oluşturduğuna dikkat çekti. Bununla birlikte, bunun, otomatik olarak belli başlı ilaç firmalarından veya sağlık sektörü fonlarından hisse senetlerinin satın alınmasının akıllı yatırımlar olduğu anlamına gelmediği ve çoğu dün kazananlar olduğu konusunda uyarıda bulundu.

Temple, yarının kazananlarının, yaşlılar ve emeklilere çeşitli maliyet-etkin hizmetler sağlayan şirketler olacağını söylüyor. Bu hizmetler tıbbi tedavi, bakım evleri, seyahat ve belirli bir hedef pazar üzerinde odaklanan başka herhangi bir şeyden oluşur.

Nispeten fakir çok sayıda emeklinin, lüks hizmetlerin en iyi yatırımları yapmayabileceğini önermektedir. Ancak, yaşlanma için tıbbi ve ortopedik ürünler üreten firmalar, zamanla fiyatların düşmesi durumunda kükreyerek ticarete devam edecektir.

Biyoteknoloji sektörleriyle ilgili riskleri de göz önüne almak önemlidir. Bu sektörler son derece dalgalı olabilir ve bu nedenle düşük riskli yatırımcılar için değildir - veya bu fonlara ve hisse senetlerine yalnızca bir portföyün küçük bir kısmı ayrılmalıdır. Trendleri Yakından izleyin Mevcut demografik eğilimleri ve bunların gelecekteki varlık değerlerine etkilerini projelendirmek zordur. (999)

Biyoteknoloji Sektöründe Bir Astar 999'u kontrol edin. Bununla birlikte, eğilimler geliştikçe trendleri izlemek ve zaman içinde portföyünüzü buna göre yeniden dengelemek daha zordur. Ayrıca, kaçınılmaz olarak doğum, ölüm ve aralarında olan şey arasındaki ilişkiden kaynaklanacak yatırım alanındaki büyük değişiklikler göz önüne alındığında, bu tür devamlı ihtiyatlılık şarttır.

Finansal piyasalarda önümüzdeki yılların neye mal olacağını hiçbir yatırımcı doğru tahmin edemezken, emeklilik pazarının üzerinde emekliliğin ağır basabileceğine inanıp inanmamak için az sayıda strateji var.

Örneğin, yatırım yaptığınız herhangi bir ülkedeki, özellikle Kuzey Amerika ve Batı Avrupa gibi gelişmiş bölgelerdeki nüfus trendlerini izlemelisiniz. Yatırımcı halk düşmeye devam ederse, genel olarak hisse senedi yatırımlarınızı azaltmayı düşünün. Bazı tahvil türleri ve hedge fonları gibi diğer varlık sınıfları kârlı alternatifler sağlayabilir. Aynı zamanda, bu yaşlanan nüfus bölgelerinde bütçe sağlık hizmetleri ve ilgili hizmetler veya ürünler üzerinde

fazla kilolu olmasını düşünün. Ayrıca, nüfusun yükseldiği ve genç kaltığı dinamik ekonomilerde hisse senetleri ve mülklere daha fazla yatırım yapmayı düşünün. Bu davada Asya ve Güney Amerika'nın birincil hedefleri olacaktır. Alt satır

Bu etkiden endişeleniyorsanız, gerekirse onlarla hareket etmeye hazır olabilmeniz için bu eğilimleri gözlemlemeniz gerekir. Demografi her zaman akıcıdır ve onunla ilişkili yatırım fırsatları da aynıdır. İlave okumalar için bkz. Portföy Yapısı Rehberi

.