Muhtemelen muhasebe dolandırıcılığını gerçekleştirmek için bilinen en iyi şirket olan Enron'a baktığımızda, finansal tabloların görünümünü hileli bir biçimde iyileştirmek için kullanılan birçok yöntemi görebilirsiniz. Bilanço dışı özel amaçlı araçların kullanımı ile firma yükümlülüklerini gizlemeye ve kazançlarını arttırmaya devam etti. 1999'da, stoklarının performansını iyileştirmek amacıyla Enron hisselerini satın almak amacıyla sınırlı ortaklıklar kuruldu. O yıl, şirket% 56 oranında payını hissedarlarına iade ederken, bunu yeni binyılın başlangıcında% 87'lik bir takdir izledi. Enron'un agresif muhasebe uygulamaları ve finansal tablo manipülasyonu kontrolden çıkmaya başlayınca skandalın sonunda Wall Street Journal tarafından ortaya çıkarıldı. Kısa süre sonra, 2 Aralık 2001'de Enron, tarihteki en büyük ABD iflasının … sadece WorldCom tarafından bir yıl sonra aşılabilmesi için Bölüm 11'e başvurdu.
TUTORIAL: Kısa Satış Nasıl Kullanılır

Enron'da uygulanan karmaşık muhasebe dolandırıcılığı, ortalama perakende yatırımcının keşfetmek genellikle son derece zordur. Bununla birlikte, soruşturmanın ön aşamalarında yardımcı olan bazı temel kırmızı bayraklar bulunmaktadır. Sonuçta Enron sahtekârlığı, yüksek ücretli Ivy League MBA holding Wall Street analistleri tarafından değil, makul inceleme sürecinde dergi makaleleri ve kamuya açık dosyalar kullanılan haber muhabirleri tarafından açığa çıkarıldı. Sarbanes-Oxley'in geçişi olmasına rağmen, finansal tablo dolandırıcılığı, insanlara emeklilik ve eğitim tasarruflarına sıklıkla zarar veren çok yaygın bir olay olmayı sürdürüyor. Hileli bir şirketi ortaya çıkarmak için sahnede ilk olmak, kısa satıcının bakış açısından çok kârlı olabilir ve genel piyasa duyarlılığını ölçen şüpheci bir yatırımcı için oldukça yararlı olabilir. (Tyco, Enron ve WorldCom gibi şirketlerin rezil biçimde çöküşünden sonra hükümet bunun tekrar başlamasını engellemeye tepki gösterdi. Daha fazla bilgi için, Sarbanes-Oxley döneminin IPO'larını Nasıl etkilediğini kontrol edin. >

Finansal Tablolar Sahtekarlık Nedir?

Sertifikalı Dolandırıcılık Uzmanları Derneği (ACFE) tarafından yapılan bir araştırmaya göre, beyaz yaka suçuyla ilgili olayların yaklaşık% 10'u hileli finansal tablolardan kaynaklanmaktadır. Varlık suiistimali ve yolsuzluk, daha sık görülme eğilimi gösterirken, bu suçların finansal etkileri daha az şiddetlidir. ACFE sahteciliği, "kişinin veya kuruluşun, yanlış beyanatın kişiye, varlığa veya başka bir tarafa bazı yetkisiz fayda sağlayabileceğini bildireceği aldatma veya yanlış beyan" olarak tanımlar. Açgözlülük ve iş baskısı, yönetimin yatırımcıları ve alacaklıları aldatmasına neden olan en yaygın faktörlerdir.

Bir kez aldatıcı muhasebe uygulamaları başlatıldığında, sürdürülebilirlik görünümünü korumak için çeşitli manipülasyon sistemleri kullanılacak olmasına rağmen, finansal tablo dolandırıcılığı birçok farklı biçimde ortaya çıkabilir. Yapay olarak finansal görünümünü iyileştirmek için yaygın yaklaşımlar şunları içerir: Gelecekte beklenen satışları kaydetmek suretiyle gelirleri aşırı vurgulamak, işletme masraflarını artırmak, masrafları uygun bir amortisman programını bilinçli olarak kestirerek varlıkların net değerini şişirmek gibi yükümlülükleri gizlemek şirket bilançosu ve ilişkili taraf işlemlerinin yanlış açıklanması ve yapılandırılmış finans anlaşmaları. Mali tablo dolandırıcılığına alternatif bir diğer seçenek, bir firmanın bir hesap döneminde geliri düşündürdüğü ve daha sonraki performans dönemlerinde bir yedek olarak muhafaza edebileceği bir yöntem olan çerez kavanozu muhasebe uygulamalarını içerir. Bu prosedürler operasyonlardan oynaklığın görünümünü kaldırır.

Finansal Tablolar Sahtekarlık Kırmızı Bayraklar

Mali tablo kırmızı bayrakları, yatırımcıların dikkat etmesi gereken uyarı işaretlerine genel bir bakış sağlar. Şüphesiz finansal tablo dolandırıcılığının ortaya çıkmasını değil, sadece kurumsal belgelerin geçerliliğini değerlendirmek için daha derinlemesine araştırmaların yapılması gerektiğini belirttiler. Alacaklılar, bu tür bilgileri, yüksek miktarda riskle çalışan firmalara kredilerin verilmemesini sağlamak için faydalı bulacaktır. Yatırımcılar, diğer taraftan, yeni kısa devre fırsatlarını keşfetmek için aşağıdaki faktörleri dikkate almak isteyebilir. Bununla birlikte, hükümet denetleyicileri mali piyasaların şeffaflığını ve güvenilirliğini sağlamak için dolandırıcılık yakalamak ve cezalandırmayı amaçlamaktadır.
Mali tablo dolandırıcılığının beş temel türü var:

hayali satış

• uygun olmayan gider tanıma
• yanlış değer ekstrası
• gizli yükümlülükler ve
• uygun olmayan açıklamalar
• Bu sahte açıklamaları etkili bir şekilde tespit etmek, En yaygın finansal tablo dolandırıcılık kırmızı bayrakları için açık bir göz:

Muhasebe anormallikleri, nakit akışlarında buna karşılık gelen bir büyüme olmadan gelirlerin büyümesi. Satışların nakit akışından çok işlenmesi daha kolaydır, ancak ikisi zamanla birbirine bağlı olarak daha fazla veya daha az hareket etmelidir.

• Sürekli olarak kurulan rakip firmalar zayıf performans dönemleri yaşarken tutarlı bir satış artışı sağlıyorlar. Bunun, dolandırıcılık faaliyeti yerine etkin iş operasyonlarından kaynaklanabileceğini unutmayın.
• Artan stoklara ek olarak günlük satışların sayısındaki hızlı ve açıklanamayan artış. Bu, firmanın hayali gelecekteki satışları kaydettiği eskimiş malları öneriyor.
• Mali yılın son raporlama döneminde şirketin performansında önemli bir artış. Şirket analistlerin beklentilerini karşılamak için muazzam bir baskı altında olabilir.
• Şirket, tutarlı brüt kâr marjı sürdürürken, endüstrisi fiyat baskılarına maruz kalıyor. Bu potansiyel olarak giderleri veya agresif gelir tanımayı tanımamadaki başarıyı gösterebilir.
• Sabit varlıkların geniş birikimi. Beklenmedik sabit varlıkların birikimi, giderlerin muhasebeleştirilmesi yerine işletme giderleri aktifleştirilmesinin bayraklaştırılmasına neden olabilir.
• Toplam sanayi için uygun olmayan amortisman yöntemleri ve varlıkların faydalı ömrü tahminleri. Bir varlığın abartılı bir ömrü yıllık amortisman giderini azaltacaktır.
• Zayıf bir iç kontrol sistemi. Güçlü kurumsal yönetim ve iç kontrol süreçleri, finansal tablo dolandırıcılığının fark edilmeden gitme ihtimalini en aza indirger.
• Karmaşık ilişkili tarafların veya üçüncü parti işlemlerin büyük çoğunluğu, çoğu somut değeri eklemez (bilançonun üzerindeki borcun gizlenmesi için kullanılabilir).
• Firma, borç sözleşmelerine aykırı davranıyor. Teknik varsayılandan kaçınmak için yönetim, kaldıraç oranlarını sahte bir şekilde ayarlamaya zorlanmış olabilir.
• Denetçi değiştirildi, sonuç olarak hesap dönemi geçti. Denetleyicinin yenilenmesi, işlevsiz bir ilişki sinyali verebilirken, cevapsız hesap dönemi finansal durumları düzeltmek için ekstra zaman sağlar.
• Orantısız miktardaki idari tazminat, kısa vadeli hedeflere dayalı ikramiyelerin sonucudur. Bu dolandırıcılık yapmaya teşvik sağlar.
• Kurumun işletme modeli, finansal tabloları veya işlemleri hakkında bir şeyler hissediyor
• Mali Tablolar Sahtecilik Tespit Yöntemleri

Hileli faaliyetlerle uğraşan firmalar imajını canlandırma girişiminde bulunacakları için kırmızı bayrakları belirlemek son derece zorlayıcı olabilir. finansal istikrar ve normal işletme işlemleri. Dikey ve yatay mali tablo analizi dolandırıcılık tespiti için basit bir yaklaşım getirmektedir. Dikey analiz, gelir beyanındaki her kalemi bir gelir yüzdesi olarak almak ve potansiyel bir bayrak nedeni olabilecek yıl-yıldan fazla eğilimleri karşılaştırmaktır. Benzer bir yaklaşım, karşılaştırma ölçütü olarak toplam varlıkları kullanarak, normal faaliyetin önemli sapmalarını izlemek için bilançoya da uygulanabilir. Yatay analiz, referans noktası olarak hizmet eden bir hesaba sahip olmaktan ziyade, finansal bilgiler temel yılların rakamlarının bir yüzdesi olarak gösterilen benzer bir yaklaşım uygular. Aynı şekilde, yüzdelerdeki açıklanamayan değişkenlikler, daha fazla analiz gerektiren kırmızı bir bayrak görevi görebilir.
Karşılaştırmalı oran analizi, analistlerin ve denetçilerin firmanın finansal tablolarındaki tutarsızlıkları tespit etmelerine olanak tanır. Oranları analiz ederek, alacaklardaki günlük satışlar, kaldıraç katları ve diğer hayati metriklerle ilgili bilgiler tespit edilebilir ve tutarsızlıklar için analiz edilebilir. Beneish Modeli olarak bilinen matematiksel bir yaklaşım, kazanç manipülasyon olasılığını belirlemek için sekiz oranları değerlendirir. Varlık kalitesi, amortisman, brüt kar marjı, kaldıraç ve diğer değişkenler analizde hesaba katılır. Değişkenleri modele birleştiren bir M-puanı hesaplanır; -2'den büyük bir değer. 22, firmanın kazançlarını manipüle edebileceği için daha fazla soruşturma açılmasını ve M skorunun -2'den düşük olduğunu garanti eder.22, şirketin manipülatör olmadığını önermektedir. Çoğu diğer oranla ilgili stratejilere benzer şekilde, tam resim ancak katları endüstriye kıyasla ve belirli firmanın tarihsel ortalamayla karşılaştırıldığında doğru bir şekilde tasvir edilebilmektedir. (Bu oranın neden mevcut, nakit ve hızlı oranlara iyi bir alternatif olabileceğini öğrenin, bkz.

Dinamik Akım Oranı: Nedir ve Nasıl Kullanılır The Bottom Line 2000 mali dolandırıcılık araştırmacısı Harry Markopolos baharı, Bernard Madoff'un servet yönetiminin hileli olduğunu iddia ederek SEC'e yaklaştı. Madoff'un portföyünü modelledikten sonra Markopolos, Madoff'un elde ettiği tutarlı getirilerin imkansız olduğunu fark etti. Örneğin, Sertifikalı Sahtekarlık Araştırmacısı ile yapılan bir röportaja göre, "Madoff'un kullandığı hareketi gerçekleştirmek için Chicago Board Options Exchange'de aslında var olanlardan daha fazla seçenek satın almak zorunda kalacağı sonucuna vardı." Markopolos'un uyarıları farkedilmeden geçmesine rağmen, 2009 yılında Madoff 65 milyar dolar Ponzi şemasını işletmekle suçlandı.

Bunun gibi durumlar nadirdir çünkü dolandırıcılık davranışları genellikle bu düzeylere yükselme şansı bulamadan yakalanır. Şirketler, vicdansız muhasebe uygulamalarına dalmaktan kaçınmak için kırmızı bayraklar hakkında doğru bilgiye sahip olmak, yatırımlarınızın güvenliğini sağlamak için yararlı bir araçtır. (Finansal meslek gibi bir iş ilginç geliyor mu? Daha fazla bilgi edinmek için buraya girin.
Adli Muhasebede Bir Kariyerin Ortaya Çıkartılması

.