Sermayeyi artırmanın diğer geleneksel biçimlerinden farklı olarak ters devralmalar olarak da bilinen ters birleşmeleri yürüten birçok şirket var. Bir tersine birleşme, özel bir şirketin kamu şirketinin kontrolünü satın alarak bir kamu şirketi haline geldiği durumdur. Özel şirketin hissedarları, çoğunlukla, kamu şirketinde ve yönetim kurulunun (B'nin D) kontrolü üzerinde büyük miktarda mülkiyet almaktadır. Bu tamamlandıktan sonra, özel ve kamu şirketleri halka açık bir şirkete katılırlar. Risklerin ve dezavantajların anlaşılmasıyla yatırımcıların bu durumlardan nasıl yararlanabildiklerini öğrenmek için okumaya devam edin. Ters Birleşmelerin Avantajları Aşağıdakiler, ters birleşmeleri gerçekleştirmenin birçok avantajıdır: (

M & A'nun Kötü Dünyası
)

• Özel bir şirketin halka arz öncesi halka arzdan (IPO) daha kısa sürede ve daha düşük maliyetle halka açık olma özelliği. Bir şirket, halka arz yoluyla halka açmayı planladığında, işlemin tamamlanması bir veya daha fazla zaman alabilir. Bu şirketin parasına ve zamanına mal olabilir. Ters bir birleşme ile özel bir şirket, 30 gün gibi kısa bir sürede halka açılabilir.
• Kamu şirketleri özel şirketlere kıyasla daha yüksek değerleme oranına sahiptir. Bunun nedenlerinden bazıları şunlardır: daha fazla likidite, artan şeffaflık ve tanıtım ve özel şirketlere kıyasla daha hızlı bir büyüme oranlarına sahiptir.
• Tersine birleşmelerin mevcut piyasa koşullarının olumsuz etkileri nedeniyle iptal edilmesi veya bekletilmesi daha az olasıdır. Bu, hisse senedi piyasaları kötü performans gösteriyorsa veya halka arzı çevreleyen olumsuz bir tanıtım varsa, sigortacılar masayı tekliften çekebilirler.
• Halka açık şirket, özel şirkete bir vergi barınağı sağlayabilir. Çoğu durumda, kamu şirketi bir dizi zarar doğurmuştur. Zararların bir yüzdesi ileriye taşınabilir ve gelecekteki gelirlere uygulanabilir. Özel ve kamu şirketlerini bir araya getirerek, birleştirilmiş şirketin kârının bir kısmını gelecekteki vergilerden korumak mümkündür.

Ters Birleşmelerin Dezavantajları
Aşağıdakiler, ters birleşmenin dezavantajlarıdır:

• Bazı ters birleşmeler, sorumluluk davaları ve özensiz kayıt tutma gibi görünmeyen durumlarla birlikte gelir.
• Hisse bölünmeleri tersi, ters birleşmelerde çok yaygındır ve hissedarların sahip olduğu hisselerin sayısını önemli ölçüde azaltabilir.
• Borsada işlem gören şirketlerin çoğu CEO'su (CEO'lar), halka açık bir şirkette faaliyet göstermek konusunda pek tecrübe edinmemektedir.
• Pek çok ters birleşme, söz verilenden çok az şey yapıyor ve şirket OTC ilan tahtasında işlem yapmaya ve hissedarlara ek bir değer veya likiditeye sahip değil.

Ters Birleşmelerin Sinyalleri
Aşağıdakiler, ters birleşim adaylarına sahip olduğunuzu bulmak için kullanabileceğiniz potansiyel sinyallerdir:

• Uygun büyük harf kullanımı.Genellikle, ters birleşmeler, sermayeye hemen ihtiyaç duymayan şirketler için başarılı olur. Normalde başarılı bir halka açık şirket, en az 20 milyon dolarlık ve 2 milyon dolarlık nakit para satışına sahip olacaktır.
• Muhtemel bir ters birleşme için en iyi şirketler, işletme sermayesi olarak 500, 000 veya daha fazla artırmak isteyenlerdir. Başarılı ters birleşmelerin bazı iyi örnekleri şunları içerir: Armand Hammer, Occidental Petroleum (NYSE: OXY) ile başarıyla birleşti; Ted Turner, Turner Broadcasting'i kurmak için Rice Broadcasting ile ters birleşmeyi tamamladı ve Muriel Seibert, J. ile birleşerek aracı kuruluşunu alarak halka açtı. Michaels, Brooklyn'de bir mobilya şirketi. (Daha fazla bilgi için, Birleşme - Şirketler Birleşince Ne Yapmanız Gerektiği Sonuç

) Ters birleşmeleri belirlemede başarılı olabilmek için, dikkatli olmalısınız. Finansal ortama dikkat ederek potansiyel ters birleşmelerde fırsatlar bulmak mümkündür. Ayrıca, en az 500.000 ABD doları artırmaya çalışan ve bir kamu şirketi olarak ilk yıl boyunca en az 20 milyon dolarlık satış yapması beklenen fırsatlara katılmak da akıllıca.
Ters birleşmelere yatırım yapmak için birçok avantaj ve dezavantaj var. Başarılı olabilmek için, dönüşüme uzun sürebilecek bir şirkette yatırım yapıp destekleyemediğinizi kendinize sormalısınız. Ayrıca, birleşmenin nasıl yürüdüğünü ve tersine birleşmenin hissedarların özel ve kamu şirketi için ne şekilde yararlanacağını anlamanız gerekir. Bu çok zaman gerektiren bir süreç olmasına rağmen, ödüller muazzam olabilir - özellikle de pırlanta elmas bulursanız büyük, başarılı bir halka açık şirket olur.