Belirli bir yatırım riskinin ne kadar yüksek olursa, olası getirinin o kadar yüksek olduğunu belirten risk-ödül konseptine aşina olabilirsiniz. Ancak birçok yatırımcı, kendi portföylerinin hangi seviyede olması gerektiğini nasıl anlayacaklarını anlamıyor. Bu makale, herhangi bir yatırımcının kendi kişisel risk seviyesini ve bu seviyenin farklı yatırımlarla nasıl ilişkili olduğunu değerlendirmek için kullanabileceği genel bir çerçeve sunmaktadır.

Risk-Ödül Kavramı
Bu, bir dönüşün beklendiği genel bir kavramdır. Her ne zaman bir şeye para yatırırsanız, paranızı geri alamayacağınız büyük ya da küçük bir risk vardır. Buna karşılık, bu riski taşımak için sizi telafi eden bir dönüş bekliyorsunuz. Teorik olarak risk ne kadar yüksek olursa, yatırım tutmak için ne kadar çok kazanırsınız ve risk ne kadar düşük olursa o kadar az kazanırsınız.

Yatırım menkul kıymetleri için, farklı menkul kıymet çeşitleri ve bunlarla ilişkili risk / ödül profilleri ile bir grafik oluşturabiliriz.

Bu grafik hiç bir şekilde bilimsel olmasa da, yatırımcıların farklı yatırımlar seçerken kullanabilecekleri bir kılavuz sağlar. Bu listenin üst kısmında daha yüksek risk taşıyan ancak yatırımcılara ortalamanın üstünde getiriler için daha yüksek bir potansiyel sunabilecek yatırımlar yer almaktadır. Daha düşük kısımda çok daha güvenli yatırımlar var, ancak bu yatırımların yüksek getiri potansiyeli daha düşük.

Risk Tercihinizi Belirleme
Birçok farklı yatırım çeşidiyle, yatırımcı ne kadar üstesinden gelebileceğini nasıl belirler? Her birey farklıdır ve herkese uygulanabilir bir sabit model oluşturmak zordur, ancak aşağıdakileri dikkate almanız gereken iki önemli husus vardır:

Time Horizon Herhangi bir yatırım yapmadan önce, her zaman paranızı yatırmanız gereken süreyi belirleyin. Bugün yatırım yapmak için 20.000 dolara sahipseniz, ancak yeni bir evdeki peşinat ödemeniz için bir yıl içinde ihtiyacınız varsa, bu parayı yüksek riskli hisse senetlerine yatırmak en iyi strateji değildir. Yatırım ne kadar riskli ise, volatilitesi veya fiyat dalgalanmaları o kadar yüksek olur. Dolayısıyla, zaman ufukunuz nispeten kısasa, menkul kıymetlerinizi önemli bir kayıp ile satmak zorunda kalabilirsiniz. Daha uzun bir zaman dilimi ile, yatırımcıların muhtemel kayıpları telafi etmek için daha fazla zamanı vardır ve bu nedenle teorik olarak daha yüksek risklere karşı daha toleranslıdır. Örneğin, eğer 20.000 $, 10 yılda satın almayı planladığınız göl kıyısında bir kulübe içindir, parayı yüksek riskli hisse senetlerine yatırabilirsiniz. Niye ya? Zira herhangi bir kayıpları gidermek için daha fazla zaman vardır ve pozisyonu çok erkenden satmak zorunda kalma olasılığı azdır. Bankroll Kaybedeceğiniz paranın miktarını belirlemek, risk toleransınızı belirlemenin bir başka önemli faktörüdür.Bu, yatırımın en iyimser metodu olmayabilir; Ancak, en gerçekçidir. Kaybedebileceğiniz ya da belirli bir süre bağlı kalmayı düşündüğünüz parayı yalnızca yatırım yaparak, panik ya da likidite sorunları nedeniyle herhangi bir yatırım yapmaktan baskı alınmayacaksınız. Sahip olduğunuz paranız ne kadar yüksekse, o kadar çok risk alırsınız. Örneğin, net değeri 50.000 ABD Doları olan bir kişiyi, net değeri 5 milyon ABD Doları olan bir kişiyle karşılaştırın. Her ikisi de net değerinin 25,000 dolarını menkul kıymetlere yatırırsa, daha düşük net değeri olan kişi, daha yüksek net değeri olan kişiden daha fazla bir düşüşe maruz kalacaktır. Dahası, eğer yatırımcılar likidite sorunuyla karşı karşıya kaldıklarında ve hemen nakit talep ederse, ilk yatırımcı, ikinci yatırımcı diğer fonlarını kullanabilirken, satmak zorunda kalacaktır.

Yatırım Riski Piramidi
Zaman ufkunuzu ve banka hesabınızı kabul ederek portföyünüzde ne kadar risk kabul edilebilir olduğuna karar verdikten sonra, varlıklarınızı dengelemek için risk piramidi yaklaşımını kullanabilirsiniz.

Bu piramit, yatırımcıların portföy yatırımlarını her bir güvenlik risk profiline göre çeşitlendirmek için kullanabilecekleri bir varlık tahsis aracı olarak düşünülebilir. Yatırımcının portföyünü temsil eden piramidin üç farklı katmanı vardır:

Piramit Tabanı - Piramitin temeli, üst kısmındaki her şeyi destekleyen en güçlü kısmı temsil eder. Bu alan, düşük riskli ve öngörülebilir getiri bulunan yatırımlardan oluşmalıdır. En geniş alandır ve varlıklarınızın büyük bir bölümünü oluşturur. Orta Porsiyon - Bu alan, hala sermaye değerlenmesine izin verirken istikrarlı bir getiri sunan orta riskli yatırımlardan oluşmalıdır. Temeli oluşturan varlıklardan daha riskli olmakla birlikte, bu yatırımlar nispeten güvende olmalıdır. Summit - Özellikle yüksek riskli yatırımlar için ayrılmış olan bu, piramidin (portföy) en küçük alanıdır ve ciddi bir etki yaratmadan kaybedebileceğiniz paradan oluşmalıdır. Dahası, zirvenin parası oldukça kullanışsız olmalıdır, böylece sermaye kayıplarının olduğu durumlarda erken satmak zorunda kalmazsınız.

Bottom Line
Tüm yatırımcılar eşit olarak yaratılmıyor. Diğerleri daha az risk tercih ederken, bazı yatırımcılar daha büyük bir net varlığa sahip olanlardan daha fazla risk tercih ediyor. Bu çeşitlilik yatırım piramitinin güzelliğine götürür. Portföylerinde daha fazla risk almak isteyenler, diğer iki kesimi azaltarak zirvenin boyutunu artırabilir ve daha az risk almak isteyenler tabanın boyutunu artırabilir. Portföyünüzü temsil eden piramit, risk tercihinize göre uyarlanmalıdır.

Yatırımcıların risk fikrini anlamaları ve bu konularda risk kavramını anlamaları önemlidir. Bilgilendirilmiş yatırım kararları almak, sadece bireysel menkul kıymetlerin araştırılmasını değil aynı zamanda kendi mali durumunuzu ve risk profilinizi de anlamanızı gerektirir. Belirli risk toleransı seviyelerine uygun menkul kıymetler hakkında bir tahminde bulunmak ve getirileri en üst düzeye çıkarmak için, yatırımcıların ne kadar zaman ve para yatırdıklarını ve aradıkları getirileri bilmeleri gerekir.