Çoğu yatırım fonu adı çok basit ve anlaşılması kolay. Örneğin, birçok yatırımcı, başlıklarında "küçük-değerli" yatırım fonlarının çoğunun fon yöneticilerinin ucuz olduğu düşünülen daha küçük şirketlere yatırım yaptığını kabul etmektedir. Çoğunlukla, küçük ölçekli ve büyük ölçekli büyüme gibi bir yatırım stilini tanımlayan standart isimler, bir fonun yatırım stratejisini doğru bir şekilde tanımlar. Ortalama yatırımcı için çok daha fazla kafa karıştırıcı olabilecek daha genel ve / veya belirsiz isimler. Nedenini öğrenmek için okumaya devam edin.
Eğitim: Kalite Mutual Funds Seçimi
Öz Sabit Gelir Büyüme ve Gelir Üzerine Öz Sabit Gelir veya Büyüme ve Gelir - Fark Nedir? Hiç değilse, en azından fon adının ima edilmesiyle.
- Genellikle, özkaynak gelirli fonlar çoğunlukla (ancak münhasır olmamak üzere), yüksek temettü ödeyen büyük sermayeli hisse senetleriyle, genellikle sabit getirili varlık maruziyetiyle birleştiğinde yatırım yapar. Onlar daha değer odaklı olma eğilimindedirler.
- Büyüme ve gelir sağlayan fonlar, kazançların artması için hazırlanan şirketlere yatırım yaparak ve aynı zamanda bir miktar temettü ödeyerek hem büyüme hem de gelir sağlamayı amaçlayan uzakta değildir. Bu fonlar, daha çok bir harman olma eğilimindedir ve bazen değeri değil, büyümeye yöneliktir.
Morningstar veritabanındaki basit bir ekran, adil bir delil olarak kullanılabilir. Şekil 1, Morningstar stil kutusunu filtre olarak kullanarak, bu fonların stil kutusunda nasıl haritalandığını gösterir. (Daha fazla bilgi için, Stil Kutusunu Anlama 'ı kontrol edin.)
|
|
| Şekil 1 |
| Kaynak: Morningstar |
Hem emekliler gibi hem cari gelir elde etmek isteyen yatırımcılar hem de her iki fonun sahibi olmak için de uygundur.
Küçük-Yatırımlı Yatırıma Karşı Küçük-Yatırımlı Yatırımlar
Bazı yatırım fonu isimleri çok detaylı değildir, bu nedenle sadece yatırım tarzına dayalı fonlar için tarama yapılması, fonun piyasa değerleme fonuna her zaman açıklık getirmez. Örneğin, büyüme fonları veya değerli fonlar büyük veya küçük şirketlere yatırım yapabilir. Bir örnek olay incelemesi olarak Şekil 2'ye göz atalım.
| Vanguard Büyüme Sermayesi (VGEQX) |
| Piyasa Deplasmanı | Portföyün% |
| Dev | % 999'un üzerinde olan fonun temel portföyünü daha da derinlemesine inceleyerek buluyoruz. 34. 81 |
| Büyük | 36. 76 |
| Orta | 28. 43 |
| 0 Küçük. 00 | |
| Mikro | 0. 00 |
| Şekil 2 |
| Kaynak: Morningstar |
Şekil 3'e bakalım. Burada, fonun değer yöneliminin geniş bir yelpazede açıkça görüldüğü gibi:
| Fidelity Value Fonu (FDVLX ) |
| Piyasa Değeri | Portföyün% |
| Dev | 6. 22 |
| Büyük | 31. 86 |
| Orta | 44. 92 |
| 15 Küçük. 42 | |
| Mikro | 1. 58 |
| Fiugre 3 |
| Kaynak: Morningstar |
Ekonomik modeller, şirket büyüklüğüne ve değer seçimine maruz kalmanızıbüyüme yönelimleri, beklenen portföy getirisini belirlemede kilit faktörlerdir. Dolayısıyla, bu teorinin doğru olduğuna inanıyorsanız, kesin boyut ve stil pozları veren fonlarda hesaplanmış pozisyonlar almak isteyebilirsiniz. Yatırım Fonu İzahnamesinin Rolü
Bir yatırımcının yatırım fonu satın alması veya borsa payı alması her zaman Stil Yatırımlı Bir Model Portföyü fon (ETF), fon şirketi yasal olarak size prospektüs adı verilen bir belge sunmalıdır. İzahname, fonun birincil satış belgesidir ve şunları içeren önemli bilgileri içerir:
- yayın tarihi
- fonun yatırım hedefleri veya hedefleri
- bu hedeflere ulaşmak için başlıca stratejiler
- yönetim ekibi
- yatırım riskleri
- fonu dahilindeki ücret ve giderler
- geçmiş performans
İzahname belgesi içerdiği içerik açısından yıldırıcı olabilir, ancak halen devam eden durum tespitinin bir parçası olmalıdır. (Prospektüst beyanlara nasıl dalacağınızı öğrenmek için, Deeper'i Kazma: Yatırım Fonu İzahnamesi 'ı kontrol edin.)
Ne yazık ki, birçok yatırımcı prosedürü tamamen göz ardı ederek ve fona zaten yatırım yaparak, genelde gözlemciyi görmezden gelir. . Çoğu, fonun bir veya iki sayfalık bilgi föyünü okumak için tercih ediyor; bu broşür prospektüs ile karıştırılmamalıdır. Bilgi sayfaları genellikle aylık olarak güncellenir ve yalnızca bir rehber veya özet olarak sunulmaktadır. Genellikle, fonun tahsisi hakkında bilgi içerirler ve kısaltılmış bir varlık listesi, son performans ve harcamalar sağlarlar. İzahnamenin kapsamını ve derinliğini sağlamaya yönelik değildir.
Endüstrinin Yönü
2003 yılında yapılan bir araştırma, yatırım fonlarının ünvanlara popüler kelimeler ekleyerek (örneğin, "teknoloji" ve "internetin büyümesi" 1990'ların sonlarında sıklıkla görülen) yatırımcıları cemaatlere çektiğini tespit etmiştir. Çalışma, adlarını değiştiren fonların, ad değişikliğinin tamamen kozmetik olduğu ve hiçbir değişiklik olmadığı halde, isim değişikliği yapılmayan benzer büyüklükteki para, yatırım stili ve diğer fonlardan% 22 daha fazla yeni para çektiği tespit edildi fon yatırma biçiminde meydana geldi. Yatırım fonu şirketleri, akıcı bir yatırım fonu isminin yatırımcıları daha kolay fonlarına çekebileceğinin farkındadır; bu nedenle, her bir yatırımcının yatırım fonu yatırım tercihlerinde gerekli özen göstermek için kişisel bir sorumluluğu vardır. Bottom Line Bir araba satın almak gibi, yatırımcılar gerçekten nakit vermeden önce "kaputun içine bakmak" düşünmelidirler. (Daha fazla bilgi için
10 Kolay Adımda Durum Tespiti
belirli bir yatırım fonu için. Yatırım fonu adı her zaman yatırımın gerçek halini yansıtmaz.
Yatırımcılar, fonları adıyla değil, varlık türü ve büyüklük sınıflamaları ile taramayı düşünmeli ve bu fonun toplam varlık tahsis planına nasıl uyacağını değerlendirmelidir. Web üzerinde bulunan yatırım izleme servislerinin yardımıyla, fiili portföy varlıklarını incelemek için fon adlarının ötesine bakmak sandığınızdan çok daha kolaydır.Kısacası, satın almadan önce, aslında ne elde ettiğinizi öğrenin.
Bu konuyla ilgili okumaya devam etmek için Doğru Yatırım Fonu Seçme ve Çok Fazla Yatırım Fonu Seçimi 'nı kontrol edin.