Yatırımcılar pozisyonları bir defada girip çıkabilir veya ölçeklendirme teknikleri uygulayabilir, daha fazla risk kontrolüne izin veren ısırık boyutunda parçalar satabilir ve satabilir. Kayıtsız şartlarda kullanıldığında, ortalama giriş fiyatını da geliştirir ve daha fazla kar potansiyeli oluşturur. Fakat hatalı uygulandığında, pazardaki bilgeliğe yansıtıldığı gibi, "kaybedenleri asla ortalama hale getirmemek" gibi, ölçeklendirme önemli miktarda hasar görebilir.

Tek bir pozisyon için mükemmel sayıdaki terazi girişi ve çıkışı yok. İşlem masrafları, birçok katılımcı için uygulamayı kısıtlar, özellikle indirim brokerleri her ticaret için sabit bir ücret talep ettiğinde. Her iki tarafın da beş veya daha fazla diline izin vererek paylaşımdan ücret alan hesaplarda çok daha kolay. Uygulamada, özellikle girdilerdeki ek riskleri teşvik eden ve çıkışlarda daha dikkatli ticaret sinyalleriyle tetiklendiğinde, çoğu durumda iki veya üç ölçek kullanır.

Ölçek sıklığı, tutma süresini takip etme eğilimindedir; pozisyon ticareti yavaş bir ölçekte birden fazla teraziye izin verirken, saç derisi ve gündüz ticareti konumlamayı dağıtmak için daha az fırsat sunar. Kuralın bazı istisnaları vardır; çok sayıda çılgın günlük ticaret stratejileri, her fiyat itişinde yüksek veya düşük olmak üzere ölçeklenir.

Ölçekler, bir stratejinin bir tarafına da uygulanabilir, diğer tarafa uygulanabilir. Örneğin, pozisyon tüccarları, bir güvenlik bir temel oluştururken tekniği temel desteği test ettiğinde her defasında eklerken ve tekrar ortaya çıktığında ve bir yükseliş trendine girdiğinde bu tekniği kullanabilirler. Pozlama daha sonra, önceden belirlenmiş bir ödül hedefinde alınan% 100 çıkış ile, artış eğrisi geliştikçe artan duran dururlar vasıtasıyla yönetilir. (İlgili bir notta, İzleyen Durdur / Durdurma Kaybı Kombinasyonu Kazanılan İşlemlere Yol Vermektedir ).

Ölçeklendirme Kayıtları

Giriş için bir ölçekleme stratejisi kullanmadan önce ödül ve risk hedeflerini hesaplayın. (Bakınız: Basit ve Etkili Çıkış Ticaret Stratejileri Zorunlu Bilmek ). Grafiğe bakınız ve tutma sürenizin zaman kısıtlamaları çerçevesinde oynamaya gelecek bir sonraki direnç seviyesini bulabilirsiniz. Bu, uzun bir pozisyon için ödül hedefini işaretler. Şimdi, güvenlik açarsa ve isabet ederseniz, nerede yanlış bulacağınıza dair fiyatı bulun. risk hedefi .

Ortalama giriş fiyatı ödülün ardındaki kilit unsur haline gelir: risk hesaplaması. Teorik olarak, en uygun girdi, risk hedefinden sadece bir kene uzakta olacaktır. Uygulamada, sıklıkla uzun pozisyonlarda taban üçgeninin alttaki üçte birinde ve kısa satışlarda üst üçte birinde bulunur. 50 veya 200 günlük EMA gibi büyük bir destek veya direnç seviyesine girerken, mümkün olduğunca hareketli ortalamaya yakın bir ortalama giriş fiyatı oluşturmaya çalışın.

Basing kalıpları genellikle çoklu ticaret girdileri için yavaş hareket ederler ve olumlu olurlar. Güçlü olarak yükselen piyasa, ölçeklendirme stratejilerinin çoğuna elverişli değildir, çünkü yüksek oynaklık, bir sonraki satış seviyesine yakın konumdaki bir giriş fiyatını, kısa bir satışla uzun bir pozisyonda veya direnç seviyesine yakınlaştırmayı zorlaştırmaktadır. Bununla birlikte, katı risk yönetimi kontrollerine bağlı kalınca başarıyla yapılabilir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Momentum Piyasalarındaki Risk Yönetiminin Önemi ).

Maksimum pozisyon büyüklüğünüzü önceden öğrenin ve bir hedef kitlesini kırmaktan önce bir kaç kere ekleyebilir, ancak istenen seviyeye asla gelemeyeceğinizi anlayın, bu hedefe ulaşmak için ölçekler arayın. Bu durumda, ortalama fiyat önceden tanımlanmış parametreler içinde kaldığı sürece yeni eğilime ek ölçekler düşünün. Eğer öyleyse, devam edin ve ortalama olarak uzun veya ortalama aşağı kısa satışlar halinde.

Bristol Myers Squibb (BMY BMYBristol-Myers Squibb Co62, 22-0, 02% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ) başlangıçta 14 yıllık en yüksek seviyelere kadar boşluklar 2015 ve 50 günlük EMA'da ara destek satıyor. (Daha fazla bilgi edinmek için, 50 Gün EMA'nın Ardındaki Stratejiler ve Başvurular) başlıklı konuyu okuyun. Geri çekilebilir bir tüccar, uygun bir ortalama giriş fiyatıyla oldukça uzun bir pozisyon oluşturmak için hareketli ortalamada test yapabilir. (Bakınız: Geri alma Ticaretini Hak Kazanmak İçin En İyi Stratejiler ). Hisse senedi sıçrar ve mavi çizginin (1) üzerinde kapandığında ilk dilimi satın alın. Düzeltici düşük testi daha sonra iki seansta gerçekleştirir ve sonraki testlerde ek satın almalarına izin veren dikdörtgen bir tabaka oluşturulur (2, 3). Fiyat kalıptan çıktığında (4) son bir dilim satın alın ve koparma satın alma sinyallerini ayarlayın.

Ölçeklendirme Çıkışları

Uygun kısa vadeli koşullardan yararlanarak karlı bir konumdan bir kerede çıkabilir veya ölçeklere bölebilirsiniz. Seçim sıklıkla piyasa yaklaşımına ve tutma süresine bağlıdır; fiyatlara duyarlı salınım ticareti stratejileri önceden belirlenmiş bir ödül hedefinde% 100'lük bir çıkışa neden olurken, ivme kazandıran trend takip stratejileri, özellikle de kaçak gösterilerde ve satımlarda, getiriyi artırmak için ölçeklendirme kullanmaktadır.

Etkili bir teknik, önceden planlanmış ödül hedefini kullanır, büyü numarası geldiğinde dilimleri alır veya satar. Ödül hedefinin, karşı güçlerin büyüyeceği ve bir trend değişikliği yapacağı bir fiyat seviyesini gösterdiği ancak bir şey olabileceği varsayılmaktadır. Dolayısıyla, bu pozisyonun tamamını o düzeyde boşaltmayı beklemek yerine, fiyat, fiyat hedefe yaklaştığında ve birincisi isabet ettiğinde bir dilimden çıkar. Denge, a) seviye aşılıncaya veya b) ilk dil düzeyi boyunca tersine dönene kadar tutulur. Fiyatın hiçbir zaman sihirli numaraya ulaşmaması durumunda, ilk dilimden sonra bir çekmece durur.

Palo Alto Networks (PANW PANWPalo Alto Networks Inc146.36 + 2.9% 19 Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ) 150'de en yüksek seviyeye ulaştı. Geri çekme taciri, 146'da bir ödül hedefi belirlemek için uzun bir pozisyon oluşturdu ve Fibonacci matematiğini uyguladı.50'ye işaret ediyor. 786 harmonik. (İlgili okumaya bakınız: Fibonacci Izgaralarını Yerleştirmek, Ticaret Stratejiniz Anahtarıdır). Fiyat, sihirli numaraya yaklaştığında, bu, agresif bir ölçeklendirme stratejisini destekliyor. 145 stratejinin tetikleyici fiyatı olur, ancak risk ve ödül hedefleri arasındaki mesafenin% 75'ine kadar düşürülebilir. İlk çıkış 145 saat mola verdiği zaman alınır (1). Ödül hedefi vurulur, ikinci bir çıkış tetiklenirken, bir geri alma ilk çıkış fiyatından kesildiğinde son dilim masadan çıkarılır.

Başka bir ölçekli çıkış yaklaşımı, pozisyonun sağlıklı bir kâr elde etmesine ve daha düşük en düşük yüksekliğin arkasında kısmen duran durakların uzun bir pozisyondan veya daha düşük bir satışla yükseklerin altına düşmesine neden olan daha düşük zaman aralıklarına düşmesine olanak tanır. Örneğin, günlük ölçekli bir artış trendinden kazanç elde ederseniz, durdurucuyu 60 dakikanın altına yerleştirin. Bu duraklara ulaşmak için sadece küçük teknik ihlaller gerekecek, ancak orada oldukları için. Strateji işe yarıyor, çünkü bu geri dönüşümler sık ​​sık sonuçlanarak birincil trendin devam etmesine izin veriliyor. Yoksa durulayın ve ikinci ve üçüncü çekme durdurucuyla tekrarlayın. Aksi takdirde, bir kazanç payı korudunuz, savunma amaçlı bir çıkışı daha az maliyetli hale getiriyorsunuz.

Alt satır

Ölçeklendirme stratejileri basit girişler veya çıkışlardan daha fazla risk kontrolü sağlar ve tüccarlar birkaç saat, günler veya haftalar boyunca en avantajlı fiyatları ararlar. Bu teknikler, ödül ve risk hedefleri önceden belirlendiğinde, pozisyon ticaret stratejileri ile mükemmel bir uyum sağlarken en iyi sonucu verir ancak trend takipçileri ve momentum kalabalığı, esnafı daha küçük parçalara ayırdıklarında da fayda sağlayabilir.