iShares MSCI Almanya (EWG EWGiShs MSCI Ger33.02-0.96% Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ) BlackRock Fonu tarafından başlatılan bir yatırım fonudur Danışmanlar, 1996 yılında MSCI Almanya Endeksinin performansını izlemek için ağırlıklı olarak Alman hisse senetlerine yatırım yapıyor. ETF'nin sahip olduğu hisse senetleri öncelikle Frankfurt Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem görüyor ve yalnızca büyük, aynı zamanda orta ve küçük piyasa kapan Alman şirketlerini de içeriyor. EWG, kuruluşundan bu yana ortalama% 6,4 yıllık getiriyi sağladı.

iShares MSCI Almanya benzer bir pasif yatırım yaklaşımını takiben diğer birçok BlackRock endeksi borsa yatırım fonları (ETF'ler) uygulamaktadır. EWG, piyasalarda düşük değerli veya aşırı değer biçilmiş görünüyorsa pozisyonlarının yeniden dengelenmesini sağlamaz ve basitçe altta yatan endeksi izler.

Yabancı hisse senetlerini takip eden ETF'lere yatırım yapmak bir ABD yatırımcısını siyasi ve para riski de dahil olmak üzere diğer piyasa risklerine maruz bırakır. Son ekonomik kriz, Rusya Federasyonu'ndaki Ukrayna üzerindeki siyasi gerilimler ve Avrupa'daki borç krizinin ışığında Almanya ekonomisi önemli derecede yavaşladı. Bununla birlikte, pek çok Alman şirketinin gelirlerinin önemli bir kısmı uluslararası pazarlara bağlı ve Almanya'daki olumsuz ekonomik gelişmelere karşı bir çelişki öngörüyor.

Temmuz 2015 itibarıyla EWG'nin fonları 60 Alman hisse senedine yatırıldı. iShares MSCI Germany'in en büyük holdingleri,% 22 tahsisli döngüsel,% 15 ile finansal hizmetler.% 15 tahsis,% 15,5 tahsis, 14% 2 tahsisli temel malzemeler ve% 11 tahsisli sanayicileri içermektedir.

Fonun holdingleri, EWG'nin sahip olduğu varlıkların% 37'sini oluşturan Bayer AG, Daimler AG, BASF SE, Siemens AG ve Allianz SE gibi tanınmış ve kurulmuş şirketler tarafından yoğun bir şekilde yoğunlaşmıştır. Şirketin ilk 10 hissesi, toplam aktiflerin% 57,5'ini oluşturmaktadır.

Özellikler

iShares MSCI Germany, BlackRock iShares grubu tarafından yönetilmektedir. Fon, yabancı hisse senetlerine yatırım yapan benzer ETF'lere kıyasla, broker ücretleri dahil değil,% 0,48 daha düşük bir harcama oranına sahiptir. Bunun temel nedeni, fon yatırımlarını yönetmek ve gelişen piyasa stoklarına maruz kalma konusundaki pasif yaklaşımlarından kaynaklanmaktadır.

iShares MSCI Almanya, New York Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem gören ve belirli menkul komisyoncuları ile komisyonsuz yatırımcılar tarafından satın alınabilir.

Uygunluk ve Öneriler

EWG, en büyük Alman stoklarının çok yoğun bir şekilde sahip olduğu ve yatırımcıları kendine özgü risklerine ve Almanya'nın piyasa riskine maruz bırakmayan çeşitlendirilmemiş bir fondur. Buna ek olarak, euro genel olarak zayıf ekonomik ortam ve Avrupa'daki egemen borç krizleri ışığında önemli ölçüde amortismana geçerek, iShares MSCI Almanya'yı elinde tutarak elde edilen getirilerin azaltılmasına neden oldu.EWG'ye yatırım yapmayı düşünen yatırımcılar, sadece Almanya'nın değil, EWG'deki Alman hisse senetlerinin ekonomik faaliyetlerinin bağlı olduğu diğer ülkelerin ekonomik performansını izlemelidir.

EWG, fonun güçlü marka varlığı ve uzun finansal başarısı olan büyük ve iyi kurulmuş Alman şirketlerine yatırım yapması nedeniyle değer yatırım stratejisine ilgi duyan yatırımcılar için uygundur. Bununla birlikte, çok büyük şirketlere maruz kalma, pazar büyüklüğü büyümesinin doğasında olan kısıtlamaları nedeniyle küçük veya orta ölçekli şirketlere yapılan yatırıma kıyasla daha düşük getiri sağlayacaktır.
Yatırımcılar, EWG'nin finansal hizmetler, tüketici ihtiyari ve sanayi gibi konjonktürel sektörlere gösterdikleri yüksek maruz kalma nedeniyle büyük bir oynaklık yaşayabilir. iShares MSCI Germany, MSCI Europe Index'in% 20.1 standart sapmasından biraz daha yüksek olan% 23.9'luk bir 10 yıllık standart sapma gösterdi. Aynı zamanda EWG, MSCI Europe Index'in% 5.64'ünün karşılaştırılabilir getirisinden biraz daha yüksek olan% 7. 05'lik yıllık ortalama getiriyi 10 yıl üretti.

ETF, MSCI Avrupa Endeksine karşı, EWG'nin biraz daha yüksek bir oynaklığa maruz kaldığını gösteren beş yıllık bir beta 1.28 ve R-kare 0.82'ye sahiptir. iShares MSCI Almanya, 1.24 yıllık beş yıllık alfa değerine sahip. Bu da, fonun MSCI Avrupa Endeksinin biraz üzerinde performans gösterdiğini gösteriyor.

iShares MSCI Almanya, sadece Almanya hisse senetlerine maruz kalmak isteyen ve fonun devresel stoklara maruz kalması nedeniyle ortalamanın üstünde oynaklığını tolere edebilir yatırımcılar için en uygun olan, çeşitlendirilmemiş bir ETF'dir.