iShares MSCI Birleşik Krallık fonu (NYSEARCA: EWU EWUiShares MSCI UK34. 76-0.% 88 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ), yatırımcıların belirli bir hisse senedi piyasasına erişimini MSCI Birleşik Krallık Endeksinin toplam performans getirisini hedef kıstas olarak izleyerek sağlar. MSCI Birleşik Krallık Endeksi, Birleşik Krallık'ın serbest dolaşım ayarlı piyasa değerinin yaklaşık% 85'ini temsil eden 111 büyük ve orta ölçekli şirket hisse senedinden oluşmaktadır. Endeks, uluslararası hisse senedi piyasalarının bölgesel, piyasa değeri, sektör ve stil bölümlerini kapsayan MSCI Global Investable Market Indexes'in standartlarını ve metodolojisini kullanmaktadır. EWU, benchmark index ile aynı standartları takip etmektedir. Ağustos 2015 itibarıyla, EWU, fonun 1996 yılından bu yana yatırımcılara yıllık olarak% 5,9 oranında getiri sağladı.

Nasıl İzler

EWU fon yöneticileri, fonun karşılaştırma endeksinin toplam performans getirisini etkili bir şekilde izlemek için çoğaltma yaklaşımını kullanmaktadır. ETF'de tutulan her hisse senedi pozisyonu, referans şerit ile aynı tarama yönergelerini izlemektedir ve fonun 111 hissesinin çoğunluğunun altta yatan endeksle aynı ağırlıktadır. Fon yöneticileri, fon varlıklarının en az% 90'ını kıyaslanabilir menkul kıymetler veya mevduat makbuzlarına, diğer yüzde 10'u spesifik vadeli işlemler, swap ve opsiyon sözleşmeleri veya nakit ve nakit benzerleri için kullanılabilir. Fon yöneticisinin takdirine bağlıdır. Ağustos 2015 itibarıyla, EWU'nun performansı, gösterge endeksini, ETF'nin brüt harcama oranına neredeyse eşdeğer olan% 0,49'luk 12 aylık bir medyan farkla geride bırakıyor.

EWU'nun coğrafi konumu ve piyasa değeri açısından dar bir odak noktası olsa da, fon yatırımcı varlıklarını çok çeşitli iş alanlarında çeşitlendirmektedir. ETF içinde ağırlık veren en ağır sektör, yüzde 23,27 ile finansal sektördür. Tüketici zımbaları sektörü, fon varlıklarının% 17.11'i, bunu% 13.3 ile enerji sektörü,% 10. 57 ile tüketici ihtiyari sektörü,% 9.65 ile sağlık sektörü ve% 6 ile sanayi sektörü izledi % 9. Buna ek olarak, EWU, yatırımcılara materyal, telekomünikasyon, kamu hizmetleri ve bilgi teknolojisi sektörlerine her biri% 6,5'den daha az maruz kalma olanağı sağlamaktadır.

EWU'nun üst sıralarında HSBC Holdings PLC% 6,21, Royal Dutch Shell PLC% 4,09, BP PLC% 4,07, British American Tobacco PLC% 4 03 ve GlaxoSmithKline PLC% 4,02'de.

Yönetim

iShares MSCI Birleşik Krallık ETF, profesyonelce yönetilir ve markanın ana şirketi BlackRock, Inc. aracılığıyla yatırımcılara sunulur.IShares, etkin, düşük maliyetli ETF'lerin lider sağlayıcısı olarak BlackRock'un desteğiyle 1 trilyon dolardan fazla yatırımcı varlığı yönetmekte ve yerli ve yabancı sermaye, tahvil ve para piyasası yatırımlarına yayılan 700'den fazla ETF sunmaktadır. ETF'lerin iShares ailesi içinde EWU 38 tek ülkeli ETF'den birini temsil eder ve sadece U. K.

Özellikler

üzerine odaklanan üç fondan biri. EWU fon yöneticileri, yatırımcı varlıklarını ETF'ye tahsis ederken pasif bir yönetim yatırım yaklaşımı uygularlar. Pasif yönetimin amacı, aktif olarak yönetilen yatırımlarda olduğu gibi, genel pazardan daha iyi performans göstermek yerine, temelde bir göstergenin veya ölçütün performansını izlemektir. EWU pasif yönetildiğinden, fonun brüt harcama oranı% 0,48 endüstri standartlarına göre düşük kabul edilir. EWU'nun harcama oranı, tüm ETF'ler için% 0.60'lık ortalama gider oranından biraz düşük olmakla birlikte,% 0.47'lik kategori ortalama gider oranı oranından daha yüksektir.

EWU, tüm ETF'ler ve diğer seçilmiş borsaya kote menkul kıymetler için önemli borsa olan New York Borsası Arca aracılığıyla ticaret yapmak için kullanılabilir. EWU'nun gider oranı, yatırımcılar için düşük bir sahiplik maliyeti sunarken, işlem ücretleri, komisyonlar ve diğer işlem giderleri, fon alım satımı için toplam maliyeti etkileyebilir. Bu ücretlerin her biri danışman ya da broker yardımının kapsamına ve fonun alım satım emrini yürütmek için kullanılan ticaret platformuna bağlı olarak değişir.

Uygunluk ve Öneriler

EWU'ya yatırım, İngiltere'de faaliyet gösteren büyük ve orta ölçekli şirketlere maruz kalmak isteyen yatırımcılar için uygundur. Büyük piyasa kapitalizasyonu, bir şirketin uzun zamandır devam eden itibarını ve ekonomik krizlerin daha küçük boyutta olmasını gerektirdiğini ifade eder organizasyonlar. Buna ek olarak, büyük ve orta ölçekli şirketlerin finansal istikrarı, çoğu zaman, bir yatırımcının hesabındaki genel getiriyi artırabilecek ve zamanla kararlı temettü ödemelerine neden olur. Büyüme genellikle EWU gibi büyük veya orta büyüklükte uluslararası ETF'lerde odaklanmamakla birlikte, uzun bir süre boyunca hisse senedi fiyatlarında ve şirket değerlemelerinde bir artış potansiyeli bulunmaktadır.

EWU, U.K. hisse senedi piyasasına belirli bir maruz kalma arayışında olan yatırımcılara eşsiz bir fırsat sunarken, fon bir derece risk taşıyor. Yerli peyzajın dışında yer alan büyük ve orta ölçekli şirketler, uluslararası risk, doğal felaketler ve döviz kuru riski de dahil olmak üzere uluslararası ticaret operasyonlarının doğasında olan risklerle karşı karşıyalar. Büyüme ve fiyat istikrarı tehditlerine ek olarak, EWU'nun coğrafi odağı dar olduğundan, daha çeşitlendirilmiş bir fon ile karşılaştırıldığında U. K. hisse senedi piyasalarında kaymalara daha yatkın hale geliyor.

Beta ve standart sapmanın risk ölçümleri, EWU ve onun altında yatan kıyaslama endeksinin performansındaki oynaklık potansiyeliyle açıkça konuşmaktadır. EWU, 0,9 olan beş yıl süren bir beta sürüme sahip. Bu, fonun iç piyasa ile uyumlu hareket etme ihtimalini azalttığı anlamına geliyor.Buna ek olarak, EWU'nun beş yıllık standart sapması% 15. 54'tür ve bu, geniş aralıkta yayılmış öngörülemeyen getirilere dayanan fonun genel oynaklığını göstermektedir. Bu risk faktörleri nedeniyle, EWU, yüksek derecede toleransa ve uzun vadede yatırım yapmaya istekli olan yatırımcılar için en uygun seçenektir.

Finansal Danışman Müşterilerin Bu ETF'yi Kullanabilmeleri Nasıl Bir Mali Müşavir EWU'yu, başka türlü çeşitlendirilmiş bir müşteri hesabının uluslararası hisse senedi varlık tahsisi alt kümesi olarak küçük bir holding olarak kullanabilir. Finansal danışmanlık müşterileri, EWU'nun büyük ve orta büyüklükteki uluslararası hisse senetleri bulunduğundan, ETF'yi İngiltere'nin piyasa hareketi ile doğrudan ilişkili olmayan diğer uluslararası veya yerli varlıklara karşı bir hedge olarak kullanabilirler. EWU, aynı zamanda yatırımcılara sabit temettü ödemede, Bu, zamanla pedi yatırımının geri dönüşüne yardımcı olabilir. Ancak, fonun risk profili ve dar odaklanmasından ötürü finansal danışmanlar, EWU'yu tek bir uluslararası holding olarak kullanmaktan kaçınarak bir müşterinin maruz kalabileceği riski sınırlamalıdır. Bunun yerine EWU, diğer küresel hisse senedi ve tahvillerin yanı sıra yurtiçi özkaynakların ve tahvil sahiplerinin stratejik karışımı arasında konumlandırılmalıdır.

Ana Rakipler ve Alternatifler

Bölgesel olarak odaklanan ETF'ler, EWU için rekabet yaratan büyük fon dağıtımcıları arasında yaygındır. EWU'ya alternatif olarak, Nasdaq AlphaDEX Birleşik Krallık Endeksinin performansını izleyen First Trust United Kingdom AlphaDEX ETF ve MSCI UK Quality Mix A Serisi Endeksinin performansını izleyen SPDR MSCI Birleşik Krallık Quality Mix ETF bulunmaktadır.

İlk Güven İngiltere AlphaDEX ETF, 75 holdinge sahiptir ve% 0,8'lik bir harcama oranına sahiptir; buna karşın SPDR MSCI Birleşik Krallık Kalite Karması ETF, 110 holdingi içerir ve% 0,3'lük bir gider oranına sahiptir.