Son zamanlarda yaşanan piyasa gerilemesi, portföyleri için alternatif yatırımlar düşünen bazı yatırımcılara sahiptir. Alternatif yatırımlar, özel sermaye, hedge fonları, gayrimenkul, doğrudan yatırımlar ve daha fazlasını içerir. Aşağıda, yatırımcıların alternatif yatırım fırsatlarını, özellikle de fonları değerlendirirken göz önüne alması gereken faktörlerin genel bir yönergesi verilmiştir. Her zaman olduğu gibi, yatırımcılar herhangi bir yatırım kararları vermeden önce finansal danışmanları veya servet yöneticileri ile görüşmelidir.

1) Risk / Dönüş Profilleri

Tüm yatırımlar belirli bir risk seviyesinden gelir ve getiriler garanti edilmez. Bir yatırımcı için, alternatif yatırımlarla ilgili çeşitli risklerin bulunduğunu anlamak esastır. Bu nedenle, yatırımcılar, risk / getiri profillerini veya potansiyel kazanımlar karşılığında kaybetme riskini ne kadar çok istediklerini anlamalıdır. Genel olarak, risk ne kadar yüksekse, potansiyel getiri yatırımla o kadar fazla ilişkilidir. Her yatırımcının risk / getiri profilinin farklı olduğu göz önüne alındığında, yatırımcıların kendilerine en uygun olan yatırım fırsatını bulmak için iştahlarını anlamaları çok önemlidir.

2) Arama Ücretleri ve Yöneticilere Ulaşma

Bir yatırımcı, alternatif yatırımlarla ilişkili risk ve getirilerden rahatça emin olduktan sonra bir sonraki adım belirlemek ve işe almaktır fon yöneticileri. Yatırımcıların fon yöneticilerinin bir listesini hazırlaması, mülakata katılması ve doğru bir değerlendirme yapması ve farklı varlık türlerine tahsis etmenin maliyetleri ve yararları tartılması gerekecektir. Arama maliyeti, yatırımcıların fon yöneticilerine erişmek ve tanımlamak konusunda dikkate alması gereken bir faktördür.

Yatırımcılar, tartışmalar başlatmak istedikleri potansiyel fon yöneticilerinin kısa bir listesini derledikten sonra, fon yöneticileri ve ilgili firmalar hakkında kapsamlı araştırma yapılmaktadır. Araştırma, FINRA'nın komisyoncu kontrolünü fon yöneticisinin herhangi bir SEC ihlalinin veya bekleyen ihlalin olup olmadığını ya da fon yöneticisinin geçmiş sicilini analiz edip anladığını kontrol etmeyi içerebilir.

3) Fonun Karmaşıklığını Anlamak

Bir risk sermayesi fonunun, özel sermaye fonunun ve bir hedge fonu arkasındaki stratejiler ve hedefler önemli ölçüde değişir. Bu varlık sınıflarının her biri aynı zamanda çeşitli stratejilerden oluşan başka bir katmana da sahiptir. Örneğin, tipik hedge fon stratejileri, küresel makro, olay odaklı, göreceli değer arbitrajı, niceliksel, çok stratejili ve daha fazlasını içerir. Yatırımcılar, fonun genel olarak nasıl davrandığı ve çeşitli fon stratejilerinin arkasındaki ticaret özelliklerine ilişkin rahat bir anlayışa sahip olmalıdır. Yatırımcıların niceliksel bir fonun arkasındaki özel algoritmaları anlamamaları uygun olsa da yatırımcının fonun genel stratejik tezini anlaması zorunludur.

4999) Ücret Yapısı Fonların standart ücret yapısı 2/20 modeli, belirli bir getiri eşiğine kıyasla% 2 yıllık yönetim ücreti ve% 20 taşıma veya performans ücreti. Son zamanlarda, 2/20 ücret yapısı ile yükselen bir yatırımcı hoşnutsuzluğu seviyesi var ve fonlar, çıkarlarını yatırımcılarıyla daha iyi hizalamak için ücret yapılarını yeniden gözden geçirmeye başladı. Bunu söyleyerek, yatırımcıların fonun ücret yapısı hakkında kapsamlı bir bilgiye sahip olmaları gerekir. Performans ücretlerinin nasıl hesaplandığını anlamak, yürütme ve fon yönetimi maliyetlerini net bir şekilde görmek ve engelleme oranlarını ve geri ödeme koşullarını bilmek, fonları incelerken en iyi uygulamalardır. Ücret koşullarında karmaşıklıklar yatırımcılara dönük sermaye açısından önemli farklılıklara neden olabilir.

Yatırımcıların dikkate alması gereken bir diğer faktör, fon yöneticileri, her iki taraf arasındaki teşvikleri hizalamaya yardımcı olan kendi fonlarına yatırım yapıp yapmamaktır. Genel olarak, yatırımcılar, ilgili ücretlerin yatırımcıyı ve fon yöneticisi teşviklerini hizalamak için ücretleri dikkatlice değerlendirmeli ve incelemelidir.

5)

Due Diligence Process ile ilgili bilgi Bir kez yatırımcılar potansiyel yatırım hedefleri olan fon yöneticilerini belirledikten sonra, durum tespiti sürecini tamamlamak genellikle bir sonraki sırada. Yatırımcılar, Alternatif Yatırım Yönetimi Derneği gibi birlikler tarafından sağlanan endüstri gayreti anketine (DDQ) erişebilirler. Yatırımcıların, fon yöneticileri ile yüz yüze görüşmeleri ve fonun diğer fonlardan, strateji ve geçmiş sicilinden farklılaşmasını tartışmak için durum tespiti sürecinde de yaygın olarak görülür. Buna ek olarak, birçok yatırımcı, fonun üst düzey endüstri profesyonelleri ile etkileşim içinde olmasını sağlamak için, fonun birlikte çalıştığı aracı kurum ve diğer üçüncü taraf fon yöneticilerini de inceliyor.

6)

Vergiler Son olarak, vergi verimliliği yatırımcılar için vazgeçilmez bir yatırım konusudur. Fon performansı ve alfa önemlidir, ancak verginin verimliliği, bir yatırımcının kâr marj kârında önemli bir etkisi olacak kadar önemlidir. Yatırımcılar, vergilerin nasıl vergilendirileceğini ve stratejiyle ilgili herhangi bir vergi riski olup olmadığını anlamalıdır. Yatırımcının istemediği son şey, denenmemiş veya şüpheli vergi stratejileri nedeniyle IRS'den yapılan bir denetimdir. Yatırımcılar, her türlü kuralın geçilmediğinden emin olmak için vergi verimliliği stratejileri konusunda daima avukatları ve finansal danışmanlarıyla görüşmelidir.

Bunlar, yatırımcının alternatif yatırımlara ayırmaya başladıklarında dikkate almaları gereken genel faktörlerdir. "Doğru" alternatif yatırım yöneticilerinin belirlenmesi ve değerlendirme sürecinin yürütülmesi zamanında olabilir, ancak faydalar, uygun tedbirlerin alınmasıyla birlikte maliyetlerin çok üstünde olabilir.

Yatırımcılar, DarcMatter üzerinde alternatif yatırım fırsatlarına daha iyi erişebilir ve keşfedebilirler. Fon keşfedilen, fon bilgilerini online olarak sorunsuz şekilde değerlendiren ve portföy seçimlerinizi takip eden küresel bir yatırımcı topluluğuna katılın.Bugün başlamak için buraya tıklayınız.

FİNANSAL TAVSİYE YOK - Bu sunumla ilgili bilgiler, yalnızca doğruluk, eksiksizlik veya belirli bir amaca uygunluk da dahil olmak üzere herhangi bir garanti verilmeksizin eğitim ve bilgilendirme amaçlı sağlanmaktadır. Bu forumda bulunan veya bu forumdan sağlanan bilgiler, finansal tavsiye, yatırım tavsiyesi, ticaret önerileri veya başka herhangi bir tavsiye teşkil etmemektedir ve bunlar değildir. Bu web sitesindeki bilgiler, bu forumdan veya bu forum aracılığıyla sağlanmaktadır ve genel olarak niteliğidir ve size veya başkasına özgü değildir.