Şansınız, Fannie Mae'yi duymuş olmanızdır. Ama ne yaptığını ve nasıl çalıştığını biliyor musun?

Fannie Mae olarak da bilinen Federal Ulusal İpotek Kurumu (FNMA), 1938'de Büyük Depresyonda Yeni Fırsat'ın bir parçası olarak Kongre tarafından kurulan devlet destekli bir kuruluştur (GSE). Orta ve düşük gelirli borç verenlere daha fazla ipotek temin ederek konut piyasasını teşvik etmek amacıyla kurulmuştur.

Fannie Mae, borçlulara kaynak sağlamaz veya ipotek sağlamaz. İkincil ipotek piyasası yoluyla satın alır ve garanti eder. Aslında, ikincil piyasada ipotek alanındaki en büyük iki alıcıdan biridir. Diğer kardeşi, Federal Konut Kredisi İpoteği Şirketi veya Freddie Mac, aynı zamanda Kongre tarafından oluşturulan hükümet sponsorluğunda bir kuruluştur. (Daha fazla bilgi için, bkz. Fannie Mae Para Kazandırmak İçin Nasıl? )

Likidite Oluşturma

İpotek piyasasına yatırım yaparak, Fannie Mae, bankalar, tasarruf sahipleri ve kredi birlikleri gibi borç verenler için daha fazla likidite oluşturarak, daha fazla ipotek almalarını veya finanse etmelerini sağlar. Fannie Mae'ye göre, 2009'dan bu yana 4 doları sağladı. Ipotek piyasasına likidite 2 trilyon.

Satın aldığı ve temin ettiği ipoteklerin sıkı kriterleri karşılaması gerekir. Örneğin, 2014 yılında tek bir aile evinde konvansiyonel bir kredinin limiti çoğu alan için 417,000 ABD Doları ve Hawaii ve Alaska dahil yüksek maliyetli bölgeler için 625,000 ABD dolarıdır.

İpotekli bir kredinin Fannie Mae tarafından desteklenebilmesi için etik olmayan subprime ödünç verme uygulamalarını uygulamayı kabul etmelidir. Subprime kredilerin asal oranlı kredilere göre daha yüksek oranları vardır ve borç veren tarafın daha yüksek risk altında olduğu düşünülen kötü kredili borçlulara sunulmaktadır. İpoteğe Dayalı Menkul Kıymetler İkincil piyasada ipotek satın aldıktan sonra, Fannie Mae bunları ipotek destekli menkul kıymetler oluşturmak için bir araya getirir (bkz.

Subprime Borçlanma: El Yardımcı Olunan veya Haksız Yardım Alınan

) MBS). MBS, ipotek havuzuyla veya ipotek havuzuyla güvence altına alınmış varlık destekli menkul kıymetlerdir. Fannie Mae'nin mortgage destekli menkul kıymetleri, sigorta şirketleri, emeklilik fonları ve yatırım bankaları gibi kurumlar tarafından satın alınmaktadır. MBS üzerinde anapara ve faiz ödemelerini garanti eder.

Fannie Mae'nin ayrıca, kendi ve diğer kurumların ipotek desteğindeki menkul kıymetlerine yatırım yapan kendi portföyü vardır. Fannie Mae, alıkonulan portföyünü finanse etmek için ajans borcu olarak adlandırılan borcu gönderiyor. İpotek, Konut ve Mali Krizler Fannie Mae, 1968 yılından beri halka açıktır. 2010 yılına kadar, Fannie Mae, New York Menkul Kıymetler Borsası'nda (NYSE) işlem görüyordu.Hisse senetleri New York Menkul Kıymetler Borsası'nın öngördüğü asgari sermaye gereksinimlerinin altına düştükten sonra ipotek, konut ve finansal kriz sonrasında tasfiye edildi. Artık tezgah üstü ticareti yapıyor. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Subprime Krizi için Kimin Üzerine Küfredilecek?

) Etik olmayan borç verme uygulamaları krize yol açtı. 2000'li yılların ortalarında konut patlaması yaşanırken, borç verenler standartlarını düşürdüler ve kredisi düşük borçlulara ev kredisi önerdi. 2007'de konut balonu patladı ve bu borçluların yüz binlerceı varsayılana çıktı ve bu da subprime erime olarak anılmaya başlandı. Bu durum, finansal piyasalarda bir kuyruk pabucu oluşturan ve on yıllardır Amerika Birleşik Devletleri'nde yaşanan en ciddi durgunluğa neden olan kredi piyasalarında çarpıcı bir etkiye sahipti. Hükümetin devralması ve kurtarma

2008 yılının ikinci yarısında Fannie Mae ve Freddie Mac, hükümet tarafından bir muhafaza memuru aracılığıyla devralındı ​​(daha fazla bilgi için bakınız: Geçmiş Resesyonların Gözden Geçirilmesi Federal Konut Finans Komitesi. Her ikisi de 187 dolara kefaletle çıkarıldı. 4 milyar, onları çöküşten kurtardı. Ağustos 2014'ten beri Fannie Mae, hükümeti kurtarma işleminden daha fazla ödemişti.

Kredi Değişiklikleri

Fannie Mae, ipotek erimesinin ardından, kredi değişikliklerine odaklanmaya başladı. Kredi değişiklikleri, mevcut bir ipotek koşullarını, borçluların ipoteklerini temerrüt yapmaktan kaçınmalarına, haczedilmelerine ve sonuçta evlerini kaybetmelerine yardımcı olmak için değiştirir. Değişiklikler daha düşük bir faiz oranını ve örneğin kredi ödemelerini uzatabilir; bu da aylık ödemeleri düşürebilir. Fannie Mae, 2009'dan bu yana 1,5 milyondan fazla kredi değişikliği gerçekleştirdi. (İlgili okuma için bkz: Fannie / Freddie Bailout'un Kazananlar.) Bottom Line Fannie Mae, Bugün, 30 yıllık sabit faizli mortgage kredilerinin en büyük fon sağlayıcı ya da destekçisidir ve ev sahipliğini kolaylaştırmak için kilit bir mekanizma olmaya devam etmektedir. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Top 6 ABD Hükümeti Kurtarma Biçimi

.)