Bir halka arz ETF, çeşitli şirketlerin halka açık hisse senedi sunumlarını (IPO'lar) izleyen, döviz ticareti yapan bir fondur (ETF). Yatırımcıları bir veya birkaç seçilen şirkete sunmaktan çok, halka arz büyük bir havuzunu takip ettikleri için çoğu yatırımcı halka arz ETF'ye ilgi duyuyor. Bu süreç iki ana amaca hizmet eder:
- Halka arza yatırımlarla daha kolay ve aşinalık yaratmak.
- Geleneksel olarak değişken ve öngörülemeyen halka arz piyasasına karşı daha fazla çeşitlendirme imkânı sağlamak.
İlk Güven IPOX-100 (ARCA: FPX
FPXFT ABD Eşit Opprt.66 11 + 0 11% Created with Highstock 4. 2. 6 ), 2006 yılının başında piyasaya sürülen ilk halka arz ETF'dir. IPOX-100, IPOX-100 ABD Endeksini temel alan IPO'lar için Birleşik Devletler'deki pazarı izlemektedir. (Nasdaq: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 029. 38-0.% 30 2002'de Highstock 4. 2 6 ile düzenlendi) IPO'yu takip eden hisse senedi fiyatlarını artırdı.
gibi), ve Highstock 4. 2 6 ile oluşturulan başarılı IPO'lardan büyük kazançlar elde ettiler. ), hisse senedi fiyatı ilk gününde bir kamu şirketi olarak iki katına çıktı. Bu araç, ETF'lerin popülaritesinin arttığı bir dönemde bir araya geldi ve birçok yatırımcı, 1990'ların sonlarında birer adet halka arz edilmiş menkul kıymete yatırım yapma riski altındakilerin gerçekleştirdiği yatırım kayıplarını belirgin bir şekilde hatırladı.
Endeks, çeşitli nedenlerle şirketleri ihraç etmeyi dışlıyor. Yalnızca ABD şirketleri kabul edilir ve gayrimenkul yatırım ortaklıkları, bitiş tarihli fonlar, U harici Amerikan depozitosu gelirleri gibi bir takım yatırım araçları hariç tutulur. S. şirketleri ve yabancı şirketlerdeki Amerikan depozitosu makbuzlarının yanı sıra birim yatırım ortaklıkları ve limited ortakları.
IPOX Composite gereksinimlerini karşılayan şirketlerin de 50 milyon dolar veya daha fazla piyasa değeri olması gerekir.Buna ek olarak, halka arz eden varlık, toplam bekleyen payların en az% 15'ini sağlamalıdır. IPOX-100 Endeks Fonu'nun (Chipotle gibi) ilk günkü kazançlarını artırmasına izin vermeyen bir başka yol da, yalnızca yedi günde piyasaya sürüldükten sonra menkul kıymetlere yatırım yapmaktır . Bu periyot boyunca halka açık hale getirilmesinin yanı sıra, menkul kıymetler ticaretinin 1. 000. Gününde fondan çıkarılır; bu, önemli bir icracı çıkarıldığında endeksin zarar görebileceği anlamına gelir.
Fonun Kuralları
Google, bu 1, 000 günlük limitin endekse nasıl zarar verebileceğinin iyi bir örneğidir. Google, IPOX-100 ETF piyasaya çıktığında IPOX-100 endeksinde en iyi performans gösteren şirketti ancak 2009'daki 1, 000 günlük limiti aştı. IPO endeksinin performansındaki 2008 düşüşü, halka arza dayalı ETF'lerin özellikle savunmasız olduklarını ortaya koyuyor ekonomik düşüşlere. IPOX-100 ETF'nin takip ettiği IPO endeksi, zor ekonomik dönemlerde gerçekleştirmek için mücadele etmektedir. Ayrıca, endekste yer alan tek bir büyük şirketin güvenlik açığı, halka arza dayalı Borsa Yatırım Fonu'ndaki tehlike olduğunu göstermektedir.
GDA: Halka Arz Eden Ülkelere Yatırım Yapmak İçin 5 İpucu Fonun hazırladığı başka bir zamanlama esaslı kural, şirketlerin üçer aylık dönemlerde endeksten eklenmesidir veya çıkarılır; bu da potansiyel olarak IPOX-100 ETF'nin getirilerini sınırlandırabilir. Örneğin, fonun eklediği önceki çeyrekte bir şirket zirve yaparsa, ideal bir yatırım fırsatı kaybolabilir.
Ateş Altındaki IPO ETF'leri
Bazı eleştirmenler, halka arza dayalı bir ETF'ye yapılan yatırımın riskli olduğunu iddia etmektedir. Kamuya açılan şirketlere yatırım yapma riski çoğu zaman yeni kurulan şirketlerin "dotcom kabarcıkları" ile ilişkilendirilir. 1990'ların sonunda, pek çok şirket, olağan dışı bir şekilde değer kazandı ve halka arzlar etrafında halka açık bir sesler yarattı. Bununla birlikte, bu şirketlerin çoğu IPO'dan kısa bir süre sonra çöktü ve yatırımcılar kayda değer miktarda para kaybetti. Son yıllarda, sigortacılar halka arzlar için daha doğru tekliflere yönelmiş görünüyor ve bu nedenle halka arz endeksi daha istikrarlı ve öngörülebilir durumdadır. Halka Arz Edilen Borsa Yatırımcıları için bir diğer potansiyel problem, halka arz eden şirketlerin, genellikle nispeten küçük şirketlerin, köklü bir pazarda köklü şirketlerde başarısızlığa uğrama eğiliminde olacağıdır.
Bottom Line Halka arzı artırmak için bu benzersiz yolun büyüyüp büyümeyeceği henüz belli değil ancak kesinlikle benzersiz. Halka Arz Edilen Borsa Yatırım Fonu riskli ve getiri kısıtlı hale getiren bazı kurallar olsa da (yani üç ayda bir yatırım yapmakta ve yatırımlarını iptal etmektedir; yedi günlük satın alma kuralı ve 1, 000 günlük satış kuralı vardır) fonlar artıyor daha güvenilir ve istikrarlı bir şekilde pazar onlarla daha rahat hale gelir.
Alternatif Yatırım Fonu ve ETF'lere yatırım yapmak (MORN)
Alternatif yatırım fonu ve ETF'ler popülerlik kazanıyor ancak normal Joe yatırımcınız için iyi bir fikir mi?
, Işlem sonrasında kısa sürede satılacak halka arz eden varlıklardır veya kısa satışlar kabul edilmeden önce geçmesi gereken zaman sınırı var mı?
Bu soruya hızlı cevap, bir halka arzın ilk ticarette kısa olabileceği, ancak sunumun başında yapılması kolay bir şey değildir. Öncelikle, halka arz sürecini ve kısa satılarınızı anlamalısınız. Bir halka arz (IPO), bir şirketin özel olmasından bir borsada halka arz edilmesine gittiğinde gerçekleşir.
Yatırım Fonları MLP'lere yatırım yapabilir mi?
Gayrimenkul, doğal kaynaklar veya ticari mallar konusunda uzmanlaşmış ustalıkla sınırlı ortaklıklara yatırım yapan yatırım fonu hakkında bilgi edinin.