Eşitlik ve sabit gelirli ürünleri harmanlayan bir portföy ile Fidelity Dengelenmiş Fonu ("FBALX"), yatırımcılara büyüme ve gelir sağlayan düşük volatilite sunan bir araç sunmaktadır. 29 Şubat 2016 itibarıyla, fon% 57, 1'i ABD merkezli hisse senetleri,% 6,09u yabancı hisse senedi,% 35,37 tahvil ve% 1,44 nakit hediye tahsis etti. Portföyün hisse senedi bölümünde en büyük sektör tahsisi,% 19,33'lük bilgi teknolojisidir,% 15,25'lik mali hizmetler ve% 14,65'lik sağlık hizmetleri. En büyük hisse sahipleri Alphabet, Inc. C Sınıfı Hisse'dir (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 029. 70-0.% 27 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur), Apple, Inc. Danaher Corporation (NYSE: DHR DHRDanaher Corp92. 64-0. 53%) ve Danaher Corporation (NYSE: DHM AAPLP AAPLapan Inc174.48 + 1.15% Highstock 4. 2. 6 Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6

).

Yatırım amaçlı tahvil, sabit getiriliğe tahsisatın% 31,11'ini, bunu takiben% 19,8 ipotek pasaport borcu ve% 17,16 seviyesinde Hazine borçlarını temsil etmektedir. Holdingler, aynı zamanda yüksek getirili borcu% 9,97'yi de içeriyor. Fon orta vadeli faiz oranı duyarlılığını ortalama süre 5. 15 yıl ile sürdürüyor. FBALX, yükü olmayan bir fon olup, bireysel emeklilik hesapları için 2.000 USD minimum yatırım gerektirir ve% 1.64 oranında bir temettü öder. Fon etkin bir şekilde yönetiliyor ve% 128'lik bir ciro oranına sahip. FBALX, 2012 yılından bu yana, dört yıllık kazançlarını, göstergesi olan 0,7 beta ile ölçülen kıyasla daha düşük oynaklık ile kaydetti. Bu süre zarfında, fon, belirli aylarda ve ardışık aylar boyunca sınırlı olan dönemsel eğilimleri gösterdi.

2012'den Sonraki Fon İadeleri

Genel olarak, dengeli fonlardaki bileşenler genellikle ekonomik döngü aşamalarında en iyi performansı sağlayacak şekilde yapılandırılmıştır. Bununla birlikte, 2012 yılından itibaren, yatırımcıların risk toleransını arttırması ve merkez bankalarının dünya genelinde yürürlüğe koyduğu para politikalarını kolaylaştırmak, hisse senedi ve tahvilleri aynı anda artırmaya yardımcı oldu. Bu ortamda FBALX 2012'de% 12,9, 2013'te% 20,5 ve 2014'te% 10,53 kazanarak% 14,59 ortalama üç yıllık getiri elde etti.

FBALX için kazanç 2015'e kadar devam etti, ancak global hisse senedi piyasaları küresel ekonomilerin yavaşlaması ve petrol ve emtia fiyatlarındaki düşüşlerin sürmesi ile birlikte önümüzde sekteye uğradı. Federal Reserve Board'un federal fon oranındaki artış olasılığına işaret etmesiyle birlikte sabit getirili araçlar da sıkıştı. Sonuç olarak, fon% 0,41'lik bir kazançla tamamlamak için yılın geri kalanında satıldı. Şubat 2016'ya kadar% 4.6'lık bir düşüşün ardından, FBALX, bir yıllık (YTD) getirisinin 0 olması için Mart ayında toparlandı.09% 31 Aralık 2016 itibarıyla.

Mevsimsel Trendler

FBALX, 2014'ten beri Ocak ve Aralık aylarında art arda negatif getiriler kaydetti. Bu dönemde, Aralık ayında iki yıllık dönemde aylık% 2.4 oranında bir kayıp, Ocak ayında ise% 2. 2 oranında ortalama üç yıllık kayıp kaydedildi. Ocak ve Aralık ayları, Ağustos 2015'ten Şubat 2016'ya kadar altı aylık kayıpları içeren yedi aylık bir dizinin parçasıydı. Bu streç boyunca fonun% 14,1'lik bir negatif getiri vardı. Aralık ve Ocak ayı sırasındaki kayıpların% 45'ini, sırasıyla% 2. 2 ve% 4. 2 düşüşle oluşturmuştur. Şubat, fon için en iyi getiriyi, beş yılın dördünde ve aylık ortalama kazanç% 2.26 ile hisse fiyat artışlarıyla sağladı. Tahvil ve hisse senetleri için yılın en uçucu ayları arasında yer alan Kasım ayı, 2012 yılından bu yana her yıl ortalama% 1.22 oranında bir getiri elde etti.

FBALX'in Genel Performansı

2012'den 2015'e yıllık ortalama% 11'lik bir getiri sağlayan FBALX, dengeli fon kategorisinde sağlam bir performans sergiledi. Bu dönemde, fon Şubat ve Kasım aylarında ve 2014'ten bu yana Ocak ve Aralık aylarında satış eğiliminde olmak üzere belirli aylarda mevsimsellik gösterdi. Sıralı desenler, yıllık döneme uyumlu olmasına rağmen, benzer mevsimsellik eğilimlerini alımlar karşısında hafif bir avantajla gösterir. 2015 yılının ortalarından 2016 yılının başında gerileyen FBALX, yedi aydan altı ayında negatif getiri elde etti ve ortalama% 2,01 kaybetti. Ocak 2013'ten itibaren, fon aylık% 1,41'lik bir artışla ortalama altı ayda olumlu getiriler bildirdi.