Mart 2016 itibarıyla, Avrupa'daki hisse senetlerinin performansının geniş bir göstergesi olan Stoxx Avrupa 600 Endeksi, bugüne kadar% 8 geriledi. Yatırımcılar, Avrupa hisse senetleri üzerinde duran olumsuz tonun, birçok hisse senedi için kazanç / hisse senedi artışına, cazip euro ve bölgedeki ekonomik gelişme potansiyeline dayanan cazip değerlemeler nedeniyle aşırı olduğunu düşünmeye başlayabilir. Birkaç önde gelen yatırım bankası, Avrupa pazarlarının 2016 yılında ABD ve gelişmekte olan piyasalardan daha iyi performans sergileyebileceğini düşünüyor. Avrupa hisse senetlerine maruz kalmanın maliyet açısından verimli bir yolunu arayan yatırımcılar, ya SPDR Euro STOXX 50 ETF'yi (NYSEARCA: FEZ FEZSPDR EUROSTOX5041 52-0 34% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) veya iShares S & P Avrupa 350 Endeksi ETF (NYSEARCA: IEV IEViShs Europe47. 05-0. 04% Created Highstock ile 4. 2. 6 ). Her iki ETF'nin de Avrupa odaklı olması.

SPDR Euro STOXX 50 ETF

State Street Global Advisors, 50 önde gelen euro bölgesi şirketinin piyasa değerleme ağırlıklı endeksini izlemek amacıyla 2002'de SPDR Euro Stoxx 50 ETF'yi başlattı. Fon, yalnızca euroyu kullanan ülkelerdeki hisse senetlerine yatırım yapıyor, bu nedenle Fransız ve Alman hisse senetleri çok ağır işliyor. ETF makul fiyatlıdır ve derin likiditeye sahiptir, bu da geniş bir yelpazede yatırımcıları cezbetmektedir. Fon, para maruz kalmasını önlemiyor.

ETF'nin en büyük holdingleri toplam SA (NYSE: TOT TOTTotal56.39 + 0. 11% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) ve 5. % 4 31 holding ile Anheuser Busch Inbox SA (NYSE: BUD BUDAB InBev121,% 98 +% 0,1% 21 Highstock 4 ile oluşturulan) ile% 01 holding Bayer AG (ETR: BAYN) ile% 4.22 ve Sanofi SA (NYSE: SNY SNYSanofi46.04 +% 0.66% Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur) ile% 4.17 oranında bir satış gerçekleştirmiştir. FEZ'in portföy ciro oranı% 6, kategori ortalaması olan% 19'a kıyasla düşüktür. Portföydeki 51 hisse senedinin en büyük holdinglerinin ağırlığı biraz daha fazla.

Mart 2016 itibarıyla, fon 3 ABD Doları 'na sahiptir. 11 milyar net varlık ve% 0,29 olan bir gider oranı,% 0,43 kategori ortalamasının altında. Beş yıllık, üç yıllık ve yıllık yıllık getiri sırasıyla, sırasıyla% 0,48,% 2,88 ve% 4,64 negatiftir. FEZ, bu dönemde Avrupa ETF'lerini genel olarak düşük performans göstermiştir. Morningstar, riskten kaçınan yatırımcılar için uygun değildir, çünkü ortalama değerin üzerinde yüksek risk taşır. % 3.34'lük sağlıklı bir ürün veriyor.

iShares S & P Avrupa 350 Endeksi

iShares S & P Avrupa 350 Endeksi ETF, iShares tarafından 2000 yılında piyasaya sürülmüştür ve 350 büyük Avrupa'nın şirketinin piyasa değerleme ağırlıklı endeksini izlemek üzere kurulmuştur. Fonun çok sayıda holdingi olduğu için, orta sermayelendirilmiş hisse senetlerine bir miktar odaklanılmaktadır.Bu fon, Avrupa hisse senetlerine çok yönlü maruz kalmak isteyen yatırımcılara hitap ediyor.

ETF'nin en büyük holdingleri arasında,% 3.9 oranında holding olan Nestle SA (VTX: NESN) ve Novartis AG (NYSE: NVS NVSNovartis83. 54-0.% 19 Highstock 4. 2 ile oluşturuldu. 6 ) ile% 2.71, Roche Holding Ltd. (SWX: RO)% 2.34 ve HSBC Holdings PLC (NYSE: HSBC HSBCHSBC Hldgs48.9-0.54% ile oluşturuldu. Highstock 4. 2. 6 ) ve% 1.68'dir. IEV, portföy ciro oranının% 4, kategori ortalaması olan% 19'a kıyasla düşüktür. Holdingler, 358 hisse senedi bulunduran portföyün karşısında nispeten eşit olarak yayılıyor.

Mart 2016 itibarıyla, fonun fiyatı 2 dolardır. 65 milyar net varlık ve% 0.60'lık bir gider oranı ile% 0.43'lük kategori ortalamasından daha yüksektir. Beş yıllık, üç yıllık ve yıllık yıllık getiri sırasıyla sırasıyla% 1.60,% 1.92 ve% 3.86'dır. IEV, bu dönemde diğer Avrupa ETF'lerinden genel olarak daha iyi performans gösterdi. Morningstar ortalamanın üstünde olan bir riskin ortalamasını aldığından, fon orta düzeyde bir risk profili ile yatırımcılara uyar. % 2.49 verim sağlar.

Bottom Line

IEV, iki fon arasındaki mantıklı seçimdir. Daha pahallı olmasina ragmen bu, fonun, karşılaştırma periyodu boyunca FEZ'den daha iyi performans gösterdiği, daha çeşitlendirilmiş bir portföyüne sahip olduğu ve daha düşük bir risk profiline sahip olması gerçeğinden daha fazla telafi edilmiştir. FEZ, daha az çeşitlilik arz eden, daha fazla Euro Bölgesi odaklılık ve maliyet üzerinde güçlü bir vurgu yapmak isteyen yatırımcılar için bazı itirazlara sahip olabilir.