"Odaklanmış çeşitlilik" Bu nasıl bir zehir mektubu için? Ancak bu, bireysel hisse senetleri ile geniş endekse dayalı yatırım fonları ve döviz ticareti fonları (ETF) arasındaki boşluğu kapatarak fonların sunmaya çalıştığı şey. Bu fonlar, yatırım yapacakları tek bir sektörü seçmenize ve bireysel hisse senetlerinin seçilmesiyle birlikte şirkete özgü risklerden kaçınmanıza izin verir. Ancak hangi sektörü seçmelisiniz? Bu yazıda, finans sektörüne yatırım yapan sektör fonları ile bu sektördeki menkul kıymetlerin yatırımcılara sunabileceği avantaj ve dezavantajlar incelenecektir. (Temel bilgilerle başlamak için bkz. Sektör Fonlarına Giriş .)

Neden Finansal Sektör Fonu Yatırım Yapmalıyım? Finansal sektör, kredi ürünleri ve tasarruf hesaplarından daha fazlasıdır. Bu sektör, yatırımları, sigortaları, ipotekleri, bankacılık, türevleri, risk sermayesi, muhasebeyi kapsar ve ayrıca gayrimenkul ile iç içe geçmiş durumda. Bir ülkenin ekonomik refahı ve finansal gücü için gerekli olan bir endüstridir. (Bu sektör hakkında daha fazla bilgi için bkz. Bankacılıkta Evrim .

Finansal fonlar portföyleri bu sektöre maruz kalmayan yatırımcılar için kolay piyasa katılımı sağlar. Mali endüstride, aksi takdirde mümkün olabileceklerden daha fazla çeşitlendirme ölçütü de sağlayabilirler. Bazı finansal yatırım fonları, finans sektörünün bankacılık veya ipotek gibi belirli alt sektörlerine odaklanmaktadır. Diğerleri daha geniş bir yelpazeyi kapsamakta ve endüstrideki alt sektörlerin birçoğuna ya da hepsine yatırım yapmaktadır.

Planlayıcılar, en verimli şekilde çeşitlendirmek için, potansiyel bir sektör fonu ve müşterinin mevcut portföyü arasındaki olası çakışmaları dikkatli bir şekilde incelemelidir; böylece, seçilen herhangi bir finansal fon, diğer tarafın elinde bulundurduğu en az stokları içermektedir müşterinin sahip olduğu fonlar. Örneğin, büyük finansal holdinglerin hisse senetleri çoğu ana büyüme ve / veya büyüme ve gelir fonlarında bulunur ve bu nedenle belirli alt sektörlere yatırım yapan daha özel finansal fonlar müşteriyi daha verimli bir şekilde çeşitleyebilir. (Yatırımlarınızın maruz kalma düzeylerini yönetmeyle ilgili daha fazla bilgi için, Çeşitlendirmeye Giriş konusuna bakın.)

Tarihsel Performans Finansal sektör, esas olarak dünyanın geri kalanının ekonomik faaliyetini yansıtıyor. Bir bakıma, yurtiçi ve yurtdışı diğer tüm sektörlerin yükseliş ve düşüşünün bu sektörün performansı üzerinde doğrudan etkisi vardır. Bu, 2003-2008 dönemindeki Morningstar Finansal Hizmetler Fonu Endeksine ve 1998'den beri işlem gören Standard & Poor's Financial Select Sector SPDR'ye yansımaktadır. Her iki endeksin tarihi performansı, finansal sektörün genel endekslerin performansını yansıttığını göstermektedir Dow Jones Endüstri Ortalaması ve S & P 500 gibi.

Tarihsel performans, finansal sektörün genel piyasalardan biraz daha dalgalı bir seyir göstermesine rağmen, teknoloji ya da enerji sektörleri gibi diğer sektörlere göre daha az değişkenlik gösterdi. Ancak, çevrimsel analiz açısından, finansal kaynaklar, ekonomiyle bir bütün olarak teğet içinde büyük oranda hareket etmiştir.

Duyarlı Sektör Fonu Yatırımları Başka sektörlerde olduğu gibi, finans sektörü fonlarında maruz kalma talep eden yatırımcılar, çeşitlendirilmiş ana portföyüne sahip olmadıkça bunu yapmamalıdır. Finansal fonları portföylerinin bir kısmını finanse eden yatırımcılar, piyasanın belirli sektörlerinin belirli bir zamanlamanın piyasayı bütün olarak değerlendirmeye nazaran daha riskli ve daha zor olabileceğinin farkında olmalıdır. Alt sektör fonları, dar kapsamlı odaklanılarak bankacılık veya ipotek gibi belirli bir endüstriyi etkileyebilecek ekonomik döngülere karşı daha savunmasız hale getireceğinden, daha geniş tabanlı fonlardan daha esnektir. Morningstar, yatırımcıların portföylerinin% 5'ine belirli bir sektöre maruz kalmalarını sınırladığını ileri sürdü. Bu tür varlık dağılım stratejilerinin belirli sektörler arasında ya da portföy genelinde ya dolar bazlı ortalama ya da periyodik portföy dengelemesi olarak kullanılması da şiddetle tavsiye edilmektedir. Bu yöntemler sektör fonlarındaki daha yüksek volatilite seviyesini etkili bir şekilde azaltabilir ve portföy maliyetlerini asgari seviyede tutabilir.

Masraflar ve Ücretler
Sektör fonu yatırımcıları, Morningstar'a göre genelde daha genel kategorilerdeki fonlardan daha yüksek getiri sağlayan sektör fonları için satış masrafları ve yıllık giderler açısından ödediğini yakından izlemelidir. Morningstar, sektöre yönelik fonların (herhangi bir kategorideki) diğer fonlardan daha pahalıya malolduğunu öne sürüyor çünkü ana akım fonlarda bulunan, örneğin amiral gemisi büyümesi veya gelir fonu gibi varlık tabanından yoksundu. Sonuç olarak, daha büyük fonların sunabileceği daha sonraki ölçek ekonomisi fiyatlandırmasından hoşlanmazlar. Piyasa zamanlaması stratejilerine katılan yatırımcılar, finansal sektörde çeşitlilik sağlamakla birlikte hisse senetleri gibi ticarette bulunan ve geleneksel açık kaynak fonlarından çok daha ucuza satın alınabilecek finansal SPDR'lar ve ETF'leri keşfetmek için akıllıca olacaktır.

İyi, Kötü ve Çirkin Diğer tüm fon türlerinde olduğu gibi, kaçınılması gereken bazı kayıplardan başka çok iyi mali fonlar mevcuttur. Bir fon ailesinin yatırım felsefesi ve portföy yönetimi teknikleri, yatırımcılar için yıllarca bilgi ile sunulmaktadır. Uygun bir mali fon bulmak, bir yatırım fonu araştırması aracılığıyla yapılabilir. Uzun vadeli sağlam bir performans gösteren yatırımları aramak ve bu performansı diğer benzer fonlarla veya S & P 500 gibi endekslerle karşılaştırmak isteyeceksiniz. Geçmişteki performansın geleceği tahmin etmediğini unutmayın. Ayrıca, daha gerçekçi gerçek getiriler sağlayacak satış ücretleri sonrası finansal fon getirileri arayın. Birçok ajans ve yatırım fonu eğitimi web siteleri, bireysel fonları değerlendirecek ve bu da yatırımcıları kolaylaştıracaktır.Bu araçları kullanmak, finans sektöründe yapılacak yatırımların seçiminde yardımcı olacaktır. (Bir finansal fondaki performansın değerlendirilmesi hakkında bir çok bilgi için, Yatırım Fonu Özel Özellik 'ı kontrol edin.)

Sonuç Finansal sektör fonları, finansal sektörde maruz kalma isteyen yatırımcılar için uygundur. bunların tamamı veya belirli bir alt bölümü. Finansal sektörün performansı ana pazarı takip etme eğiliminde olmasına rağmen, yatırımcılar bu sektörün üstünü veya altını yakalamaya çalışırken dikkatli olmalılar. Finansal sektör de dahil olmak üzere pazarın belli bir sektörüne aşırı maruz kalınması, yatırımcıları aşırı risk ve oynaklığa maruz bırakabilir.