Yatırımcılar, hisse senetlerini kârlılık oranları, gelir oranları ve likidite oranları da dahil olmak üzere çeşitli analitik perspektiflerle değerlendirirken, olası erken uyarma sinyalleri vermek için kullanılabilecek mali oranları dahil etmeye özen göstermelidirler yaklaşan iflas. Bu gibi uyarıları peşinen sağlayabilen ve yatırımcılara finansal çatı düşmeden hisse çıkarlarını elden geçirmek için önemli oranlar veren önemli oranlar var.

Cari Oran

Cari oran, sadece cari varlıkları cari yükümlülüklerle bölerek, bir şirketin finansal sağlamlığını değerlendirmek için kullanılan birincil likidite oranlarından biridir. Şirketin mevcut kaynaklarının gelecek 12 ay boyunca tüm borç yükümlülüklerini karşılayacak yeterliliğini ölçerek bir şirketin tüm kısa vadeli borç yükümlülüklerini verme kabiliyetini değerlendirir. Daha yüksek bir akım oranı, şirketin daha fazla likiditeye sahip olduğunu gösterir. Genellikle, akım oranı 2 veya daha yüksek sağlıklı olarak kabul edilir. 1'den az bir oran kesin bir uyarı işaretidir.

Satışlara Verilen Nakit Akışı

Nakit ve nakit akışı, herhangi bir işletmenin başarısı ve hayatta kalması için anahtardır. İşletme nakit akımının satış oranına - işletme nakit akışının satış gelirlerine bölünmesi - bir şirketin satışlarından nakit yaratma kabiliyetine işaret eder. İşletme nakit akışı ile satış arasındaki ideal ilişki paralel artışlardan biridir. Nakit akışları satış artışlarına paralel olarak artmazsa, bu endişe yaratır ve maliyetlerin veya alacak hesaplarının yetersiz yönetiminin bir göstergesi olabilir. Cari oranla olduğu gibi, genel olarak, bu oran ne kadar yüksek olursa o kadar iyi olur. Analistler zamanla gelişen veya en azından tutarlı sayıları tercih ederler.

Borç / Özkaynak Oranı

Esas olarak bir kaldıraç oranı olan borç / öz sermaye (D / E) oranı, bir şirketin finansal sağlık değerlendirmesinde en sık kullanılan oranlardan biridir. Bir şirketin finansman yükümlülüklerini yerine getirme ve şirketin finansman yapısını, öz sermaye yatırımcılarından daha fazlasını ister borç finansmanından fazlasını elde etmesini sağlamak için birincil bir ölçüt sağlar. Bu oran yüksek veya artıyorsa, şirketin sermaye yatırımcıları tarafından sağlanan sermayeye oranla aşırı derecede alacaklılardan finansmana bağımlı olduğu anlamına geliyor.

Bu oran da önemlidir çünkü borç verenler tarafından dikkate alınan faktörlerden biridir. Borç verenlerin oranının rahatsız edici derecede yüksek olduğuna inanıyorsa, şirkete daha fazla kredi vermek istemiyor olabilirler. En uygun D / E oranı yaklaşık olarak 1'dir, burada özsermaye kabaca eşyalara eşittir. D / E oranı endüstriler arasında değişmekle birlikte genel kural, 2'den yüksek bir oranın sağlıksız olduğu yönündedir.

Nakit akışından borç oranına

Nakit akışı herhangi bir işletme için gereklidir; Hiçbir işletme, faturaları ödemek, krediler, kira ve ipotek ödemeleri yapmak, bordroya katılmak ve gerekli vergileri ödemek için gerekli para olmadan çalışamaz. Toplam borç ile bölünen işlemlerden nakit akışı olarak hesaplanan nakit akış oranı, bazen finansal iş başarısızlığının tek en iyi öngörücüsü olarak düşünülür.

Bu kapsama oranı, şirketin nakit akışının% 100'ünün borç ödemeye tahsis edilmesi durumunda, şirketin bekleyen borcunu tamamen emekliye ayırmasını gerektiren teorik süreyi belirtir. Daha yüksek bir oran, borcunu daha sağlıklı bir şekilde karşılayabilecek bir şirket olduğunu gösterir. Bazı analistler, hesaplamada operasyonlardan elde edilen nakit akışı yerine serbest nakit akımını kullanıyorlar, çünkü serbest nakit akışı, sermaye harcamalarındaki faktörler. 1'den yüksek bir oran genellikle sağlıklı olarak kabul edilir, ancak şirket finansal durumunu önemli ölçüde iyileştirmek için adımlar atmadıkça, 1'in altındaki herhangi bir değer, birkaç yıl içinde yaklaşmakta olan iflas işaretini verdiği şeklinde yorumlanır.

Sıklıkla iflasın öngörülmesi için kullanılan diğer bir metrik, Z-skorudur ve bu, tek bir bileşik puanı üretmek için kullanılan çeşitli finansal oranlardan oluşur.