Sağlık stokları 2016'da sert bir yıl geçirdi ve 2017'deki performansları karışık oldu. Healthcare Select SPDR ETF (XLV XLVSec SPDR Hlt81. 36-0.% 31 Highstock 4. 2 6 ile Oluşturuldu), yılın ilk beş haftasında% 4 arttı. Aynı dönemde S & P 500 sadece% 2. 5 kazandı. 2016 yılının tamamında, XLV% 5 düşerken, daha geniş S & P 500% 8. 5'e kadar yükseldi. Sektörde birkaç büyük yatırım fırsatı bulmak için bu ETF'nin bileşenlerine bir göz atalım. XLV'deki ilk on holdingin ağırlığını listeleyerek başlayacağız.

Herkesin değeri bulmak için farklı bir yöntemi vardır. Örneğin gelir getiren yatırımcılar, temettü verimi yüksek olan şirketleri tercih ediyor. Büyüme yatırımcısı stratejisi izliyorum. Sağlık sektörü analizlerimiz için Thomson Reuters'den veri topladık ve 2017 ve 2018 yılları için kazanç ve gelir tahminlerini derledik ve 2018 forward PER / EPS oranı, EPS büyüme oranı, PEG oranı, gelir artışı, satış fiyatı ve Ben fiyat-to-satış büyüme oranı dediğim bir şey.

İlk tabloda oradaki oldukça anemik büyüme oranları görüyoruz, ancak hisse senetleri için değerleme çoğunlukla cazip görünüyor. Bu isimlerden çoğunun tahmini ileri E / E, orta-gençler aralığındadır. Bu arada, beklenen EPS büyümesi orta ila üst tek basamaklı aralıkta. Bundan ve PEG oranlarından yola çıkarak, listemdeki şirketlerin çoğunun biraz aşırı değer aldığını söyleyebilirim. Gilead için negatif tahmini büyüme oranı (GILD GILDGilead Sciences Inc 72.38-1.% 47 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur) EPS daralması beklentilerini yansıtıyor.

Beklenen gelir seviyesine dönersek, bu rakamların çoğu makul görünüyor, ancak fiyat aralığı üç veya dört aralıkta. Allergan (AGN AGNAllergan PLC174.34-0.33% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) ve Celgene (CELG CELGCelgene Corp. 101. 64 + 1.60% Created Highstock 4. 2. 6 ile), P / S oranları altıya yakın olan üstünlüklerdir. Celgene, gelirin 2017'den 2018'e kadar yaklaşık% 16 oranında artması beklenen tahmini bir gelir artışı oranına sahip gibi görünüyor. Bu arada Allergan'ın sadece% 6'lık bir gelir artışı beklediği tahmin ediliyor. Buna ek olarak, büyük ilaç adlarının küçük, iki, üç ve dört büyüme oranları var. AMGN, büyüme ve 5 kat fazla satış rakamına sahip olmakla birlikte, gelir bakımından en değerli şeydir. Ve kazançlarla olduğu gibi, GILD'in gelirinin 2018'de daralması bekleniyor.

Hangi şirketlerin en iyi değeri sunduğunu görselleştirme için çok basit bir yöntem, fantezi spor liglerinde kullanılan rotisserie ligi ayakta durma sistemi tarafından sağlanır. Aşağıdaki tabloda, kazançlarımı ve gelir verilerini içe aktartım, her bir sütunu en yüksekten en alta doğru sıraladım ve sonra biri en kötü, on en iyi olmak üzere 1'den 10'a kadar bir değer atadım.P / E oranı sütunu ile bu sıralama ters çevrilir, çünkü yüksek P / E negatiftir, bu nedenle en iyi P / E stokta bir tane var. (Ayrıca bak: Semiconductor Space 'daki En İyi Değer.)

Kabul etmeliyim ki, bu tablodaki sonuçlara şaşırdım. Benim tahminim bu değerlerin tablolaştırılmasından önce CELG kazanan oldu. Bununla birlikte, piyasanın zaten CELG satış fiyatı sütununda yüksek bir değerleme atadığı görülüyor. CELG, tahmini gelir büyüme oranını kabartarak, daha da yüksek bir değere hak ettiğini iddia edebilir. Ancak tıpkı fantezi sporunda olduğu gibi, en çok koşu yapan ve kalıcı olan adamı istemezsiniz. Sezon için 220 ortalama. İyi dengelenmiş oyuncu, sizi 100 çalıştıran adam, 25 Home Runs, 100 RBI ve vuruş istiyor. 300. Eşitlere göre, hepsi tutarlılık içindir ve bu yüzden AbbVie Inc (ABBV ABBVAbbVie Inc92. 96 + 0.% 70 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ) ilk geldi . Şirketin EPS büyümesi% 17, ileriye dönük P / E değeri 9 ve bir yıllık PEG değeri 0 civarında. Bu arada, gelirin% 9 oranında artması bekleniyor ve makul fiyat-to-satış oranı 3. 25. Onun fiyat-to-satış büyüme oranı sadece 0,37, hangi P / S oranı için birden fazla genişleme olabilir öneririm.

En büyük erdemin yatırımında tutarlı olduğunu unutmayın. Uzun oyunu kazanırsınız.

Ben ve Mott Capital Management, LLC'nin Müşterileri, Celegene'nin (CELG) hisselerini kendi başına. Michael Kramer, kayıtlı bir yatırım danışmanı olan Mott Capital Management LLC'nin kurucusu. Sunulan bilgiler yalnızca eğitim amaçlıdır ve herhangi bir menkul kıymet, yatırım veya yatırım stratejisinin satışı veya satın alınması için teklif veya talep etme niyetinde değildir. Yatırımlar risk taşır ve aksi belirtilmedikçe garanti edilmez. Burada tartışılan herhangi bir stratejiyi uygulamadan önce önce nitelikli bir finansal danışmana ve / veya vergi uzmanına danıştığınızdan emin olun. Danışmanın isteği üzerine, danışman son on iki ay boyunca yapılan tüm tavsiyelerin listesini sunacaktır. Geçmişteki performans, gelecekteki performansın göstergesi değildir.