Franklin Templeton, yatırım yönetimi endüstrisinde en tanınmış isimlerden biridir. Firma 1947'de New York'ta Rupert H. Johnson, Sr tarafından kuruldu. Kurucu babası Benjamin Franklin'in adının ardından şirkete ilk olarak Franklin Saklama Fonları adı verilmişti. Firma Templeton, Galbraith ve Hansberger Ltd.'yi satın aldığında 1992 yılına kadar Franklin Templeton oldu. Bugün, hem Benjamin Franklin hem de Sir John Templeton'un ideolojisini kullanarak firmanın 35'ten fazla ülkede ofisi var ve 600'den fazla yatırım uzmanı istihdam ediyor. 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla, şirketin toplam varlıkları 740 milyar doların üzerinde (AUM) yönetim yapıyordu.

Franklin Templeton, 15 Ekim 2002'de kuruluşundan bu yana en yüksek performans gösteren yatırım fonu Franklin International'ın Küçük Ölçekli Büyüme fonu. Mükemmel sicili, yatırımcıların 3 Haziran 2013 itibarıyla yeni yatırımcılara yaklaşması için fona o kadar çok akın etmesine neden oldu. 30 Nisan 2016 itibarıyla, fonun fiyatı 1 dolardan fazlaydı. AUM'da 6 milyar.

Fon Karakteristikleri

Fon, 2006 yılından beri fonu yöneten ve 1995 yılından beri şirkette olan portföy yöneticisi Ed Lugo, CFA, MBA tarafından yönetilmektedir. Fonun ana yatırım hedefi, küçükten orta hatta uzun vadeli büyümeye hazır olan uluslararası ölçekte büyük şirketleri. Portföy yöneticisi ve ekibi, değer düşük değerli ve ihmal edilmiş büyüme şirketlerini tanımlamak için çeşitli tescilli değerleme yöntemlerini kullanmaktadır.

Çoğu büyüme fonunda olduğu gibi, bu fon neredeyse tamamen eşitlikten oluşmaktadır. Coğrafi olarak, varlıkların çoğu Avrupa'da yatırım yapmakta olup, Birleşik Krallık'ta% 31,2, İrlanda'da% 10,6 ve Fransa'da% 6,9'dur. Kanada'da% 6,6, Amerika Birleşik Devletleri'nde% 6,4 ile Kuzey Amerika'ya yönelik bir miktar maruz kalma var.

Sektör dağılımı açısından, fonun% 20.1'i sermaye mallarına, sigortanın% 12.8'i, gayrimenkulün ise% 10.1'i yatırım yapılmaktadır. İlk 10 holding, fonun toplam varlık dağılımının% 37'sinden fazlasını temsil ediyor ve Fairfax Financial Holdings LTD, Clarkson PLC ve Grafton Group PLC tarafından yönetiliyor. Genel olarak, fon 39 pozisyondadır ve yatırımcılara% 1.36'lık bir harcama oranı için çeşitlendirilmiş bir portföy sunmaktadır.

Performans

Performans açısından, Uluslararası Küçük Sınır Büyümesi fonu hem kısa hem de uzun vadeli önlemlerde iyi sonuç vermiştir. Fon, dört yıldızlı bir Morningstar derecelendirmesi elde etti ve düzenli olarak, karşılaştırma ölçütlerinden MSCI ACWI Ex USA'dan daha iyi performans gösterdi. Kuruluştan bu yana, fon% 14.46 yıllık ortalama getiri sağladı. Gerçek dolar açısından, Ekim 2002'de 10 bin dolarlık ilk yatırım, toplam 59 dolar, 251 dolar veya toplam 492 kümülatif getiri sağlayacak.30 Nisan 2016 itibarıyla% 5 olarak belirlenmiştir. Bu üstün yatırım getirisi ayrıca,% 5.75'lik bir A paylaşım peşin ödemeyi içermektedir. Bunu aynı perspektifte 10,00 $ 'lık bir yatırımla 20 $' dan 100 $ 'a kadar olacaktı.

10 yıl boyunca fon, yatırımcılara ortalama% 5, 77, Bu, karşılaştırma ölçütünün% 1,6'lık getirisinden% 4,71 daha iyi idi. Son bir yılda, uluslararası pazarlar, benchmark'ın% 13.98 düşüşle mücadele etti. Aynı dönemde, Uluslararası Küçük Kep Büyümesi fonu sadece% 2.63 seviyesinde iken, yatırımcıları% 11.35 tasarruf sağladı.

Risk açısından bakıldığında, fon fevkalade performans sergiliyor. 10 yıllık bir temelde, fon MSCI ACWI Ex USA'a karşı 0,83'lük düşük bir beta üretti. Fon, aynı zamanda 4,47 ile çok yüksek bir alfa değerine sahiptir ve portföy yöneticilerinin endekse göre daha iyi risk düzeltilmiş getiriler sağladığını göstermektedir. Oynaklık açısından bakıldığında, fonun karşılaştırma ölçütlerine kıyasla 17. 28 daha düşük bir standart sapması vardır. 20.

Özet

Genel olarak, Franklin Uluslararası Küçük Sınır Büyümesi fonu, yatırımın en iyi performans gösteren fonlarından biridir. Franklin Templeton serisi ve akran grubu arasında en iyilerden biri. Bununla birlikte, fonun 2013 yılından beri kapatıldığından, iyi çeşitlendirilmiş uluslararası küçük kap portföyleri isteyen yeni yatırımcılar, başka yerlere bakmak zorundadırlar. Yatırımcılar, portföyleri için bir yatırım seçmeden önce doğru inceleme ve araştırma yapmalıdır.