T. Rowe Price Yeni Ufuklar Fonu (PRNHX), küçük, hızlı büyüyen firmaların ortak hisse senetlerine yatırım yaparak uzun vadeli sermaye artırımı sağlayan T. Rowe Price'ın amiral gemisi fonlarından biridir . Küçük ölçekli şirketler, yatırımcılara geniş bir büyüme cazibesi sunuyor. Fon, 1960 yılında yaratılan en eski T. Rowe Price fonlarından biridir ve 16 dolardan fazlaya sahiptir. 6 milyar aktif varlık (AUM).

Yatırım Süreci

T. Rowe Price Yeni Ufuklar Fonu, yaşam döngülerinin çok erken dönemlerinde ortaya çıkan, küçük, gelişmekte olan çeşitli şirketler grubuna yatırım yapar. Fon yönetimi, Starbucks (NASDAQ: SBUX SBUXStarbucks Corp56. 57 + 0% 96 Highstock 4. 2. 6 ile Oluşturuldu) gibi bir sonraki popüler franchise haline gelebilecek holdingler istiyor. Wal-Mart (NYSE: WMT WMTWal-Mart Mağazaları Inc88.70-1.% 09 Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu). Fon, merkez aşamasında güçlü bir iş modeli koyan aşağıdan yukarıya doğru temel analizi temel alan hisse senetleri seçer. Fon portföyündeki tipik bir şirketin iyi bir kurumsal yönetişim ve oldukça bilgili bir yönetimi vardır. Fon yönetimi, tüketicilerin yeni nesilleri arasında geniş bir itirazda bulunacak şirketleri bulmak için çok fazla zaman harcıyor.

Fon portföyü aynı zamanda dayanıklı imtiyaz sahiplerine ve güçlü büyüme potansiyeline sahip şirketlerden oluşmaktadır. Bazen, fon yönetimi, yenilenen yönetim, dönüşüm umutları veya yeni ürünlerle şirketlere yatırım yaparak fırsatçı bir yaklaşım benimser.

Fon Yönetimi

T. Rowe Price Yeni Ufuklar Fonu, Mart 2010'dan bu yana, 2001 yılında T. Rowe Price'a katılan Henry Ellenbogen tarafından yönetildi. Fon, Ellenbogen'in görevi boyunca mezun olmuş şirketleri tespit etmede başarılı oldu. küçük ve orta ölçekli kategorilerinden geniş kapsamlı kategorilere dönüştürülmüştür. Ellenbogen, portföyünü çok çeşitli tutmayı tercih ediyor ve fon portföyündeki herhangi bir tekli seneye ağırlık vermiyor. Ellenbogen, zaman zaman fırsatçı bir yaklaşım benimsiyor ve halka arzlarını (IPO) görmesi beklenen özel şirketlere yatırım yapıyor. Ellenbogen, yaklaşımını iyi yürütmekle kalmaz, yüksek risk ayarlamalı getiriler üretmekle kalmaz, aynı zamanda riski çok iyi yönetebilir.

Portföy Kompozisyonu

T. Rowe Price Yeni Ufuklar Fonu, küçük ölçekli şirketlere yatırım yapan en büyük yatırım fonlarından biridir. Fonun holdingleri çeşitli sektörlerde çeşitlilik arzetmektedir. Bilgi teknolojisi stokları, fon varlıklarının yaklaşık% 23'ünü oluştururken, sağlık hizmetleri hisse senetleri için% 22 pay tahsis edilmiştir. Fonun varlıkları zengin bir değer taşıdı ve ileriye yönelik fiyat-kazanç (P / E) oranı 29'dur.40. Fonun ilk 10 holdingi varlıklarının sadece% 18'ini oluşturmaktadır ve tek bir holdingin% 3'ün üzerinde tahsisatı yoktur. Top holdinglere O'Reilly Automotive, SS & C Technologies Holdings, Vail Resorts, Roper Technologies ve Restoration Hardware Holdings dahildir.

Yatırım Performansı

T. Rowe Price Yeni Ufuklar Fonu Henry Ellenbogen yönetiminde çok iyi bir performans gösterdi ve akranlarının çoğundan üç, beş ve on yıl daha iyi performans gösterdi. Üç yıllık ortalama getiri% 8.33, beş yıllık getiri ise% 9.96 idi. Fonun 10 yıllık ortalama getirisi% 8,97 iken, yıllık ortalama standart sapma% 18,47 iken, 10 yıllık Sharpe oranı 0,50 olarak gerçekleşti. Fon, küçük büyüme kategorisinde son üç, beş ve 10 yıl boyunca Morningstar'ın genel not ortalaması.

Yatırım Koşulları

T. Rowe Price Yeni Ufuklar Fonu, yatırımcılarının en az $ 2, 500 katkıda bulunmasını gerektiren, yükü olmayan bir fondur. Fon,% 0,79'luk bir net harcama oranı talep etmektedir. Fon, yüksek risk toleransı olan iyi çeşitlendirilmiş yatırımcı portföylerine taktiksel bir tahsis olarak en uygun seçenektir.