Altın, 2001 yılından 2011 yılına giren 10 yıllık bir boğa piyasasında, pek çok yatırımcının ilgisini çekti ve altın fiyatı yaklaşık 250 $ ons ile 2.000 $ / ons arasında değişen altın tırmanışını gördü. seviyesi. Altın ve altın madenciliği 2011'den 2015 yılına kadar altın fiyatı 1.000 $ ons seviyesine gerilediğinden ciddi bir düşüş düzeltmesi yaşadı. Bununla birlikte, 2015 yılının sonlarında altın fiyatları dipten çıktı. 2016 yılının ilk çeyreği boyunca altın, yaklaşık 1 milyar 250 ons seviyesinin üzerine çıkarak yaklaşık% 20 arttı.

Hisse senetleri kötü performans sergilediği bir yılda birçok yatırımcı dikkatini altın haline geri döndürmekte ve bu yatırımcıların büyük çoğunluğu, hisse senetlerine maruz kalmak için borsa yatırım fonları (ETF) seçmektedir. altın pazarı. Altın altındaki ETF'lerin geniş kategorisinde yatırımcılar, altın madenciliği yapan şirketlerin hisse senetlerini elinde bulunduran, fiziki altın veya altın vadeli işlem sözleşmeleri ve hisse bazlı ETF'ler içeren emtia bazlı ETF'ler arasında seçim yapabilirler.

Geleneksel bilgelik değerli metal sektöründe boğa piyasaları esnasında emtia temelli altın ETF'lerden daha iyi performans göstermesi, çünkü altın madenciliği şirketleri esas olarak altın yatırımlarından yararlanmaktadır. Ve bu geleneksel bilgelik, 29 Mart 2016 tarihinden itibaren geçerli. en yaygın şekilde emtia temelli altın ETF olan SPDR Altın Payları ETF'dir (NYSEARCA: GLD GLDSPDR Gold Trust121.65 + 0.% 85 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur) sadece 17 Aralık itibarıyla% 05 (YTD), en çok elde tutulan hisse bazlı altın Borsası olan Market Vectors Gold Miners ETF (NYSEARCA: GDX), yıl için% 49.71 artış gösterdi. Genel olarak, emtia kaynaklı altın ETF'ler, kaldıraçlı veya ters ETF'ler dahil değil, YYD 2016 kazançlarını% 8.6 ile% 17.4 arasında değiştirebileceklerini gösterdi. Hisse senedi bazlı altın ETF'ler, yine kaldıraçlı veya ters ETF'ler hariç tutulduğunda, YTD 2016 kazançlarını% 48,8 ila% 59,3 arasında değiştirebileceklerini gösterdi.

SPDR Altın Payları ETF

SPDR Altın Payları ETF, 2004 yılında State Street Global Advisors tarafından açıldı. En yaygın olarak düzenlenen emtia dayalı altın ETF'dir ve 32 dolar ile. Toplam aktifler içinde 3 milyar AUM. Bu fon, Londra'da tonoz kütleleri şeklinde fiziksel altın bulunduran altın emtialarına dayalı en temel ETF türüdür. Altın spot fiyatını, fonla ilişkili tüm masrafları eksi olarak izler. Fon, fon yöneticilerinin fonun borç vermesini engelleyerek yatırımcıları koruyan bir hibe güveninde yapılandırılmıştır. Bununla birlikte, SPDR Altın Payları ETF'indeki yatırımlar tahsil edilemeyen vergilendirilir.

Mart 2016 itibarıyla, SPDR Altın Payları ETF'si için harcama oranı% 0,4, emtia kıymetli maden kategorisi ortalaması olan 0'ın yaklaşık% 20 altındaydı.% 49. Fon, fiziki altın bulunduğundan, yatırımcılara kar dağıtımı yapılmamaktadır. Fonun beş yıllık ortalama yıllık getirisi -2 idi. % 99, kategori ortalamasının -9'dan daha iyi. % 5. Bir yıllık getiri% 3,22 idi, yine kategori ortalaması olan -5'in üstünü geride bıraktı. % 19. Fonun YTD getirisi% 17.05, kategori ortalaması olan% 12.24'den daha iyi performans gösterdi.

Piyasa Vektörleri Altın Madencileri ETF

2006 yılında VanEck tarafından piyasaya sunulan Altın Vadeli Madenler Yatırım Fonu ETF, özkaynak bazlı altın madeni paralar listesine 6 dolar ile başlamıştır. Mart 2016 itibarıyla toplam aktifleri 3 milyar dolardı. Bu ETF, halka açık ticaret altındaki madencilik şirketlerinin genel performansını yansıtacak şekilde tasarlanmış bir piyasa kapağı ağırlıklı endeks olan NYSEARCA Gold Miners Index'i izliyor. Altta yatan endeks ve fonun kendisi, dünya çapında çok çeşitli altın madenciliği firmalarının stoklarından oluşmakta ve toplamda 37 hisse senedi bulunan bir portföy oluşturmaktadır. Barrick Gold Corporation (NYSE: ABX ABXBarrick Gold Corporation14.01 +0.07% Highstock 4. 2 6 ile birlikte) portföyün% 34.5'ini oluşturan ilk beş holdingi oluşturuyor. Goldcorp Inc. (NYSE: GG ), Newmont Madencilik Şirketi (NYSE: NEM NEMNewmont Mining Corp.36.37 + 0% 92 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur) > Franco-Nevada Corporation (NYSE: FNV FNVFranco-Nevada Corp 84.50 + 6. 14% ) ile birlikte oluşturulan, Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulan GGGoldcorp Inc 13. > Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur) ve Newcrest Mining Ltd. (ASX: NCM). Mart 2016 itibarıyla, fonun yıllık portföy ciro oranı% 24'tü ve kategori ortalamasının% 35'inden oldukça düşüktü. Mart 2016 itibarıyla, bu fon için harcama oranı% 0,53, özkaynak değerli metaller kategorisindeki ortalama% 0,58'in biraz altındaydı. Fon,% 0,6'lık mütevazı bir temettü verimi teklif etti. Bu ETF için beş yıllık ortalama yıllık getiri -18 idi. % 29, ancak kategori ortalaması -24 idi. % 59. Bu rakamı -2 yıllık beş yıllık ortalama getiriyle karşılaştırın. SPDR Altın Payları ETF için% 99 ve borsa sırasında daha iyi performans gösteren hisse senedi tabanlı ETF'lerin diğer tarafını gösteriyor: ayı piyasalarında emtia temelli altın ETF'lerden daha kötü davranmaya meyilli. Fonun bir yıllık getirisi% 9,94, -2'den çok daha iyi. Bu kategori ortalaması olan% 94 idi. YTD'nin kazancı% 49.71, kategori ortalama kazancının% 38.63'ünden daha iyi performans gösterdi.